포커스 펀드

집중 펀드란 무엇입니까?

집중 펀드는 특정 차원에서 유사한 주식이나 채권을 비교적 적은 종류만 보유하고 있는 뮤추얼 펀드입니다. 정의에 따르면 집중형 뮤추얼 펀드는 광범위하거나 다양한 포지션을 보유하기보다는 제한된 수의 부문에서 제한된 수의 주식에 중점을 둡니다 . 포커스 펀드는 100개 이상의 회사에서 포지션을 유지하는 많은 펀드와 달리 대략 20-30개 이하의 회사에서 포지션을 유지하는 경향이 있습니다.

집중 펀드에 대한 이해

뮤추얼 펀드는 종종 투자 포트폴리오를 다각화하는 좋은 방법으로 마케팅됩니다. 실제로, 대부분의 뮤추얼 펀드는 미리 정의된 다양한 가중치 로 다수의 회사에서 포지션을 유지하도록 설계되어 투자자가 각 증권을 개별적으로 선택하는 수고를 덜어줍니다. 이러한 분산을 통해 투자자는 위험과 변동성을 최소화하면서 주식 위험 프리미엄 에 접근할 수 있습니다 .

그러나 일부 투자자들은 분산투자가 여러 부문이나 회사로부터 자금을 분산시켜 수익을 제한할 수도 있다고 생각합니다. 투자자가 특정 부문이나 산업이 곧 초과 성과를 낼 것이라고 강하게 느낀다면 해당 부문에 투자를 집중하여 수익을 높일 수 있습니다.

많은 섹터 ETF는 집중형 펀드의 특성을 가지고 있습니다.

집중 펀드는 신중하게 조사된 제한된 수의 증권에 보유 자산을 할당합니다. "품질 추구" 전략으로 인해 분산 투자의 이점을 경험하지는 못하지만, 집중 펀드는 평균 이상의 종목 선정을 위해 연구 전문성에 의존합니다. 결과적으로 수익률은 더 변동적인 경향이 있습니다. 이 펀드는 "과소 분산 펀드" 또는 "집중 펀드"라고도 합니다.

집중 펀드의 예

Fidelity Focused Stock Fund에는 다음과 같은 주요 투자 전략이 있습니다.

• 일반적으로 자산의 80% 이상을 주식에 투자

• 보통 보통주에 주로 투자

• 보통 30~80종목에 투자

• 국내외 발행사 투자

• "성장"주 또는 "가치"주 또는 둘 다에 투자

• 각 발행사의 재무상태 및 업종, 시장 및 경제상황 등의 요인에 대한 근본적인 분석을 통한 투자선정

Fidelity Focused Stock Fund는 2018년 4월 30일 기준으로 10년 연간 수익률이 10.12%로 벤치마크인 Standard & Poor's 500 지수의 9.02%와 비교됩니다. Fidelity Focused Stock Fund의 총 비용 비율은 0.57%입니다. 2018년 4월 30일 기준으로 가장 큰 10개 보유 종목은 다음과 같습니다.

• 어도비 시스템 주식회사

• 스퀘어 INC CL A

• S&P 글로벌 주식회사

• ㈜인튜이트

• 유니온퍼시픽

• (주)마이크로소프트

• (주)휴마나

• 슈왑 찰스 주식회사

• 페이팔 HLDGS INC.

• 뱅크 오브 아메리카 코퍼레이션

이들 10개 종목을 합하면 전체 펀드의 53.22%를 차지했다.

##하이라이트

• 예를 들어, 섹터 펀드는 특정 산업 부문에 속하며 포함을 위해 신중하게 조사된 주식만 보유합니다.

• 집중 펀드는 각각 어떤 방식으로든 관련이 있는 소수의 증권에 투자하는 뮤추얼 펀드의 범주입니다.

• 집중형 펀드는 광범위하게 분산된 포트폴리오보다는 정확한 시장 노출을 제공합니다.