Fundusz Focus
Co to jest fundusz celowy?
Skoncentrowany fundusz to fundusz powierniczy, który posiada stosunkowo niewielką różnorodność akcji lub obligacji, które są podobne pod pewnym względem. Z definicji skoncentrowany fundusz inwestycyjny koncentruje się na ograniczonej liczbie akcji w ograniczonej liczbie sektorów, a nie na utrzymywaniu szerokiej lub zróżnicowanej kombinacji pozycji. Skoncentrowane fundusze zwykle zajmują pozycje w około 20-30 firmach lub mniej, w przeciwieństwie do wielu funduszy, które zajmują stanowiska w znacznie ponad 100 firmach.
Zrozumienie skoncentrowanych funduszy
Fundusze inwestycyjne są często reklamowane jako dobry sposób na dywersyfikację portfela inwestycji. Rzeczywiście, większość funduszy inwestycyjnych jest zaprojektowana do zajmowania pozycji w dużej liczbie spółek, z różnymi, z góry określonymi wagami,. oszczędzając inwestorowi kłopotu z doborem każdego zabezpieczenia z osobna. Ta dywersyfikacja pozwala inwestorowi uzyskać dostęp do premii za ryzyko kapitałowe przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka i zmienności.
Jednak niektórzy inwestorzy uważają, że dywersyfikacja może również ograniczać zwroty poprzez rozprowadzanie pieniędzy z kilku sektorów lub firm, z których nie wszystkie prawdopodobnie osiągną lepsze wyniki w tym samym czasie. Jeśli inwestor jest przekonany, że określony sektor lub branża osiągnie wkrótce lepsze wyniki, może zwiększyć zwroty, koncentrując inwestycje w tym sektorze.
Wiele sektorowych funduszy ETF ma cechy funduszu ukierunkowanego.
Skoncentrowane fundusze alokują swoje zasoby pomiędzy ograniczoną liczbę dokładnie zbadanych papierów wartościowych. Chociaż nie doświadczają korzyści płynących z dywersyfikacji ze względu na strategię „poszukiwania jakości”, skoncentrowane fundusze polegają na wiedzy badawczej w celu ponadprzeciętnego doboru akcji. W rezultacie zwroty są zwykle bardziej niestabilne. Fundusz ten jest również znany jako „fundusz niedostatecznie zdywersyfikowany” lub „fundusz skoncentrowany”.
Przykład skoncentrowanego funduszu
Fidelity Focused Stock Fund stosuje następujące główne strategie inwestycyjne:
Zwykle inwestuje co najmniej 80% aktywów w akcje
Zwykle inwestuje głównie w akcje zwykłe
Zwykle inwestuje w 30-80 akcji
Inwestowanie w krajowych i zagranicznych emitentów
Inwestowanie w akcje „wzrostu” lub „wartości” lub w oba jednocześnie
Wykorzystanie analizy fundamentalnej czynników, takich jak sytuacja finansowa każdego emitenta i pozycja w branży, a także warunki rynkowe i ekonomiczne, do wyboru inwestycji
Fidelity Focused Stock Fund osiągnął 10-letni roczny zwrot w wysokości 10,12% na dzień 30 kwietnia 2018 r., w porównaniu do 9,02% dla benchmarku, indeksu Standard & Poor's 500. Fidelity Focused Stock Fund ma wskaźnik kosztów brutto na poziomie 0,57%. Jego 10 największych gospodarstw, według stanu na 30 kwietnia 2018 r. to:
ADOBE SYSTEMS INC.
KWADRAT INC CL A
S&P GLOBAL INC.
INTUIT Inc.
KORPORACJA UNII PACYFIKU
MICROSOFT CORP.
HUMANA INC.
SCHWAB CHARLES CORP
PAYPAL HLDGS INC.
BANK KORPORACYJNY AMERYKI
Łącznie te dziesięć udziałów stanowiło 53,22% całego funduszu.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Na przykład fundusz sektorowy będzie utrzymywał tylko akcje, które należą do określonego segmentu branżowego i zostały dokładnie zbadane pod kątem włączenia.
Skoncentrowany fundusz to kategoria funduszy inwestycyjnych, które inwestują w niewielką liczbę papierów wartościowych, z których każdy jest w jakiś sposób powiązany.
Skoncentrowane fundusze dają ściśle określoną ekspozycję rynkową, a nie szeroki zdywersyfikowany portfel.
