Fondo mirato
Che cos'è un fondo mirato?
Un fondo mirato è un fondo comune di investimento che detiene solo una varietà relativamente piccola di azioni o obbligazioni che sono simili lungo alcune dimensioni. Per definizione, un fondo comune di investimento mirato si concentra su un numero limitato di titoli in un numero limitato di settori, piuttosto che detenere un mix ampio o diversificato di posizioni. I fondi focalizzati tendono a detenere posizioni in circa 20-30 società o meno, a differenza di molti fondi che detengono posizioni in ben più di 100 società .
Capire i fondi focalizzati
I fondi comuni sono spesso commercializzati come un buon modo per diversificare un portafoglio di investimenti. In effetti, la maggior parte dei fondi comuni di investimento sono progettati per ricoprire una posizione in un gran numero di società , con vari pesi predefiniti , risparmiando all'investitore la fatica di selezionare ogni titolo individualmente. Questa diversificazione consente a un investitore di accedere al premio per il rischio azionario riducendo al minimo il rischio e la volatilità .
Tuttavia, alcuni investitori ritengono che la diversificazione possa anche limitare i rendimenti distribuendo denaro da diversi settori o società , i quali non tutti hanno buone probabilità di sovraperformare contemporaneamente. Se un investitore ritiene fermamente che un determinato settore o industria supererà a breve una performance, può aumentare i rendimenti concentrando gli investimenti in quel settore.
Molti ETF settoriali hanno le caratteristiche di un fondo focalizzato.
I fondi focalizzati allocano le loro partecipazioni tra un numero limitato di titoli attentamente studiati. Sebbene non sperimentino i vantaggi della diversificazione a causa della strategia di "ricerca della qualità ", i fondi focalizzati si affidano a competenze di ricerca per la selezione dei titoli al di sopra della media. Di conseguenza, i rendimenti tendono ad essere più volatili. Questo fondo è anche noto come "fondo poco diversificato" o "fondo concentrato".
Esempio di fondo mirato
Il Fidelity Focused Stock Fund ha le seguenti principali strategie di investimento:
Normalmente investendo almeno l'80% del patrimonio in azioni
Normalmente investendo principalmente in azioni ordinarie
Normalmente investendo in 30-80 titoli
Investire in emittenti nazionali ed esteri
Investire in titoli di "crescita" o di "valore" o entrambi
Utilizzo dell'analisi fondamentale di fattori quali la condizione finanziaria di ciascun emittente e la posizione nel settore, nonché le condizioni economiche e di mercato, per selezionare gli investimenti
Il Fidelity Focused Stock Fund ha registrato un rendimento annualizzato a 10 anni del 10,12%, al 30 aprile 2018, rispetto al 9,02% del suo benchmark, l'indice Standard & Poor's 500. Il Fidelity Focused Stock Fund ha un rapporto di spesa lordo dello 0,57%. Le sue 10 maggiori partecipazioni, al 30 aprile 2018 erano:
ADOBE SISTEMI INC
PIAZZA INC CL A
S&P GLOBALE INC
INTUIT INC
UNION PACIFIC CORP
MICROSOFT CORP
HUMANA INC
SCHWAB CHARLES CORP
PAYPAL HLDGS INC
BANK OF AMERICA CORPORATION
Insieme, queste dieci partecipazioni rappresentavano il 53,22% del fondo totale.
Mette in risalto
Un fondo settoriale, ad esempio, conterrà solo titoli che si trovano in un particolare segmento industriale e sono stati attentamente studiati per l'inclusione.
Un fondo mirato è una categoria di fondi comuni di investimento che investe in un numero limitato di titoli, ciascuno dei quali è in qualche modo correlato.
I fondi focalizzati offrono un'esposizione al mercato precisa, piuttosto che un portafoglio ampio e diversificato.
