الصندوق المركّز

ما هو الصندوق المركّز؟

الصندوق المركّز هو صندوق مشترك يمتلك مجموعة صغيرة نسبيًا من الأسهم أو السندات المتشابهة في بعض الأبعاد. حسب التعريف ، يركز الصندوق المشترك المركّز على عدد محدود من الأسهم في عدد محدود من القطاعات ، بدلاً من الاحتفاظ بمجموعة واسعة أو متنوعة من المراكز. تميل الصناديق المركزة إلى شغل مناصب في ما يقرب من 20-30 شركة أو أقل ، على عكس العديد من الصناديق التي تشغل مناصب في أكثر من 100 شركة.

فهم الأموال المركزة

غالبًا ما يتم تسويق الصناديق المشتركة كطريقة جيدة لتنويع محفظة الاستثمارات. في الواقع ، تم تصميم معظم الصناديق المشتركة لتحتل منصبًا في عدد كبير من الشركات ، بأوزان مختلفة محددة مسبقًا ، مما يوفر على المستثمر عناء اختيار كل ورقة مالية على حدة. يسمح هذا التنويع للمستثمر بالوصول إلى علاوة مخاطر الأسهم مع تقليل المخاطر والتقلبات.

ومع ذلك ، يشعر بعض المستثمرين أن التنويع يمكن أن يحد أيضًا من العوائد عن طريق توزيع الأموال من عدة قطاعات أو شركات ، وليس من المرجح أن تتفوق جميعها في الأداء في نفس الوقت. إذا شعر المستثمر بقوة أن قطاعًا أو صناعة معينة سيتفوق في الأداء قريبًا ، فيمكنه زيادة العوائد من خلال تركيز الاستثمارات في هذا القطاع.

تتمتع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع بخصائص الصندوق المركّز.

تخصص الصناديق المركزة مقتنياتها بين عدد محدود من الأوراق المالية المدروسة بعناية. على الرغم من أنهم لا يجربون فوائد التنويع بسبب استراتيجية "البحث عن الجودة" ، إلا أن الأموال المركزة تعتمد على الخبرة البحثية لانتقاء الأسهم فوق المتوسط. نتيجة لذلك ، تميل العائدات إلى أن تكون أكثر تقلبًا. يُعرف هذا الصندوق أيضًا باسم "الصندوق غير المتنوع" أو "الصندوق المركّز".

مثال على الصندوق المركّز

يمتلك صندوق الأسهم المركزة فيديليتي استراتيجيات الاستثمار الرئيسية التالية:

• عادة استثمار ما لا يقل عن 80٪ من الأصول في الأسهم

• عادة الاستثمار بشكل أساسي في الأسهم العادية

• عادة الاستثمار في 30-80 سهم

• الاستثمار في المصدرين المحليين والأجانب

• الاستثمار في الأسهم "النامية" أو الأسهم "القيمة" أو كليهما

• استخدام التحليل الأساسي لعوامل مثل الوضع المالي لكل مُصدر ووضع الصناعة ، وكذلك ظروف السوق والاقتصاد ، لتحديد الاستثمارات

حقق صندوق Fidelity Focused Stock Fund عائدًا سنويًا لمدة 10 سنوات بنسبة 10.12 ٪ ، اعتبارًا من 30 أبريل 2018 ، مقارنة بـ 9.02 ٪ لمؤشر Standard & Poor's 500. تبلغ نسبة المصروفات الإجمالية لصندوق الأسهم المركزة فيديليتي 0.57٪. أكبر 10 مقتنيات لها ، اعتبارًا من 30 أبريل 2018 كانت:

• شركة ADOBE SYSTEMS INC

• سكوير إنك سي إل أ

• شركة S&P GLOBAL INC

• INTUIT INC

• شركة اتحاد المحيط الهادئ

• شركة MICROSOFT CORP

• شركة هيومانا

• شركة شواب تشارلز

• شركة باي بال HLDGS

• بنك أمريكا

مجتمعة ، شكلت هذه العشرة القابضة 53.22 ٪ من إجمالي الصندوق.

يسلط الضوء

• صندوق قطاعي ، على سبيل المثال ، سيحتفظ فقط بالمخزونات الموجودة في قطاع صناعي معين والتي تم بحثها بعناية لإدراجها.

• الصندوق المركّز هو فئة من الصناديق المشتركة التي تستثمر في عدد صغير من الأوراق المالية التي يرتبط كل منها بطريقة ما.

• تمنح الصناديق المركزة تعرضًا محددًا للسوق ، بدلاً من محفظة واسعة ومتنوعة.