Markaðsdýpt

Hvað er markaðsdýpt?

Markaðsdýpt vísar til getu markaðarins til að taka við tiltölulega stórum markaðspöntunum án þess að hafa veruleg áhrif á verð verðbréfsins. Markaðsdýpt tekur til heildarstigs og breiddar opinna pantana,. tilboða og tilboða og vísar venjulega til viðskipta innan einstaks verðbréfs. Venjulega, því fleiri kaup- og sölupantanir sem eru til staðar, því meiri dýpt er markaðurinn - að því tilskildu að þessar pantanir dreifist nokkuð jafnt um núverandi markaðsverð þess verðbréfs.

Skilningur á markaðsdýpt

Markaðsdýpt, eða markaðsdýpt (DOM),. er nátengd lausafjárstöðu og magni innan verðbréfs, en þýðir ekki að hvert hlutabréf sem sýnir mikið viðskiptamagn hafi góða markaðsdýpt. Markaðsdýpt er hægt að meta með því að skoða pantanabók verðbréfs, sem samanstendur af lista yfir pantanir í bið til að kaupa eða selja á mismunandi verðlagi. Á hverjum degi getur verið ójafnvægi á pöntunum sem eru nógu stórar til að skapa mikla sveiflu, jafnvel fyrir hlutabréf með mesta daglegu magni.

Sagt hefur verið að tugabrot á helstu kauphöllum Bandaríkjanna auki dýpt á markaði, eins og sést af minnkandi mikilvægi viðskiptavaka,. sem áður var þörf til að koma í veg fyrir ójafnvægi í pöntunum.

Markaðsdýpt er afleiða allra pantana sem fylla pantanabók verðbréfs á hverjum tíma. Það er upphæðin sem verslað verður fyrir takmörkunarpöntun með tilteknu verði - ef það er ekki takmarkað af stærð - eða óhagstæðasta verðið sem fæst með markaðspöntun með tiltekinni stærð - eða takmörkuð pöntun sem er takmörkuð eftir stærð en ekki verði.

Þótt verðbreyting geti aftur á móti dregið að síðari pantanir, er þetta ekki innifalið í markaðsdýpt þar sem það er óþekkt. Til dæmis, ef markaður fyrir hlutabréf er „djúpur“, verður nægilegt magn af pöntunum í bið bæði á tilboðs- og söluhlið,. sem kemur í veg fyrir að stór pöntun breyti verðinu verulega.

Markaðsdýpt vísar einnig til fjölda hluta tiltekins hlutabréfa sem hægt er að kaupa án þess að valda hækkun. Ef hlutabréfin eru mjög fljótandi og hafa mikinn fjölda kaupenda og seljanda , mun kaup á meginhluta hlutabréfa venjulega ekki leiða til merkjanlegra verðbreytinga á hlutabréfum.

Hvernig kaupmenn nota markaðsdýptargögn

Markaðsdýptargögn hjálpa kaupmönnum að ákvarða hvert verð tiltekins verðbréfs gæti verið að stefna. Til dæmis getur kaupmaður notað markaðsdýptargögn til að skilja verðbilið á milli tilboðs og sölu verðbréfa, ásamt magninu sem safnast fyrir ofan báðar tölurnar.

Verðbréf með mikla markaðsdýpt munu venjulega hafa mikið magn og vera nokkuð fljótandi, sem gerir kaupmönnum kleift að leggja inn stórar pantanir án þess að hafa veruleg áhrif á markaðsverð. Á meðan gætu verðbréf með lélega dýpt verið flutt ef kaup eða sölupöntun er nógu stór.

Markaðsdýptargögn eru venjulega til í formi rafræns lista yfir kaup- og sölupantanir sem kallast pantanabók. Þetta er skipulagt eftir verðlagi og uppfært í rauntíma til að endurspegla núverandi virkni. Áður fyrr voru þessi gögn tiltæk gegn gjaldi, en nú á dögum bjóða flestir viðskiptavettvangar upp á einhvers konar markaðsdýptarsýningu ókeypis. Þetta gerir öllum aðilum sem eiga viðskipti með verðbréf kleift að sjá heildarlista yfir kaup- og sölupantanir sem bíða framkvæmdar, ásamt stærðum þeirra - í stað einfaldlega bestu.

Rauntíma markaðsdýptargögn gera kaupmönnum kleift að hagnast á skammtímasveiflum í verði. Til dæmis, ef fyrirtæki fer á markað og byrjar að eiga viðskipti í fyrsta skipti, geta kaupmenn staðið við mikla kaupeftirspurn, sem gefur til kynna að verð hins nýja opinbera fyrirtækis gæti haldið áfram upp á við.

Dæmi um markaðsdýpt

Skoðaðu upplýsingar um pöntunarbókina á myndinni hér að neðan, sem sýnir núverandi tilboðsálag vinstra megin ásamt markaðsdýptinni til hægri. Þessi tegund af tilvitnun er einnig þekkt sem stigi 2 markaðsgögn.

Núverandi verð í verðbréfinu, MEOW hlutabréf, er $13,62 - $13,68, með 3.000 hlutum á tilboðinu og 500 hlutum í tilboðinu. Hægra spjaldið sýnir dýpt tilboða til vinstri. Ef allir 3.000 hlutir væru seldir á $13,62 væri næstbesta tilboðið $13,45, en aðeins fyrir 16 hluti.

Ef þú ert með pöntun um að selja 10.000 MEOW hluti á markaðnum, myndirðu selja öll tiltæk tilboð niður í $13.35, þar sem það er fastapöntun um að kaupa 43.500 hluti. Sala á 10.000 hlutum myndi því færa markaðinn niður um tæp 30 sent, eða um 2%. Þetta gefur til kynna litla markaðsdýpt.

Hápunktar

Markaðsdýpt vísar til lausafjár á markaði fyrir verðbréf sem byggir á fjölda fastra pantana um kaup (tilboð) og sölu (tilboð) á mismunandi verðlagi.
Auk verðlags tekur markaðsdýptin til pöntunarstærðar, eða magns, á hverju verðstigi.
Því meiri markaðsdýpt, því minni líkur á að stór viðskipti hafi mikil áhrif á verð verðbréfa.
Markaðsdýpt er hægt að ganga úr skugga um með því að skoða 2. stigs verðtilboð sem er að finna í pantanabók verðbréfa.