Virk viðskipti

Hvað er virk viðskipti?

Með virkum viðskiptum er átt við kaup og sölu á verðbréfum fyrir skjótan gróða miðað við skammtímahreyfingar í verði. Ætlunin er að gegna stöðunni aðeins í stuttan tíma. Það er engin nákvæm tímamæling fyrir virk viðskipti. Dagkaupmenn sem gera tugi eða hundruð viðskipti á dag myndu vera mjög virkir í viðskiptum, á meðan sveiflukaupmaður sem er að opna eða loka stöðum á nokkurra daga fresti gæti líka verið talinn af mörgum vera virkur kaupmaður.

Skilningur á virkum viðskiptum

Með virkum viðskiptum er leitast við að hagnast á verðbreytingum á mjög lausafjármörkuðum. Af þessum sökum einblína virkir kaupmenn almennt á hlutabréf, gjaldeyrisviðskipti, framtíðarsamninga og valkosti með miklu magni sem gerir þeim kleift að komast inn og út úr stöðu með auðveldum hætti.

Virkir kaupmenn nota venjulega mikið magn viðskipta til að græða, þar sem líklegt er að verðsveiflur eigi sér stað til skamms tíma hafa tilhneigingu til að vera tiltölulega litlar. Þeir munu einnig nota ýmsar pöntunargerðir eftir aðstæðum. Til að fanga brot geta þeir notað stöðvunarpöntun. Til dæmis, ef það er viðnám við $50, geta þeir sett stöðvunarpöntun á $50,05, sem sendir kauppöntun ef verðið fer í gegnum $50 og nær $50,05.

Stöðvunarskipun — stöðvunarfyrirmæli sem notuð eru til að takmarka tap — hjálpar til við að halda tapi viðráðanlegu ef verðið færist á móti kaupmanninum.

Til að ná hagstæðu verði getur virki kaupmaðurinn notað takmarkaða pantanir. Ef hlutabréf eru í viðskiptum á $30, en kaupmaður vill sjá hvort hann geti keypt á $29,50 með hraðri niðurfellingu, gætu þeir lagt inn hámarkskauppöntun á $29,50. Sömuleiðis gætu þeir sett takmarkaða sölupöntun til að fara úr stöðunni á $31.

Slíkar pantanir gera virka kaupmanninum kleift að kaupa og selja án þess að þurfa að fylgjast með verðinu á hverri sekúndu dagsins. Þeir setja pantanir sínar og vita að ef verðið nær þeim stigum munu pantanir þeirra koma af stað.

Þar sem virkir kaupmenn eiga viðskipti innan skamms tíma spila grundvallar- eða efnahagslegir þættir venjulega ekki hlutverki í viðskiptum. Frekar, tæknileg og tölfræðileg greining gegna stærra hlutverki, þar sem margir virkir kaupmenn eiga viðskipti út frá verðaðgerðum eða tæknilegum vísbendingum eða hugtökum.

Virkar viðskiptaaðferðir

Virkir kaupmenn falla venjulega innan þriggja flokka. Kaupmenn í hverjum flokki hafa tilhneigingu til að versla mismunandi upphæðir og á mismunandi tímaramma, jafnvel þó að þeir séu allir skammtímakaupmenn.

Dagsviðskipti fela í sér að kaupa og selja verðbréf innan sama viðskiptadags, venjulega til að reyna að nýta sér ákveðna atburði sem búist er við að hafi áhrif á verð hlutabréfa. Til dæmis getur dagkaupmaður átt viðskipti við sveiflukennda verðaðgerðina sem kemur í kjölfar afkomutilkynningar fyrirtækis eða breytingu á vöxtum sem seðlabanki gerir. Þessir kaupmenn munu venjulega nota eina, fimm eða fimmtán mínútna töflur.

Scalping notar mikið magn viðskipta til að nýta sér lítið verðmisræmi á mjög stuttum tíma. Til dæmis gætu kaupmenn notað umtalsverða skiptimynt sem er í boði hjá gjaldeyrismiðlara til að auka hagnað af örsmáum verðbreytingum byggt á miðatöflum og einnar mínútu töflum. Margar sjálfvirkar og megindlegar viðskiptaaðferðir falla undir scalping flokkinn.

Sveifluviðskipti fela í sér stöður í nokkra daga til nokkrar vikur. Sveiflukaupmaðurinn nýtir sér verðbreytingar sem eiga sér stað á klukkutíma, fjögurra klukkustunda og/eða daglegum verðkortum.

Virk viðskipti í samanburði við virka fjárfestingu

Þó að þau hljómi svipað, lýsa virk viðskipti og virk fjárfesting mismunandi markaðsaðferðum. Með virkri fjárfestingu er átt við starfsemi sem fjárfestar eða sjóðsstjórar ráðast í sem leitast við að endurskipuleggja verðbréfasafn. Virkir fjárfestar eru stöðugt að leita að alfa,. sem er munurinn á ávöxtun á virku stýrðu eignasafni samanborið við vísitölu, viðmið eða svipaða óvirka fjárfestingarstefnu.

Talsmenn óvirkrar fjárfestingar,. andstæða virkra fjárfesta, vitna oft í að virkir kaupmenn standi sig sjaldan betur en óvirkir vísitölusjóðir. Þetta skýrist fyrst og fremst af auknum þóknunum og kostnaði við virk viðskipti. Sem sagt, margir kaupmenn standa sig reglulega betur en vísitölurnar, sem er ástæðan fyrir því að virk viðskipti hafa svo aðdráttarafl vegna möguleika þeirra á mikilli ávöxtun (og meiri áhættu).

Virk viðskipti eru styttri tíma en virk fjárfesting. Þó að fjárfestir geti verið virkur, ætla þeir oft að halda stöðu í mörg ár. Virkir kaupmenn hafa áhuga á miklu styttri viðskiptum.

Dæmi um virk viðskipti á einnar mínútu mynd

Virkir kaupmenn nota fullt af mismunandi aðferðum. Jafnvel meðal dagkaupmanna er ólíklegt að tveir muni eiga nákvæmlega eins viðskipti. Eftirfarandi graf sýnir hvernig dagkaupmaður sem byggir á verðaðgerðum getur átt viðskipti með einnar mínútu graf af SPDR S&P 500 (SPY).

Í dæminu er kaupmaðurinn að fylgjast með þróun þróunar. Ef um er að ræða lækkandi þróun: lægri sveifluhæðir og lægri sveiflulægðar. Ef um uppgang er að ræða: hærri sveifluhæð og hærri sveiflulægð.

Þeir bíða eftir samþjöppun og síðan sterkar breytingar aftur í þróunaráttina. Þeir hætta með tapi ef verðið snýst á móti þeim. Þeir hætta með hagnaði þegar verðið styrkist aftur, eða þegar verðið byrjar að hreyfast árásargjarnt á móti stefnunni í að minnsta kosti eina mínútu. Örvar merkja viðskipti í örvaráttina en "x" merkir brottför fyrir viðskiptin.

Á þriggja klukkustunda tímabili voru sjö viðskipti opnuð og lokuð,. alls 14 viðskipti.

Fyrsta viðskiptin voru sigurvegari, önnur tapaði, sú þriðja sigurvegari, sú fjórða lítill hagnaður, sú fimmta lítið tap og sjötta og sjöunda voru báðir sigurvegarar. Virki kaupmaðurinn, eins og allir kaupmenn, er einfaldlega að reyna að græða meira en þeir tapa á viðskiptum sem þeir taka í heildina. Þar sem þóknun og þóknun geta aukist fljótt þegar viðskipti eru virkir, verða vinningar að duga til að vinna bug á þessum kostnaði.

Stefnan sem fjallað er um er eingöngu til sýnis.

##Hápunktar

Með virkum viðskiptum er reynt að hagnast á skammtímaverðsveiflum.
Dagkaupmenn, scalpers og sveiflukaupmenn eru allir álitnir virkir kaupmenn, þar sem scalpers og dagkaupmenn eru virkari en sveiflukaupmenn.
Virkir kaupmenn hafa það í huga að halda aðeins viðskiptum í stuttan tíma.