Pazar Derinliği
Pazar Derinliği Nedir?
, menkul kıymetin fiyatını önemli ölçüde etkilemeden nispeten büyük piyasa siparişlerini absorbe etme kabiliyetini ifade eder . Piyasa derinliği, açık emirlerin,. tekliflerin ve tekliflerin genel düzeyini ve genişliğini dikkate alır ve genellikle bireysel bir menkul kıymet içinde alım satımı ifade eder. Tipik olarak, ne kadar çok alım ve satım emri varsa, bu emirlerin o menkul kıymetin mevcut piyasa fiyatı etrafında oldukça eşit bir şekilde dağılması şartıyla, piyasanın derinliği o kadar büyük olur.
Pazar Derinliğini Anlama
Piyasa derinliği veya piyasa derinliği (DOM),. bir menkul kıymet içindeki likidite ve hacim ile yakından ilişkilidir, ancak yüksek ticaret hacmi gösteren her hisse senedinin iyi bir piyasa derinliğine sahip olduğu anlamına gelmez. Piyasa derinliği , çeşitli fiyat seviyelerinde bekleyen alım veya satım emirlerinin bir listesinden oluşan bir menkul kıymetin emir defterine bakılarak değerlendirilebilir . Herhangi bir günde, en yüksek günlük hacimlere sahip hisse senetleri için bile yüksek oynaklık yaratacak kadar büyük siparişler dengesizliği olabilir.
piyasa yapıcıların öneminin azalmasının kanıtladığı gibi, genel piyasa derinliğini artırdığı söylenmiştir, bu durum geçmişte sipariş dengesizliklerini önlemek için gerekliydi.
Piyasa derinliği, herhangi bir zamanda bir menkul kıymetin emir defterini dolduran tüm emirlerin bir türevidir. Belirli bir fiyatla (büyüklükle sınırlı değilse) veya belirli bir büyüklükteki bir piyasa emriyle veya sınırlı bir limit emriyle elde edilecek en az uygun fiyatla işlem görecek tutardır. boyuta göre ve fiyata göre değil.
Fiyattaki bir değişiklik daha sonraki siparişleri çekebilse de, bu bilinmediğinden piyasa derinliğine dahil edilmez. Örneğin, bir hisse senedi piyasası "derin" ise, hem alış hem de satış tarafında yeterli miktarda bekleyen emir olacak ve büyük bir emrin fiyatı önemli ölçüde değiştirmesini önleyecektir.
Piyasa derinliği aynı zamanda belirli bir hisse senedinin fiyat artışına neden olmadan satın alınabilecek hisse sayısını da ifade eder. Hisse senedi son derece likit ise ve çok sayıda alıcı ve satıcıya sahipse,. toplu hisse satın almak genellikle hisse senedi fiyatlarında gözle görülür hareketlerle sonuçlanmaz.
Yatırımcılar Pazar Derinliği Verilerini Nasıl Kullanıyor?
Piyasa derinliği verileri, tüccarların belirli bir menkul kıymetin fiyatının nereye gidebileceğini belirlemesine yardımcı olur. Örneğin, bir tüccar, her iki rakamın üzerinde biriken hacmin yanı sıra bir menkul kıymet için teklif-talep yayılımını anlamak için piyasa derinliği verilerini kullanabilir.
Güçlü piyasa derinliğine sahip menkul kıymetler, genellikle güçlü bir hacme sahip olacak ve oldukça likit olacak ve tüccarların piyasa fiyatını önemli ölçüde etkilemeden büyük siparişler vermelerine olanak tanıyacaktır. Bu arada, bir alım veya satım emri yeterince büyükse, derinliği zayıf olan menkul kıymetler hareket ettirilebilir.
Piyasa derinliği verileri genellikle, sipariş defteri olarak bilinen elektronik bir alım ve satım emirleri listesi biçiminde bulunur. Bunlar fiyat düzeyine göre düzenlenir ve mevcut aktiviteyi yansıtacak şekilde gerçek zamanlı olarak güncellenir. Geçmişte, bu veriler bir ücret karşılığında mevcuttu, ancak günümüzde çoğu ticaret platformu,. bir tür piyasa derinliği gösterimini ücretsiz olarak sunuyor. Bu, bir menkul kıymette işlem yapan tüm tarafların, yalnızca en iyileri yerine, boyutlarıyla birlikte yürütmeyi bekleyen alım ve satım emirlerinin tam listesini görmelerini sağlar.
Gerçek zamanlı piyasa derinliği verileri, tüccarların kısa vadeli fiyat oynaklığından kâr etmelerini sağlar. Örneğin, bir şirket halka açılır ve ilk kez ticarete başlarsa, tüccarlar güçlü satın alma talebini bekleyebilir ve yeni halka açık firmanın fiyatının yukarı yönlü bir yörüngeye devam edebileceğinin sinyalini verebilir.
Pazar Derinliği Örneği
Soldaki mevcut teklif sorma dağılımını ve sağdaki piyasa derinliğini gösteren aşağıdaki resimde yer alan sipariş defteri bilgilerini göz önünde bulundurun. Bu tür fiyat teklifi, 2. seviye piyasa verileri olarak da bilinir .
Güvenlikteki mevcut fiyat, MEOW hisseleri, teklifte 3.000 hisse ve teklifte 500 hisse ile 13.62 - 13.68 $ 'dır. Sağdaki panel, soldaki tekliflerin derinliğini gösterir. 3.000 hissenin tamamı 13,62 dolardan satılsaydı, bir sonraki en iyi teklif 13,45 dolar olurdu, ancak yalnızca 16 hisse için.
Piyasada 10.000 MEOW hissesi satma emriniz varsa, mevcut tüm teklifleri 13.35 $'a kadar satarsınız, burada 43.500 hisse satın almak için sürekli bir emir vardır. 10.000 hisse satmak, böylece piyasayı yaklaşık 30 sent veya yaklaşık %2 aşağı hareket ettirir. Bu, düşük bir piyasa derinliği seviyesini gösterir.
##Öne çıkanlar
Piyasa derinliği, çeşitli fiyat seviyelerinde satın almak (teklifler) ve satış (teklifler) için geçerli emirlerin sayısına dayalı bir menkul kıymet için piyasa likiditesini ifade eder.
Fiyat seviyelerine ek olarak, piyasa derinliği, her bir fiyat seviyesindeki sipariş büyüklüğünü veya hacmini dikkate alır.
Piyasa derinliği ne kadar büyük olursa, büyük işlemlerin bir menkul kıymetin fiyatını büyük ölçüde etkilemesi o kadar az olasıdır.
Piyasa derinliği, bir menkul kıymetin emir defterinde bulunabilecek 2. seviye fiyat tekliflerine bakılarak belirlenebilir.
