Profundidad del mercado
驴Qu茅 es la profundidad del mercado?
La profundidad del mercado se refiere a la capacidad de un mercado para absorber 贸rdenes de mercado relativamente grandes sin afectar significativamente el precio del valor. La profundidad del mercado considera el nivel general y la amplitud de las 贸rdenes,. demandas y ofertas abiertas, y por lo general se refiere a la negociaci贸n dentro de un valor individual. Por lo general, cuantas m谩s 贸rdenes de compra y venta existan, mayor ser谩 la profundidad del mercado, siempre que esas 贸rdenes se dispersen de manera bastante uniforme alrededor del precio de mercado actual de ese valor.
Comprender la profundidad del mercado
mercado, o profundidad de mercado (DOM),. est谩 estrechamente relacionada con la liquidez y el volumen dentro de un valor, pero no implica que todas las acciones que muestren un alto volumen de negociaci贸n tengan una buena profundidad de mercado. La profundidad del mercado se puede evaluar mirando el libro de 贸rdenes de un valor, que consiste en una lista de 贸rdenes pendientes para comprar o vender a varios niveles de precios. En un d铆a cualquiera, puede haber un desequilibrio de pedidos lo suficientemente grande como para crear una alta volatilidad, incluso para las acciones con los vol煤menes diarios m谩s altos.
Se ha dicho que la decimalizaci贸n de los ticks en las principales bolsas de EE. UU. aumenta la profundidad general del mercado, como lo demuestra la disminuci贸n de la importancia de los creadores de mercado,. una posici贸n necesaria en el pasado para evitar desequilibrios en las 贸rdenes.
La profundidad de mercado es un derivado de todas las 贸rdenes que pueblan el libro de 贸rdenes de un valor en un momento dado. Es el monto que se negociar谩 por una orden limitada con un precio determinado, si no est谩 limitada por tama帽o, o el precio menos favorable que obtendr谩 una orden de mercado con un tama帽o determinado, o una orden limitada limitada. por tama帽o y no por precio.
Aunque un cambio en el precio puede, a su vez, atraer pedidos posteriores, esto no se incluye en la profundidad del mercado ya que es una inc贸gnita. Por ejemplo, si el mercado de una acci贸n es "profundo", habr谩 un volumen suficiente de 贸rdenes pendientes tanto en el lado de la oferta como en el de la demanda,. lo que evitar谩 que una orden grande mueva significativamente el precio.
La profundidad de mercado tambi茅n se refiere a la cantidad de acciones de una acci贸n en particular que se pueden comprar sin causar una apreciaci贸n del precio. Si la acci贸n es extremadamente l铆quida y tiene una gran cantidad de compradores y vendedores , la compra de una gran cantidad de acciones generalmente no dar谩 como resultado movimientos notables en el precio de las acciones.
C贸mo utilizan los comerciantes los datos de profundidad de mercado
Los datos de profundidad del mercado ayudan a los comerciantes a determinar hacia d贸nde podr铆a dirigirse el precio de un valor en particular. Por ejemplo, un comerciante puede usar datos de profundidad de mercado para comprender el diferencial de oferta y demanda de un valor, junto con el volumen acumulado por encima de ambas cifras.
Los valores con una gran profundidad de mercado suelen tener un gran volumen y ser bastante l铆quidos, lo que permite a los operadores realizar grandes pedidos sin afectar significativamente el precio de mercado. Mientras tanto, los valores con poca profundidad podr铆an moverse si una orden de compra o venta es lo suficientemente grande.
Los datos de profundidad del mercado generalmente existen en forma de una lista electr贸nica de 贸rdenes de compra y venta conocida como libro de 贸rdenes. Estos se organizan por nivel de precio y se actualizan en tiempo real para reflejar la actividad actual. En el pasado, estos datos sol铆an estar disponibles por una tarifa, pero hoy en d铆a la mayor铆a de las plataformas comerciales ofrecen alg煤n tipo de visualizaci贸n de la profundidad del mercado de forma gratuita. Esto permite que todas las partes que negocian un valor vean una lista completa de 贸rdenes de compra y venta pendientes de ejecuci贸n, junto con sus tama帽os, en lugar de simplemente las mejores.
Los datos de profundidad del mercado en tiempo real permiten a los operadores beneficiarse de la volatilidad de los precios a corto plazo. Por ejemplo, si una empresa cotiza en bolsa y comienza a cotizar por primera vez, los comerciantes pueden esperar una fuerte demanda de compra, lo que indica que el precio de la nueva empresa p煤blica podr铆a continuar con una trayectoria ascendente.
Ejemplo de profundidad de mercado
Considere la informaci贸n del libro de pedidos en la imagen a continuaci贸n, que muestra el diferencial de oferta y demanda actual a la izquierda, junto con la profundidad del mercado a la derecha. Este tipo de cotizaci贸n tambi茅n se conoce como datos de mercado de nivel 2.
La cotizaci贸n actual del valor, las acciones de MEOW, es de $13,62 a $13,68, con 3000 acciones en oferta y 500 acciones en oferta. El panel derecho indica la profundidad de las ofertas a la izquierda. Si las 3000 acciones se vendieran a $13,62, la siguiente mejor oferta ser铆a $13,45, pero solo por 16 acciones.
Si tuviera una orden para vender 10 000 acciones de MEOW en el mercado, vender铆a todas las ofertas disponibles hasta $13,35, donde hay una orden permanente para comprar 43 500 acciones. Vender 10.000 acciones har铆a que el mercado bajara casi 30 centavos, o alrededor del 2%. Esto indica un bajo nivel de profundidad de mercado.
Reflejos
La profundidad del mercado se refiere a la liquidez del mercado para un valor en funci贸n del n煤mero de 贸rdenes permanentes para comprar (ofertas) y comprar (ofertas) a varios niveles de precios.
Adem谩s de los niveles de precio, la profundidad de mercado considera el tama帽o o volumen de la orden en cada nivel de precio.
Cuanto mayor sea la profundidad del mercado, menor ser谩 la probabilidad de que las grandes transacciones tengan un gran impacto en el precio de un valor.
La profundidad del mercado se puede determinar observando las cotizaciones de precios de nivel 2 que se pueden encontrar en el libro de 贸rdenes de un valor.
