Profundidade do mercado
O que é profundidade de mercado?
A profundidade do mercado refere-se à capacidade de um mercado de absorver ordens de mercado relativamente grandes sem afetar significativamente o preço do título. A profundidade do mercado considera o nível geral e a amplitude de ordens abertas,. lances e ofertas e geralmente se refere à negociação dentro de um título individual. Normalmente, quanto mais ordens de compra e venda existirem, maior será a profundidade do mercado - desde que essas ordens sejam distribuídas de maneira bastante uniforme em torno do preço de mercado atual desse título.
Entendendo a profundidade do mercado
mercado, ou profundidade de mercado (DOM),. está intimamente relacionada à liquidez e ao volume dentro de um título, mas não implica que todas as ações que apresentem um alto volume de negociação tenham uma boa profundidade de mercado. A profundidade do mercado pode ser avaliada observando o livro de ordens de um título, que consiste em uma lista de ordens pendentes para comprar ou vender em vários níveis de preço. Em qualquer dia, pode haver um desequilíbrio de ordens grande o suficiente para criar alta volatilidade, mesmo para ações com os maiores volumes diários.
Diz-se que a decimalização de ticks nas principais bolsas dos EUA aumenta a profundidade geral do mercado, como evidenciado pela diminuição da importância dos formadores de mercado,. uma posição necessária no passado para evitar desequilíbrios de ordens.
A profundidade de mercado é um derivado de todas as ordens que preenchem o livro de ordens de um título em um determinado momento. É o valor que será negociado por uma ordem limitada com um determinado preço - se não for limitado por tamanho - ou o preço menos favorável que será obtido por uma ordem de mercado com um determinado tamanho - ou uma ordem limite limitada pelo tamanho e não pelo preço.
Embora uma mudança no preço possa, por sua vez, atrair pedidos subsequentes, isso não é incluído na profundidade do mercado, pois é uma incógnita. Por exemplo, se o mercado de uma ação for "profundo", haverá um volume suficiente de pedidos pendentes tanto no lado do lance quanto no lado do pedido, impedindo que um pedido grande mova significativamente o preço.
A profundidade de mercado também se refere ao número de ações de uma determinada ação que podem ser compradas sem causar valorização do preço. Se a ação for extremamente líquida e tiver um grande número de compradores e vendedores , a compra de uma grande quantidade de ações normalmente não resultará em movimentos perceptíveis no preço das ações.
Como os traders usam os dados de profundidade do mercado
Os dados de profundidade de mercado ajudam os traders a determinar para onde o preço de um determinado título pode estar indo. Por exemplo, um trader pode usar dados de profundidade de mercado para entender o spread de compra e venda de um título, juntamente com o volume acumulado acima de ambos os números.
Os títulos com forte profundidade de mercado geralmente terão um volume forte e serão bastante líquidos, permitindo que os traders façam grandes pedidos sem afetar significativamente o preço de mercado. Enquanto isso, títulos com baixa profundidade podem ser movidos se uma ordem de compra ou venda for grande o suficiente.
Os dados de profundidade de mercado geralmente existem na forma de uma lista eletrônica de ordens de compra e venda conhecida como livro de ordens. Eles são organizados por nível de preço e atualizados em tempo real para refletir a atividade atual. No passado, esses dados costumavam estar disponíveis por uma taxa, mas hoje em dia a maioria das plataformas de negociação oferece alguma forma de exibição de profundidade de mercado gratuitamente. Isso permite que todas as partes que negociam um título vejam uma lista completa de ordens de compra e venda pendentes de execução, juntamente com seus tamanhos - em vez de simplesmente os melhores.
Os dados de profundidade do mercado em tempo real permitem que os traders lucrem com a volatilidade dos preços de curto prazo. Por exemplo, se uma empresa abre o capital e começa a negociar pela primeira vez, os traders podem esperar uma forte demanda de compra, sinalizando que o preço da empresa recém-aberta pode continuar uma trajetória ascendente.
Exemplo de profundidade de mercado
Considere as informações do livro de pedidos na imagem abaixo, que exibe o spread de compra e venda atual à esquerda, juntamente com a profundidade de mercado à direita. Esse tipo de cotação também é conhecido como dados de mercado de nível 2 .
A cotação atual do título, ações MEOW, é de US$ 13,62 a US$ 13,68, com 3.000 ações na oferta e 500 ações na oferta. O painel direito indica a profundidade dos lances à esquerda. Se todas as 3.000 ações fossem vendidas a US$ 13,62, o próximo melhor lance seria de US$ 13,45, mas apenas para 16 ações.
Se você tiver uma ordem para vender 10.000 ações MEOW no mercado, você venderia todos os lances disponíveis até $ 13,35, onde há uma ordem permanente para comprar 43.500 ações. A venda de 10.000 ações faria o mercado cair quase 30 centavos, ou cerca de 2%. Isso indica um baixo nível de profundidade de mercado.
##Destaques
A profundidade do mercado refere-se à liquidez do mercado para um título com base no número de ordens permanentes para comprar (bids) e vender (ofertas) em vários níveis de preço.
Além dos níveis de preço, a profundidade de mercado considera o tamanho do pedido, ou volume, em cada nível de preço.
Quanto maior a profundidade do mercado, menor a probabilidade de grandes negociações impactarem muito o preço de um título.
A profundidade do mercado pode ser verificada observando as cotações de preço de nível 2 que podem ser encontradas no livro de ordens de um título.
