Neikvætt eigið fé

Hvað er neikvætt eigið fé?

Neikvætt eigið fé á sér stað þegar verðmæti fasteignar fer niður fyrir eftirstöðvar á veði sem notað er til að kaupa þá eign. Neikvætt eigið fé er reiknað einfaldlega með því að taka núverandi markaðsvirði eignarinnar og draga þá upphæð sem eftir er á veðinu frá.

Hvernig neikvætt eigið fé virkar

Til að skilja neikvætt eigið fé verðum við fyrst að skilja „jákvætt eigið fé“ eða réttara sagt eins og það er almennt vísað til, heimiliseignir.

Eigið fé er verðmæti eignarhluts húseiganda í húsnæði sínu. Það er núverandi markaðsvirði fasteignarinnar að frádregnum veðum eða kvöðum sem fylgja þeirri eign. Þetta gildi sveiflast með tímanum þar sem greiðslur fara fram á veðinu og markaðsöflin spila á núverandi verðmæti þeirrar eignar.

Ef húsnæði er keypt að hluta eða öllu leyti með veði á lánastofnunin hagsmuna að gæta í húsnæðinu þar til lánsskuldbinding hefur verið fullnægt. Eigið fé er sá hluti af núverandi verðmæti heimilis sem eigandinn hefur ókeypis og skýran.

Heimilisfé er hægt að safna með annaðhvort niðurgreiðslu sem var gert við fyrstu kaup á eigninni eða með veðgreiðslum, þar sem samningsbundnum hluta þeirrar greiðslu verður úthlutað til að lækka útistandandi höfuðstól sem enn er skuldaður. Eigendur geta notið góðs af hækkun fasteignaverðs þar sem það mun valda því að eigið fé þeirra hækkar.

Þegar hið gagnstæða gerist - þegar núverandi markaðsvirði húsnæðis fer niður fyrir þá upphæð sem eigandi fasteignar skuldar af húsnæðisláni sínu - þá er sá eigandi flokkaður sem

með neikvætt eigið fé á heimilinu. Sala á húsnæði með neikvætt eigið fé verður að skuld við seljanda þar sem þeir yrðu ábyrgir gagnvart lánastofnun sinni á mismun á meðfylgjandi veði og sölu húsnæðis.

Efnahagsleg áhrif neikvætt eigið fé

Neikvætt eigið fé getur átt sér stað þegar húseigandi kaupir hús með a

veð fyrir annað hvort hrun í húsnæðisbólu, samdrætti eða a

þunglyndi — allt sem veldur því að fasteignaverð lækkar. Segjum til dæmis að kaupandi hafi fjármagnað kaupin á $400.000 heimili með veði upp á $350.000. Ef markaðsvirði þess heimilis á næsta ári fellur niður í $275.000, hefur eigandinn neikvætt eigið fé á heimilinu vegna þess að veð sem fylgir eigninni er $75.000 hærra en það sem það myndi selja fyrir á núverandi markaði.

Í hrognamáli fasteigna, ef útistandandi dollaraupphæð sem eftir er af veði er stærri en það sem heimilið er virði, er sagt að eignin, veðið og húseigandinn séu neðansjávar.

Neðansjávarveðlán voru algengt vandamál meðal húseigenda í kringum hámark fjármálakreppunnar 2007 -2008 sem fól meðal annars í sér verulega verðhjöðnun á húsnæðisverði. Eins og síðari upphaf kreppunnar mikla sannaði, getur útbreiddur faraldur neikvæðs eiginfjár á húsnæðismarkaði haft víðtækar afleiðingar fyrir hagkerfið í heild. Húseigendur með neikvætt eigið fé áttu erfiðara með að stunda virkan vinnu á öðrum svæðum eða ríkjum vegna hugsanlegs taps sem hlotist hefur af sölu húsa þeirra.

Sérstök atriði

Neikvætt eigið fé má ekki rugla saman við veðhlutabréfaúttekt (MEW) er að fjarlægja eigið fé úr verðmæti heimilis með því að nota lán á móti markaðsvirði eignarinnar. Afturköllun á húsnæðislánum dregur úr raunvirði eignar um fjölda nýrra skuldbindinga á móti henni - en það þýðir ekki að eigandinn hafi farið í mínus, hvað varðar eigið fé.

Hápunktar

• Neikvætt eigið fé er í daglegu tali kallað "að vera neðansjávar."

• Neikvætt eigið fé á sér stað þegar verðmæti fasteignar fer niður fyrir eftirstöðvar á veði sem notað var til að kaupa þá eign.

• Neikvætt eigið fé leiðir oft til þess að húsnæðisbóla springur, samdráttur eða lægð – allt sem veldur því að fasteignaverð lækkar.