ujemny kapitał własny

Co to jest ujemny kapitał własny?

Ujemny kapitał własny występuje, gdy wartość nieruchomości spada poniżej salda zadłużenia hipotecznego użytego do zakupu tej nieruchomości. Ujemny kapitał własny oblicza się po prostu biorąc aktualną wartość rynkową nieruchomości i odejmując kwotę pozostałą na hipotece.

Jak działa ujemny kapitał

Aby zrozumieć ujemny kapitał własny, musimy najpierw zrozumieć „dodatni kapitał własny”, a raczej, jak się go powszechnie nazywa, kapitał własny.

Kapitał własny domu to wartość udziału właściciela domu w jego domu. Jest to aktualna wartość rynkowa nieruchomości pomniejszona o wszelkie zastawy lub obciążenia związane z tą nieruchomością. Wartość ta zmienia się w czasie, ponieważ płatności są dokonywane na hipotece, a siły rynkowe grają na bieżącej wartości tej nieruchomości.

Jeżeli część lub całość domu jest kupowana za pomocą kredytu hipotecznego,. instytucja kredytowa jest zainteresowana domem do czasu wywiązania się ze zobowiązania kredytowego. Kapitał własny domu to część bieżącej wartości domu, którą właściciel posiada bezpłatnie i przejrzyście.

Kapitał własny domu może być gromadzony przez zaliczkę dokonaną podczas początkowego zakupu nieruchomości lub za pomocą spłat kredytu hipotecznego, ponieważ zakontraktowana część tej płatności zostanie przeznaczona na obniżenie niespłaconego kapitału, który nadal jest należny. Właściciele mogą skorzystać na aprecjacji wartości nieruchomości, ponieważ spowoduje to wzrost ich wartości kapitałowej.

Kiedy dzieje się odwrotnie – gdy aktualna wartość rynkowa domu spada poniżej kwoty, którą właściciel nieruchomości jest winien z tytułu kredytu hipotecznego – wówczas właściciel jest klasyfikowany jako

posiadanie ujemnego kapitału własnego w domu. Sprzedaż domu z ujemnym kapitałem własnym staje się długiem wobec sprzedającego, ponieważ byłby on odpowiedzialny wobec swojej instytucji pożyczkowej za różnicę między zajętą hipoteką a sprzedażą domu.

Konsekwencje ekonomiczne negatywnych akcji

Ujemny kapitał własny może wystąpić, gdy właściciel domu kupuje dom za pomocą

kredyt hipoteczny przed upadkiem bańki mieszkaniowej, recesją lub

depresja – wszystko, co powoduje spadek wartości nieruchomości. Na przykład, powiedzmy, że kupujący sfinansował zakup domu za 400 000 dolarów hipoteką w wysokości 350 000 dolarów. Jeśli wartość rynkowa tego domu w przyszłym roku spadnie do 275 000 USD, właściciel ma ujemny kapitał własny w domu, ponieważ hipoteka zaciągnięta na nieruchomość jest o 75 000 USD wyższa niż cena, za którą byłby sprzedany na obecnym rynku.

W żargonie nieruchomościowym, jeśli pozostała kwota kredytu hipotecznego jest większa niż wartość domu, mówi się, że nieruchomość, hipoteka i właściciel domu znajdują się pod wodą.

Podwodny kredyt hipoteczny był powszechnym problemem wśród właścicieli domów w szczytowym momencie kryzysu finansowego w latach 2007-2008, który wiązał się m.in. ze znaczną deflacją cen mieszkań. Jak pokazał późniejszy początek Wielkiej Recesji, powszechna epidemia ujemnego kapitału własnego na rynku mieszkaniowym może mieć daleko idące konsekwencje dla całej gospodarki. Właściciele domów z ujemnym kapitałem własnym mieli trudniejsze aktywne wykonywanie pracy w innych obszarach lub stanach ze względu na potencjalne straty poniesione na sprzedaży ich domów.

Uwagi specjalne

Ujemnego kapitału własnego nie należy mylić z wycofaniem kapitału hipotecznego (MEW) to usunięcie kapitału własnego z wartości domu poprzez wykorzystanie pożyczki w stosunku do wartości rynkowej nieruchomości. Wycofanie kapitału hipotecznego zmniejsza rzeczywistą wartość nieruchomości o liczbę nowych zobowiązań wobec niej – ale nie oznacza to, że właściciel poszedł na minus, jeśli chodzi o kapitał własny.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ujemny kapitał jest potocznie określany jako „bycie pod wodą”.

• Ujemny kapitał własny występuje, gdy wartość nieruchomości spada poniżej salda zadłużenia hipotecznego użytego do zakupu tej nieruchomości.

• Ujemny kapitał własny często powoduje pęknięcie bańki mieszkaniowej, recesję lub depresję – wszystko, co powoduje spadek wartości nieruchomości.