SEC eyðublað N-14

Hvað er SEC Form N-14?

SEC eyðublað N-14 er skráning hjá Securities and Exchange Commission (SEC) sem geta verið notuð af öllum rekstrarfjárfestingarfyrirtækjum og viðskiptaþróunarfyrirtækjum, eins og skilgreint er í kafla 2(a)(48) í lögum um fjárfestingarfélög frá 1940, að skrá ákveðnar tegundir viðskipta samkvæmt verðbréfalögum frá 1933. Þessi viðskipti fela í sér þau sem tilgreind eru í verðbréfalögum; samruna þar sem ekki þarf atkvæði eða samþykki verðbréfaeigenda þess félags sem verið er að kaupa; skiptitilboð í verðbréf útgefanda eða annars aðila; opinbert endurútboð eða endursala hvers kyns verðbréfa sem aflað er í útboði sem skráð er á eyðublaði N-14; eða einhverja samsetningu slíkra viðskipta.

Ekki ætti að rugla SEC eyðublaðinu N-14 saman við bandaríska ríkisborgararétt og innflytjendaeyðublað (USCIS) eyðublað N-14, sem er notað til að biðja um upplýsingar frá umsækjanda um ríkisborgararétt á meðan á námi stendur.

SEC Form N-14 og (USCIS) Form N-14 eru tvö mismunandi skjöl með mismunandi tilgang.

Skilningur á SEC Form N-14

SEC eyðublað N-14 er einnig þekkt sem "skráningaryfirlýsing samkvæmt verðbréfalögum frá 1933." SEC Form N-14 er krafist til að veita fjárfestum þær mikilvægu fjárhags- og fyrirtækjaupplýsingar sem þeir þurfa til að taka upplýsta ákvörðun um hvort þeir eigi að fjárfesta í fyrirtækinu eða ekki. SEC Form N-14 þjónar einnig til að koma í veg fyrir rangfærslur, villandi hegðun og önnur svik við sölu verðbréfa.

A-hluti, útboðslýsingin,. inniheldur einfalda og beinar skýringar á tegund sjóðs eða sérreiknings; fyrirhuguð viðskipti; gjaldskrá fjárfestingarinnar og áhættuþættir; upplýsingar um skráningaraðila; upplýsingar um fyrirtækið sem verið er að kaupa, upplýsingar um atkvæðagreiðslu; upplýsingar um hagsmuni tiltekinna einstaklinga og sérfræðinga; og viðbótarupplýsingar sem krafist er til endurútboðs af einstaklingum sem teljast sölutryggingar. B-hluti inniheldur viðbótarupplýsingar um skráningaraðila, fyrirtækið sem verið er að kaupa og reikningsskil.

Upplýsingarnar sem gefnar eru upp á SEC eyðublaðinu N-14 og öðrum umsóknum þurfa að vera nákvæmar. SEC getur ekki ábyrgst nákvæmni upplýsinganna í fyrirtækjaskrám, en það getur og gerir aðfararaðgerðir gegn fyrirtækjum sem hafa verið blekkjandi í skráningum sínum eða á annan hátt mistekist að veita fjárfestum nákvæmar upplýsingar. Ef fjárfestar verða fyrir tjóni vegna villandi umsókna fyrirtækis geta þeir endurheimt eitthvað af þessu tapi.

SEC eyðublaðið N-14 og tengdar útboðslýsingar verða opinberar skömmu eftir að þær eru lagðar inn hjá SEC. Öll erlend og innlend fyrirtæki þurfa að skrá SEC Form N-14 rafrænt. Fjárfestar geta síðan fengið aðgang að eyðublaðinu og tengdum útboðslýsingum, sem og öðrum skráningum fyrirtækja, í gegnum EDGAR gagnagrunninn.

Útboð verðbréfa þurfa ekki alltaf að vera skráð hjá SEC; sumir eru undanþegnir. Undanþegin útboð fela í sér einkaútboð sem aðeins er í boði fyrir takmarkaðan fjölda einstaklinga eða fagfjárfesta; tilboð innan ríkisins; smáfórnir; og tilboð sveitarfélaga, ríkis eða alríkisstjórnar. Að undanþiggja sum tilboð frá skráningarskyldu er leið til að lækka kostnað fyrirtækja við að útvega verðbréf til almennings með því að skapa fleiri tækifæri fyrir þessi fyrirtæki til að mynda hlutafé.