SEC-Formular N-14

Was ist das SEC-Formular N-14?

Das SEC-Formular N-14 ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die von allen Management-Investmentgesellschaften und Geschäftsentwicklungsgesellschaften verwendet werden kann, wie in Abschnitt 2(a)(48) des Investment Company Act von 1940 definiert, bestimmte Arten von Transaktionen gemäß dem Securities Act von 1933 zu registrieren. Zu diesen Transaktionen gehören diejenigen, die im Securities Act festgelegt sind; eine Verschmelzung, bei der eine Abstimmung oder Zustimmung der Wertpapierinhaber des zu erwerbenden Unternehmens nicht erforderlich ist; ein Umtauschangebot für Wertpapiere des Emittenten oder einer anderen Person; ein öffentliches Wiederangebot oder Weiterverkauf von Wertpapieren, die in einem auf Formular N-14 registrierten Angebot erworben wurden; oder eine Kombination solcher Transaktionen.

Das SEC-Formular N-14 sollte nicht mit dem United States Citizenship and Immigration (USCIS)-Formular N-14 verwechselt werden, das verwendet wird, um während des Einbürgerungsverfahrens Informationen von einem Kandidaten für die Staatsbürgerschaft anzufordern.

SEC Form N-14 und (USCIS) Form N-14 sind zwei unterschiedliche Dokumente mit unterschiedlichen Zwecken.

SEC-Formular N-14 verstehen

Das SEC-Formular N-14 ist auch als „Registration Statement Under the Securities Act of 1933“ bekannt. Das SEC-Formular N-14 ist erforderlich, um Anlegern die wesentlichen Finanz- und Unternehmensinformationen zur Verfügung zu stellen, die sie benötigen, um eine fundierte Entscheidung darüber treffen zu können, ob sie in das Unternehmen investieren möchten oder nicht. Das SEC-Formular N-14 dient auch dazu, falsche Angaben, irreführendes Verhalten und anderen Betrug beim Verkauf von Wertpapieren zu verhindern.

Teil A, der Verkaufsprospekt,. enthält eine einfache und direkte Erläuterung der Art des Fonds oder Sonderkontos; die geplante Transaktion; die Gebührenstruktur und die Risikokomponenten der Anlage; Informationen über den Registranten; Informationen über das erworbene Unternehmen, Abstimmungsinformationen; Informationen über das Interesse bestimmter Personen und Experten; und zusätzliche Informationen, die für ein erneutes Anbieten durch Personen erforderlich sind, die als Underwriter gelten. Teil B enthält zusätzliche Informationen über den Registranten, das erworbene Unternehmen und den Jahresabschluss.

Die im SEC-Formular N-14 und anderen Einreichungen bereitgestellten Informationen müssen korrekt sein. Die SEC kann die Genauigkeit der Informationen in den Unternehmensunterlagen nicht garantieren, aber sie kann und wird Durchsetzungsmaßnahmen gegen Unternehmen einleiten, die in ihren Unterlagen irreführend waren oder Anlegern auf andere Weise keine genauen Informationen zur Verfügung gestellt haben. Wenn Anleger aufgrund der irreführenden Unterlagen eines Unternehmens Verluste erleiden, können sie möglicherweise einen Teil dieser Verluste zurückerhalten.

Das SEC-Formular N-14 und die zugehörigen Prospekte werden kurz nach ihrer Einreichung bei der SEC öffentlich zugänglich. Alle ausländischen und inländischen Unternehmen müssen das SEC-Formular N-14 elektronisch einreichen. Anleger können dann über die EDGAR-Datenbank auf das Formular und die zugehörigen Prospekte sowie andere Unternehmensunterlagen zugreifen .

Angebote von Wertpapieren müssen nicht immer bei der SEC registriert werden; einige sind befreit. Zu den ausgenommenen Angeboten gehören private Angebote, die nur einer begrenzten Anzahl von einzelnen oder institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen; innerstaatliche Angebote; kleine Opfergaben; und kommunale, staatliche oder bundesstaatliche Angebote. Die Befreiung einiger Angebote von der Registrierungspflicht ist ein Mittel, um die Kosten für Unternehmen für die öffentliche Bereitstellung von Wertpapieren zu senken, indem diesen Unternehmen mehr Möglichkeiten zur Kapitalbildung geschaffen werden.