SEC-formulär N-14

Vad är SEC Form N-14?

SEC Form N-14 är en ansökan till Securities and Exchange Commission (SEC) som kan användas av alla förvaltningsinvesteringsbolag och affärsutvecklingsföretag, enligt definitionen i avsnitt 2(a)(48) i Investment Company Act från 1940, att registrera vissa typer av transaktioner enligt Securities Act från 1933. Dessa transaktioner inkluderar de som anges i Securities Act; en fusion där en röst eller ett samtycke från värdepappersinnehavarna i det förvärvade bolaget inte krävs; ett byteserbjudande för värdepapper från emittenten eller annan person; ett offentligt återerbjudande eller återförsäljning av värdepapper som förvärvats i ett erbjudande registrerat på blankett N-14; eller någon kombination av sådana transaktioner.

SEC-formuläret N-14 ska inte förväxlas med USA:s medborgarskaps- och immigrationsformulär (USCIS) N-14, som används för att begära information från en kandidat för medborgarskap under naturaliseringsprocessen.

SEC Form N-14 och (USCIS) Form N-14 är två olika dokument med olika syften.

Förstå SEC Form N-14

SEC Form N-14 är också känd som "Registration Statement Under the Securities Act of 1933." SEC Form N-14 krävs för att ge investerare den betydande finansiella information och företagsinformation som de behöver för att fatta ett välgrundat beslut om huruvida de ska investera i företaget eller inte. SEC Form N-14 tjänar också till att förhindra vilseledande framställningar, vilseledande beteende och andra bedrägerier vid försäljning av värdepapper.

Del A, prospektet,. innehåller en enkel och direkt förklaring av typen av fond eller separat konto; den föreslagna transaktionen; investeringens avgiftsstruktur och riskkomponenter; information om den registrerade; information om företaget som förvärvas, röstinformation; information om vissa personers och experters intressen; och ytterligare information som krävs för återerbjudande av personer som anses vara försäkringsgivare. Del B innehåller ytterligare information om registranten, företaget som förvärvas och bokslut.

Informationen i SEC-formuläret N-14 och andra ansökningar måste vara korrekt. SEC kan inte garantera riktigheten av informationen i företagsregistreringar, men den kan och gör verkställighetsåtgärder mot företag som har varit vilseledande i sina anmälningar eller på annat sätt underlåtit att tillhandahålla korrekt information till investerare. Om investerare lider förluster på grund av ett företags vilseledande anmälningar, kan de kanske återvinna en del av dessa förluster.

SEC-formuläret N-14 och dess tillhörande prospekt blir offentliga register kort efter att de har lämnats in till SEC. Alla utländska och inhemska företag måste lämna in SEC Form N-14 elektroniskt. Investerare kan sedan få tillgång till formuläret och tillhörande prospekt, såväl som andra företagsansökningar, via EDGAR-databasen.

Erbjudanden av värdepapper behöver inte alltid vara registrerade hos SEC; vissa är undantagna. Undantagna erbjudanden inkluderar privata erbjudanden endast tillgängliga för ett begränsat antal enskilda eller institutionella investerare; intrastatliga erbjudanden; små erbjudanden; och kommunala, statliga eller federala myndigheters erbjudanden. Att undanta vissa erbjudanden från registreringskravet är ett sätt att sänka kostnaderna för företag att tillhandahålla värdepapper till allmänheten genom att skapa fler möjligheter för dessa företag att bilda kapital.