SEC Form N-14

Hvad er SEC Form N-14?

SEC Form N-14 er en indgivelse til Securities and Exchange Commission (SEC), der kan bruges af alle managementinvesteringsselskaber og forretningsudviklingsselskaber, som defineret i Section 2(a)(48) i Investment Company Act of 1940, at registrere visse typer transaktioner i henhold til Securities Act of 1933. Disse transaktioner omfatter dem, der er specificeret i Securities Act; en fusion, hvor der ikke kræves stemme eller samtykke fra værdipapirindehaverne i det erhvervede selskab; et byttetilbud for værdipapirer fra udstederen eller en anden person; et offentligt genudbud eller videresalg af værdipapirer erhvervet i et udbud registreret på formular N-14; eller enhver kombination af sådanne transaktioner.

SEC Form N-14 må ikke forveksles med US Citizenship and Immigration (USCIS) Form N-14, som bruges til at anmode om oplysninger fra en kandidat til statsborgerskab under naturalisationsprocessen.

SEC Form N-14 og (USCIS) Form N-14 er to forskellige dokumenter med forskellige formål.

Forstå SEC Form N-14

SEC Form N-14 er også kendt som "Registration Statement Under the Securities Act of 1933." SEC Form N-14 er påkrævet for at give investorer de væsentlige finansielle oplysninger og virksomhedsoplysninger, de har brug for for at træffe en kvalificeret beslutning om, hvorvidt de skal investere i virksomheden eller ej. SEC Form N-14 tjener også til at forhindre urigtige fremstillinger, vildledende adfærd og anden svig i forbindelse med salg af værdipapirer.

Del A, prospektet,. indeholder en enkel og direkte forklaring af typen af fond eller separat konto; den foreslåede transaktion; investeringens gebyrstruktur og risikokomponenter; oplysninger om registranten; oplysninger om virksomheden, der erhverves, stemmeoplysninger; oplysninger om visse personers og eksperters interesser; og yderligere oplysninger, der kræves for genudbud af personer, der anses for at være forsikringsgivere. Del B indeholder yderligere oplysninger om registranten, den virksomhed, der erhverves, og regnskaber.

Oplysningerne i SEC Form N-14 og andre ansøgninger skal være nøjagtige. SEC kan ikke garantere nøjagtigheden af oplysningerne i virksomhedsregistreringer, men det kan og vil anlægge håndhævelsessøgsmål mod virksomheder, der har været vildledende i deres ansøgninger eller på anden måde undladt at give nøjagtige oplysninger til investorer. Hvis investorer lider tab på grund af en virksomheds vildledende registreringer, kan de muligvis inddrive nogle af disse tab.

SEC-formularen N-14 og dets tilhørende prospekter bliver offentligt tilgængelige, kort efter at de er indgivet til SEC. Alle udenlandske og indenlandske virksomheder er forpligtet til at indsende SEC Form N-14 elektronisk. Investorer er derefter i stand til at få adgang til formularen og tilhørende prospekter samt andre virksomhedsarkiveringer via EDGAR-databasen.

Udbud af værdipapirer er ikke altid forpligtet til at være registreret hos SEC; nogle er undtaget. Undtaget udbud omfatter private udbud, der kun er tilgængelige for et begrænset antal individuelle eller institutionelle investorer; intrastatslige tilbud; små tilbud; og kommunale, statslige eller føderale regeringstilbud. At undtage nogle tilbud fra registreringskravet er et middel til at sænke omkostningerne for virksomhederne ved at stille værdipapirer til offentligheden ved at skabe flere muligheder for disse virksomheder til at danne kapital.