SEC-skjema N-14

Hva er SEC-skjema N-14?

SEC Form N-14 er en innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC) som kan brukes av alle forvaltningsinvesteringsselskaper og forretningsutviklingsselskaper, som definert under seksjon 2(a)(48) i investeringsselskapsloven av 1940, å registrere visse typer transaksjoner under Securities Act of 1933. Disse transaksjonene inkluderer de som er spesifisert i Securities Act; en fusjon der det ikke kreves stemme eller samtykke fra verdipapirinnehaverne i selskapet som erverves; et byttetilbud for verdipapirer fra utstederen eller en annen person; et offentlig gjentilbud eller videresalg av verdipapirer anskaffet i et tilbud registrert på skjema N-14; eller en kombinasjon av slike transaksjoner.

SEC Form N-14 skal ikke forveksles med United States Citizenship and Immigration (USCIS) Form N-14, som brukes til å be om informasjon fra en kandidat for statsborgerskap under naturaliseringsprosessen.

SEC Form N-14 og (USCIS) Form N-14 er to forskjellige dokumenter med forskjellige formål.

Forstå SEC-skjema N-14

SEC-skjema N-14 er også kjent som "Registreringserklæringen under Securities Act of 1933." SEC-skjema N-14 kreves for å gi investorer den betydelige økonomiske og selskapsinformasjonen de trenger for å ta en utdannet beslutning om hvorvidt de skal investere i selskapet eller ikke. SEC-skjemaet N-14 tjener også til å forhindre uriktige fremstillinger, villedende oppførsel og annen svindel ved salg av verdipapirer.

Del A, prospektet,. inneholder en enkel og direkte forklaring av typen fond eller separat konto; den foreslåtte transaksjonen; investeringens gebyrstruktur og risikokomponenter; informasjon om den registrerte; informasjon om selskapet som kjøpes, stemmeinformasjon; informasjon om interessene til visse personer og eksperter; og tilleggsinformasjon som kreves for gjentilbud av personer som anses å være garantister. Del B inneholder tilleggsinformasjon om registranten, selskapet som kjøpes og regnskap.

Informasjonen gitt i SEC-skjemaet N-14 og andre innleveringer må være nøyaktig. SEC kan ikke garantere nøyaktigheten av informasjonen i bedriftens registreringer, men den kan og gjør det iverksette håndhevingssøksmål mot selskaper som har vært villedende i sine registreringer eller på annen måte unnlatt å gi nøyaktig informasjon til investorer. Hvis investorer lider tap på grunn av et selskaps villedende registreringer, kan de være i stand til å gjenopprette noen av disse tapene.

SEC-skjemaet N-14 og tilhørende prospekter blir offentlig registrert like etter at de er arkivert til SEC. Alle utenlandske og innenlandske selskaper er pålagt å sende inn SEC-skjemaet N-14 elektronisk. Investorer kan da få tilgang til skjemaet og tilhørende prospekter, samt andre selskapsarkiveringer, via EDGAR-databasen.

Tilbud av verdipapirer er ikke alltid nødvendig å være registrert hos SEC; noen er unntatt. Unntatte tilbud inkluderer private tilbud kun tilgjengelig for et begrenset antall individuelle eller institusjonelle investorer; intrastatlige tilbud; små tilbud; og tilbud fra kommunale, statlige eller føderale myndigheter. Å unnta enkelte tilbud fra registreringskravet er et middel til å redusere kostnadene for selskaper ved å levere verdipapirer til publikum, ved å skape flere muligheter for disse selskapene til å danne kapital.