Formulário SEC N-14

O que é o Formulário N-14 da SEC?

O Formulário N-14 da SEC é um arquivamento com a Securities and Exchange Commission (SEC) que pode ser usado por todas as empresas de investimento de gestão e empresas de desenvolvimento de negócios, conforme definido na Seção 2(a)(48) do Investment Company Act de 1940, registrar certos tipos de transações sob o Securities Act de 1933. Essas transações incluem aquelas especificadas no Securities Act; uma fusão em que não seja necessário um voto ou consentimento dos detentores de valores mobiliários da empresa adquirida; uma oferta de troca de valores mobiliários do emissor ou de outra pessoa; uma nova oferta pública ou revenda de quaisquer valores mobiliários adquiridos em uma oferta registrada no Formulário N-14; ou qualquer combinação de tais transações.

O Formulário N-14 da SEC não deve ser confundido com o Formulário N-14 de Cidadania e Imigração dos Estados Unidos (USCIS), que é usado para solicitar informações de um candidato à cidadania durante o processo de naturalização.

Formulário SEC N-14 e (USCIS) Formulário N-14 são dois documentos diferentes com propósitos diferentes.

Entendendo o Formulário SEC N-14

O Formulário N-14 da SEC também é conhecido como "Declaração de Registro sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933". O Formulário N-14 da SEC é necessário para fornecer aos investidores as informações financeiras e da empresa significativas de que precisam para tomar uma decisão informada sobre investir ou não na empresa. O Formulário N-14 da SEC também serve para evitar declarações falsas, comportamento enganoso e outras fraudes na venda de títulos.

A Parte A, o prospecto,. contém uma explicação simples e direta do tipo de fundo ou conta separada; a transação proposta; a estrutura de taxas do investimento e os componentes de risco; informações sobre o inscrito; informações sobre a empresa que está sendo adquirida, informações de voto; informações sobre o interesse de certas pessoas e especialistas; e informações adicionais necessárias para reoferta por pessoas consideradas subscritores. A parte B contém informações adicionais sobre o registrante, a empresa que está sendo adquirida e as demonstrações financeiras.

As informações fornecidas no Formulário N-14 da SEC e outros arquivamentos devem ser precisas. A SEC não pode garantir a precisão das informações nos registros corporativos, mas pode e faz ações de execução contra empresas que foram enganosas em seus registros ou falharam em fornecer informações precisas aos investidores. Se os investidores sofrerem perdas devido a registros enganosos de uma empresa, eles poderão recuperar algumas dessas perdas.

O Formulário N-14 da SEC e seus prospectos associados tornam-se registro público logo após serem arquivados na SEC. Todas as empresas estrangeiras e domésticas são obrigadas a apresentar o formulário SEC N-14 eletronicamente. Os investidores podem então acessar o formulário e prospectos associados, bem como outros arquivos da empresa, através do banco de dados EDGAR.

As ofertas de valores mobiliários nem sempre precisam ser registradas na SEC; alguns estão isentos. As ofertas isentas incluem ofertas privadas disponíveis apenas para um número limitado de investidores individuais ou institucionais; ofertas intra-estaduais; pequenas ofertas; e ofertas do governo municipal, estadual ou federal. A isenção de algumas ofertas da exigência de registro é uma forma de diminuir o custo para as empresas de oferta de valores mobiliários ao público, criando mais oportunidades para essas empresas formarem capital.