Formularz SEC N-14

Co to jest formularz SEC N-14?

Formularz SEC N-14 to dokumentacja w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), z której mogą korzystać wszystkie firmy inwestycyjne zarządzające i firmy zajmujące się rozwojem biznesu, zgodnie z definicją w sekcji 2(a)(48) ustawy o firmach inwestycyjnych z 1940 r., rejestrować określone rodzaje transakcji zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Transakcje te obejmują transakcje określone w Ustawie o papierach wartościowych; połączenie, w którym nie jest wymagany głos lub zgoda posiadaczy papierów wartościowych spółki przejmowanej; oferta zamiany papierów wartościowych emitenta lub innej osoby; publiczna ponowna oferta lub odsprzedaż jakichkolwiek papierów wartościowych nabytych w ramach oferty zarejestrowanej na Formularzu N-14; lub dowolną kombinację takich transakcji.

Formularza SEC N-14 nie należy mylić z formularzem N-14 dotyczącym obywatelstwa i imigracji Stanów Zjednoczonych (USCIS), który służy do żądania informacji od kandydata do uzyskania obywatelstwa podczas procesu naturalizacji.

Formularz SEC N-14 i (USCIS) Formularz N-14 to dwa różne dokumenty o różnych celach.

Zrozumienie formularza SEC N-14

Formularz SEC N-14 jest również znany jako „Oświadczenie o rejestracji zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 roku”. Formularz SEC N-14 jest wymagany w celu dostarczenia inwestorom istotnych informacji finansowych i informacji o spółce, których potrzebują do podjęcia świadomej decyzji o tym, czy zainwestować w spółkę. Formularz SEC N-14 służy również zapobieganiu wprowadzaniu w błąd, oszukańczym zachowaniu i innym oszustwom przy sprzedaży papierów wartościowych.

Część A, prospekt emisyjny,. zawiera proste i bezpośrednie wyjaśnienie rodzaju funduszu lub oddzielnego rachunku; proponowana transakcja; struktura opłat za inwestycję i elementy ryzyka; informacje o rejestrującym; informacje o przejmowanej spółce, informacje o głosowaniu; informacje o zainteresowaniu niektórych osób i ekspertów; oraz dodatkowe informacje wymagane do ponownego oferowania przez osoby uznane za subemitentów. Część B zawiera dodatkowe informacje dotyczące rejestrującego, przejmowanej spółki oraz sprawozdania finansowe.

Informacje podane w formularzu SEC N-14 i innych dokumentach muszą być dokładne. SEC nie może zagwarantować dokładności informacji zawartych w dokumentach korporacyjnych, ale może i podejmuje działania egzekucyjne przeciwko spółkom, które wprowadziły w błąd w swoich dokumentach lub w inny sposób nie dostarczyły inwestorom dokładnych informacji. Jeśli inwestorzy poniosą straty z powodu oszukańczych wniosków firmy, mogą być w stanie odzyskać część tych strat.

Formularz SEC N-14 i związane z nim prospekty stają się publicznie dostępne wkrótce po złożeniu ich w SEC. Wszystkie firmy zagraniczne i krajowe są zobowiązane do złożenia SEC Form N-14 drogą elektroniczną. Inwestorzy mają wówczas dostęp do formularza i powiązanych prospektów, a także innych dokumentów firmowych za pośrednictwem bazy danych EDGAR.

Oferty papierów wartościowych nie zawsze muszą być zarejestrowane w SEC; niektóre są zwolnione. Oferty zwolnione obejmują oferty prywatne dostępne tylko dla ograniczonej liczby inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych; oferty intrastate; małe ofiary; oraz oferty władz miejskich, stanowych lub federalnych. Zwolnienie niektórych ofert z wymogu rejestracji jest sposobem na obniżenie przez spółki kosztów publicznego udostępniania papierów wartościowych poprzez stworzenie tym spółkom większych możliwości tworzenia kapitału.