Formulario N-14 de la SEC
驴Qu茅 es el Formulario N-14 de la SEC?
El Formulario N-14 de la SEC es una presentaci贸n ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en ingl茅s) que pueden utilizar todas las sociedades de inversi贸n de gesti贸n y las sociedades de desarrollo empresarial, seg煤n se define en la Secci贸n 2(a)(48) de la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940, para registrar ciertos tipos de transacciones bajo la Ley de Valores de 1933. Estas transacciones incluyen aquellas especificadas en la Ley de Valores; una fusi贸n en la que no se requiere el voto o el consentimiento de los tenedores de valores de la empresa que se adquiere; una oferta de canje por valores del emisor o de otra persona; una nueva oferta p煤blica o reventa de cualquier valor adquirido en una oferta registrada en el Formulario N-14; o cualquier combinaci贸n de tales transacciones.
El Formulario N-14 de la SEC no debe confundirse con el Formulario N-14 de Ciudadan铆a e Inmigraci贸n de los Estados Unidos (USCIS), que se utiliza para solicitar informaci贸n de un candidato a la ciudadan铆a durante el proceso de naturalizaci贸n.
El Formulario N-14 de la SEC y el Formulario N-14 (USCIS) son dos documentos diferentes con prop贸sitos diferentes.
Comprender el formulario N-14 de la SEC
El formulario N-14 de la SEC tambi茅n se conoce como "Declaraci贸n de registro en virtud de la Ley de valores de 1933". Se requiere el Formulario N-14 de la SEC para proporcionar a los inversores la informaci贸n financiera y de la empresa importante que necesitan para tomar una decisi贸n informada sobre si invertir o no en la empresa. El Formulario N-14 de la SEC tambi茅n sirve para evitar tergiversaciones, comportamiento enga帽oso y otros fraudes en la venta de valores.
La Parte A, el prospecto,. contiene una explicaci贸n simple y directa del tipo de fondo o cuenta separada; la transacci贸n propuesta; la estructura de comisiones de la inversi贸n y los componentes de riesgo; informaci贸n sobre el registrante; informaci贸n sobre la empresa que se est谩 adquiriendo, informaci贸n sobre las votaciones; informaci贸n sobre el inter茅s de determinadas personas y expertos; e informaci贸n adicional requerida para la reoferta por parte de personas consideradas colocadores. La Parte B contiene informaci贸n adicional sobre el registrante, la empresa que se adquiere y los estados financieros.
Se requiere que la informaci贸n provista en el Formulario N-14 de la SEC y otras presentaciones sea precisa. La SEC no puede garantizar la precisi贸n de la informaci贸n en las presentaciones corporativas, pero puede y de hecho inicia acciones de cumplimiento contra las empresas que han sido enga帽osas en sus presentaciones o que de otra manera no proporcionaron informaci贸n precisa a los inversores. Si los inversores sufren p茅rdidas debido a las declaraciones enga帽osas de una empresa, es posible que puedan recuperar algunas de esas p茅rdidas.
El Formulario N-14 de la SEC y sus prospectos asociados se convierten en registros p煤blicos poco despu茅s de que se presentan ante la SEC. Todas las empresas nacionales y extranjeras deben presentar el Formulario N-14 de la SEC electr贸nicamente. Luego, los inversores pueden acceder al formulario y los prospectos asociados, as铆 como a otros documentos de la empresa, a trav茅s de la base de datos EDGAR.
No siempre se requiere que las ofertas de valores est茅n registradas en la SEC; algunos est谩n exentos. Las ofertas exentas incluyen ofertas privadas disponibles solo para un n煤mero limitado de inversionistas individuales o institucionales; ofertas intraestatales; peque帽as ofrendas; y ofertas del gobierno municipal, estatal o federal. La exenci贸n de algunas ofertas del requisito de registro es una forma de reducir el costo para las empresas de proporcionar valores al p煤blico, al crear m谩s oportunidades para que estas empresas formen capital.
