solvens
Hvad er solvens?
Solvens er en virksomheds evne til at opfylde sin langsigtede gæld og finansielle forpligtelser. Solvens kan være et vigtigt mål for finansiel sundhed, da det er en måde at demonstrere en virksomheds evne til at styre sin drift i en overskuelig fremtid. Den hurtigste måde at vurdere en virksomheds solvens på er ved at kontrollere dens egenkapital på balancen, som er summen af en virksomheds aktiver minus passiver.
Hvordan Solvens fungerer
Solvens, der viser en virksomheds (eller enkeltpersons) evne til at betale sine finansielle forpligtelser. Af denne grund er den hurtigste vurdering af en virksomheds solvens dens aktiver minus passiver,. som svarer til dens egenkapital. Der er også solvensforhold, som kan sætte fokus på visse områder af solvens til en dybere analyse.
Mange virksomheder har negativ egenkapital, hvilket er et tegn på insolvens. Negativ egenkapital insinuerer, at en virksomhed ikke har nogen bogført værdi,. og dette kan endda føre til personlige tab for små virksomheder, hvis de ikke er beskyttet af vilkår med begrænset ansvar, hvis en virksomhed må lukke. I bund og grund, hvis en virksomhed skulle lukke ned med det samme, ville den skulle likvidere alle sine aktiver og betale alle sine forpligtelser, hvilket kun efterlod egenkapitalen som en resterende værdi.
Egenkapitalen på en virksomheds balance kan være en hurtig måde at kontrollere en virksomheds solvens og økonomiske sundhed på.
At føre negativ egenkapital på balancen er normalt kun almindeligt for nyudviklede private virksomheder, startups eller nyligt udbudte offentlige virksomheder. Efterhånden som en virksomhed modnes, forbedres dens solvensposition typisk.
Visse begivenheder kan dog skabe en øget risiko for solvensen, selv for veletablerede virksomheder. I tilfælde af virksomhed kan det afventende udløb af et patent udgøre en risiko for solvensen, da det vil give konkurrenterne mulighed for at producere det pågældende produkt, og det resulterer i tab af tilhørende royaltybetalinger. Yderligere kan ændringer i visse regler, der direkte påvirker en virksomheds evne til at fortsætte forretningsdriften, udgøre en yderligere risiko. Både virksomheder og enkeltpersoner kan også opleve solvensproblemer, hvis der efter en retssag afsiges en større dom.
Når man undersøger solvens, er det også vigtigt at være opmærksom på visse foranstaltninger, der bruges til at styre likviditeten. Solvens og likviditet er to forskellige ting, men det er ofte klogt at analysere dem sammen, især når en virksomhed er insolvent. En virksomhed kan være insolvent og stadig producere regelmæssige pengestrømme samt stabile niveauer af arbejdskapital.
Særlige overvejelser: Solvensforhold
Aktiver minus passiver er den hurtigste måde at vurdere en virksomheds solvens på. Solvensprocenten beregner nettoindkomst + afskrivninger / samlede forpligtelser . Dette forhold bruges almindeligvis først, når man bygger en solvensanalyse.
Der er også andre nøgletal, der kan være med til at analysere en virksomheds solvens dybere. Rentedækningsgraden dividerer driftsindtægter med renteudgifter for at vise en virksomheds evne til at betale renterne på sin gæld. En højere rentedækningsgrad indikerer større soliditet. Gæld - til-aktiver-forholdet dividerer en virksomheds gæld med værdien af dens aktiver for at give indikationer af kapitalstruktur og solvens.
Andre nøgletal, der kan analyseres, når man overvejer solvens, omfatter:
Gæld til egenkapital
Gæld til kapital
Gæld til håndgribelig nettoformue
Samlet gæld til egenkapitalen
Samlede aktiver til egenkapital
Gæld til EBITDA
Solvensgradsniveauerne varierer fra branche til branche, så det er vigtigt at forstå, hvad der udgør et godt forhold for virksomheden, før man drager konklusioner fra nøgletalsberegningerne. Nøgletal, der tyder på lavere solvens end branchegennemsnittet, kunne løfte et flag eller antyde økonomiske problemer i horisonten.
Solvens vs. likviditet
Mens solvens repræsenterer en virksomheds evne til at opfylde alle sine finansielle forpligtelser, generelt summen af dens forpligtelser, repræsenterer likviditet en virksomheds evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Derfor kan det være særligt vigtigt at tjekke en virksomheds likviditetsniveauer, hvis den har en negativ bogført værdi.
En af de nemmeste og hurtigste måder at tjekke likviditeten på er ved at trække kortfristede aktiver minus kortfristede forpligtelser. Dette er også beregningen for arbejdskapital,. som viser, hvor mange penge en virksomhed har til rådighed til at betale sine kommende regninger.
Kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser er dem, der har en etårig tidsramme. For eksempel er kontanter og ækvivalenter et almindeligt kortsigtet aktiv. Kortfristet kreditor er en almindelig kortfristet gæld.
En virksomhed kan overleve med insolvens i en rimelig periode, men en virksomhed kan ikke overleve uden likviditet. Nogle interessante nøgletal,. der kan være nyttige til en dybere vurdering af likviditet, kan omfatte:
Hurtigt forhold
Nuværende forhold
Driftskapitalomsætning
##Højdepunkter
Investorer kan bruge nøgletal til at analysere en virksomheds solvens.
Solvens er et mål for en virksomheds økonomiske sundhed, da den demonstrerer en virksomheds evne til at styre driften i en overskuelig fremtid.
Solvens er en virksomheds evne til at opfylde sin langsigtede gæld og andre finansielle forpligtelser.
Når man analyserer solvens, er det typisk fornuftigt også at vurdere likviditetsmålene sammen, især da en virksomhed kan være insolvent, men stadig generere stabile niveauer af likviditet.
