Soliditet
Hva er soliditet?
Solvens er et selskaps evne til å møte sin langsiktige gjeld og finansielle forpliktelser. Soliditet kan være et viktig mål på finansiell helse, siden det er en måte å demonstrere et selskaps evne til å styre sin virksomhet i overskuelig fremtid. Den raskeste måten å vurdere et selskaps soliditet er ved å sjekke egenkapitalen på balansen, som er summen av et selskaps eiendeler minus gjeld.
Hvordan Solvens fungerer
Solvens viser evnen til en bedrift (eller enkeltperson) til å betale ned sine økonomiske forpliktelser. Av denne grunn er den raskeste vurderingen av et selskaps soliditet dets eiendeler minus gjeld,. som tilsvarer egenkapitalen. Det er også solvensforhold, som kan sette søkelyset på visse områder av soliditet for dypere analyser.
Mange selskaper har negativ egenkapital, som er et tegn på insolvens. Negativ egenkapital antyder at et selskap ikke har noen bokført verdi,. og dette kan til og med føre til personlige tap for småbedriftseiere hvis det ikke er beskyttet av begrenset ansvar dersom et selskap må stenge. I hovedsak, hvis et selskap ble pålagt å stenge ned umiddelbart, ville det måtte likvidere alle sine eiendeler og betale ned alle sine forpliktelser, og bare etterlate egenkapitalen som en gjenværende verdi.
Egenkapitalen på et selskaps balanse kan være en rask måte å sjekke selskapets soliditet og økonomiske helse.
Å føre negativ egenkapital på balansen er vanligvis bare vanlig for nyutviklede private selskaper, startups eller nylig tilbudte offentlige selskaper. Etter hvert som et selskap modnes, forbedres dets soliditetsposisjon vanligvis.
Enkelte hendelser kan imidlertid skape økt risiko for soliditeten, selv for veletablerte selskaper. Når det gjelder virksomhet, kan det ventende utløpet av et patent utgjøre en risiko for soliditeten, da det vil tillate konkurrenter å produsere det aktuelle produktet, og det resulterer i tap av tilhørende royaltybetalinger. Videre kan endringer i visse regelverk som direkte påvirker et selskaps evne til å fortsette virksomheten utgjøre en ekstra risiko. Både bedrifter og enkeltpersoner kan også oppleve solvensproblemer dersom en stor dom blir dømt mot dem etter en rettssak.
Når man skal studere soliditet er det også viktig å være oppmerksom på enkelte tiltak som brukes for å styre likviditeten. Solvens og likviditet er to forskjellige ting, men det er ofte lurt å analysere dem sammen, spesielt når et selskap er insolvent. Et selskap kan være insolvent og fortsatt produsere regelmessig kontantstrøm samt jevne nivåer av arbeidskapital.
Spesielle hensyn: Solvensforhold
Eiendeler minus gjeld er den raskeste måten å vurdere et selskaps soliditet. Solvensgraden beregner nettoinntekt + avskrivninger / total gjeld. Dette forholdet brukes vanligvis først når man bygger ut en soliditetsanalyse.
Det finnes også andre forholdstall som kan bidra til å dypere analysere et selskaps soliditet. Rentedekningsgraden deler driftsinntekter med rentekostnader for å vise et selskaps evne til å betale renter på gjelden. En høyere rentedekningsgrad indikerer større soliditet. Gjeld- til -aktiva-forholdet deler et selskaps gjeld med verdien av eiendelene for å gi indikasjoner på kapitalstruktur og soliditet.
Andre forholdstall som kan analyseres når man vurderer solvens inkluderer:
Gjeld til egenkapital
Gjeld til kapital
Gjeld til materiell nettoformue
Sum gjeld til egenkapital
Totale eiendeler til egenkapital
Gjeld til EBITDA
Soliditetsgradsnivåene varierer fra bransje til bransje, så det er viktig å forstå hva som utgjør et godt forholdstall for selskapet før man trekker konklusjoner fra forholdstallsberegningene. Forhold som antyder lavere soliditet enn bransjegjennomsnittet kan heve et flagg eller antyde økonomiske problemer i horisonten.
Soliditet vs. likviditet
Mens soliditet representerer et selskaps evne til å oppfylle alle sine finansielle forpliktelser, vanligvis summen av dets forpliktelser, representerer likviditet et selskaps evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Derfor kan det være spesielt viktig å sjekke et selskaps likviditetsnivå dersom det har negativ bokført verdi.
En av de enkleste og raskeste måtene å sjekke likviditet er ved å trekke fra kortsiktige eiendeler minus kortsiktige gjeld. Dette er også beregningen for arbeidskapital,. som viser hvor mye penger et selskap har lett tilgjengelig for å betale sine kommende regninger.
Kortsiktige eiendeler og kortsiktig gjeld er de som har en tidsramme på ett år. For eksempel er kontanter og ekvivalenter en vanlig kortsiktig eiendel. Kortsiktig leverandørgjeld er en vanlig kortsiktig gjeld.
Et selskap kan overleve med insolvens i en rimelig tidsperiode, men et selskap kan ikke overleve uten likviditet. Noen interessante forholdstall som kan være nyttige for en dypere vurdering av likviditet kan omfatte:
Rask forhold
Nåværende forhold
Driftskapitalomsetning
Høydepunkter
– Investorer kan bruke forholdstall for å analysere et selskaps soliditet.
– Soliditet er ett mål på en bedrifts økonomiske helse, siden den demonstrerer en bedrifts evne til å styre driften i overskuelig fremtid.
Soliditet er et selskaps evne til å møte sin langsiktige gjeld og andre økonomiske forpliktelser.
Når man analyserer soliditet, er det vanligvis fornuftig å vurdere likviditetstiltak samtidig, spesielt siden et selskap kan være insolvent, men likevel generere jevne nivåer av likviditet.
