SEC eyðublað 19b-4
Hvað er SEC Form 19b-4?
SEC eyðublað 19b-4 er eyðublað sem er notað til að tilkynna verðbréfaeftirlitinu (SEC) um fyrirhugaða reglubreytingu af sjálfseftirlitsstofnun (SRO) samkvæmt reglu 19b-4 samkvæmt lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934 .
SRO er óopinber stofnun sem fer með einhvers konar eftirlitsvald yfir atvinnugrein eða starfsgrein. Dæmi um SRO í fjármálageiranum eru kauphallir eins og New York Stock Exchange (NYSE) eða Nasdaq, skráðar greiðslujöfnunarstofnanir eins og Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) og Municipal Securities Rulemaking Board.
Hvernig SEC Form 19b-4 virkar
Sjálfseftirlitsstofnanir (SROs) þurfa að leggja fram SEC eyðublað 19b-4 til SEC áður en breytingar eru gerðar á reglum þess, sérstaklega með tilliti til viðskiptareglna. Í umsókninni verður SRO að réttlæta nýju reglurnar fyrir starfsfólki SEC og gera það ljóst að reglubreytingin styður sanngjarna viðskiptamarkaði og veitir fjárfestavernd og nauðsynlegar eftirlitsaðferðir .
Allar 19b-4 umsóknir eru gerðar aðgengilegar á SEC's Electronic Document Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) kerfi. Þegar eyðublaðið hefur verið lagt inn opinberlega getur SEC endurskoðun og samþykki eða synjun tekið 90 daga. Starfsfólk SEC mun hafna 19b-4 umsóknum ef einhverjar nauðsynlegar upplýsingar eru útilokaðar frá endanlegri umsókn .
SEC býður einnig almenningi að segja sitt. Opinber athugasemdafrestur fylgir hverri 19b-4 umsókn þar sem önnur kauphallir og almenningur geta lýst stuðningi eða andstöðu við fyrirhugaða reglubreytingu. Á þessum tíma er áhugasömum aðilum boðið að leggja fram skriflega sjónarmið sín og rök, þar á meðal hvort reglan sem lögð er til samrýmist lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934.
SEC birtir allar athugasemdir varðandi reglubreytingar sem lagðar eru til í SEC Form 19b-4 á vefsíðu sinni.
Sérstök atriði
Skilningur á sjálfseftirlitsstofnunum (SROs)
Þrátt fyrir að SROs séu einkastofnanir,. eru þær samt háðar reglugerðum sem settar eru af stjórnvöldum að vissu marki. Ríkisstjórnin felur sumum þáttum iðnaðareftirlitsins til SROs. Öll viðeigandi lög eða stjórnvaldsreglur munu gilda og eru aðal á meðan þau sem SRO setur verða viðbót.
Þar sem SRO hefur einhver eftirlitsáhrif yfir atvinnugrein eða starfsgrein getur það oft þjónað sem varðhundur til að verjast svikum eða ófaglegum vinnubrögðum. Hæfni SRO til að beita eftirlitsvaldi stafar hins vegar ekki af veitingu valds frá stjórnvöldum.
Þess í stað ná SRO oft eftirliti með innri aðferðum sem stjórna flæði fyrirtækjareksturs. Heimildin getur einnig komið frá utanaðkomandi samningi milli sambærilegra fyrirtækja. Tilgangur þessara samtaka er að stjórna innanfrá en forðast tengsl við stjórnarhætti lands.
Dæmi um sjálfseftirlitsstofnanir (SROs)
Nokkur dæmi um SRO sem myndu líklega leggja inn eyðublað 19b-4 eru:
Kauphöllin í New York (NYSE)
Samtök fjármálaáætlunar (FPA)
Viðskiptaráð Chicago (CBOT)
Eftirlitsstofnun fjármálaiðnaðarins (FINRA)
The Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
##Hápunktar
Margar kauphallir og fjármálaeftirlitsstofnanir eru SROs, og því verður að skrá samþykktir þeirra, reglur og reglugerðir til SEC til opinberrar skrásetningar.
SEC eyðublað 19b-4 er notað af sjálfseftirlitsstofnunum (SRO) til að skrá reglubreytingu hjá SEC.
Þessu eyðublaði, þar á meðal viðeigandi sýningum, er ætlað að afla upplýsinga sem nauðsynlegar eru til að almenningur geti veitt marktækar athugasemdir við fyrirhugaða reglubreytingu.
