Breytilegur fyrirframgreiddur framvirkur samningur
Breytilegur fyrirframgreiddur framvirkur samningur: Yfirlit
Breytilegur fyrirframgreiddur framvirkur samningur er stefna sem hluthafar nota til að greiða inn suma eða alla hluti sína á meðan þeir fresta sköttum sem þeir skulda af söluhagnaðinum. Ekki er gengið frá sölusamningi strax en hluthafinn innheimtir peningana.
Þessi stefna er venjulega notuð af fjárfestum sem eiga mikinn fjölda hlutabréfa í einu fyrirtæki og vilja safna peningum á meðan skatta er frestað.
Skilningur á breytilegum fyrirframgreiddum framvirkum samningi
Dæmigerður notandi breytilegs fyrirframgreidds framvirks samnings gæti verið stofnandi eða æðsti stjórnandi fyrirtækis sem hefur safnað miklu magni af hlutabréfum fyrirtækisins. Sá einstaklingur gæti viljað auka fjölbreytni í fjárfestingum sínum, eða læsa hagnaði í hlutabréfum, eða að minnsta kosti safna stóru magni af peningum.
Notkun breytilegs fyrirframgreidds framvirks samnings gerir viðkomandi kleift að selja hlutabréfin til verðbréfamiðlunarfyrirtækis. Fjárfestirinn fær strax greitt á milli 75% og 90% af núvirði hlutabréfa, en viðskiptin eru ekki frágengin. Þangað til þeim er lokið eru skattar á söluhagnaðinn ekki gjaldfallnir. Á þeim tíma veltir hluthafinn hlutabréfunum eða ígildi handbærs fjár, með verðbili sem er ákveðið fyrirfram til að verjast verulegu tapi.
Æfingin er sérstaklega gagnleg undir ákveðnum kringumstæðum. Til dæmis er sumum stjórnendum sem fá kaupréttarsamninga bannað að selja þá í ákveðinn tíma. Einnig gera stór hlutabréfaviðskipti hjá innherja fyrirtækis á hverjum tíma fjárfesta kvíða. Breytilegur fyrirframgreiddur framvirkur samningur sniðgengur þessar hindranir á snyrtilegan hátt.
Þar sem samningurinn setur gólf- og þakverð á lokaviðskiptum, verndar hann einnig fjárfestirinn gegn miklu tapi ef hlutabréfin hækka verulega í verði áður en viðskiptunum er lokið.
Það þarf varla að taka það fram að þessi vinnubrögð eru umdeild og sumir telja að það eigi ekki að leyfa það.
Tæknilega séð er fyrirframgreiddur breytilegur framvirkur samningur kragastefna,. sem er samsettur langur söluréttur og stuttur kaupréttur á verðbréfi. Hins vegar hefur það þriðja þáttinn: tekjuöflun viðskiptanna í formi láns gegn undirliggjandi öryggi. Þó að þær hafi einu sinni verið nokkuð háþróaðar, hafa þessar gerðir af aðferðum orðið algengari þökk sé framförum í fjármálaverkfræði.
Auðvitað hafa þeir einnig tilhneigingu til að vekja athygli IRS og fjármálablaðamanna. Árið 2011 birti The New York Times forsíðuþátt þar sem hann undirstrikaði hvernig Ronald Lauder, erfingi snyrtivörunnar Estée Lauder, var „listilega í skjóli“ launa sinna með fyrirframgreiddum breytilegum framvirkum samningi. Með laun stjórnenda á mörgum margföldun á launastigum meðalstarfsmanna, eru þessar tegundir af aðferðum vinsæl skotmörk fyrir athugun .
Hápunktar
Stefnan er umdeild og hefur tilhneigingu til að vekja athygli IRS.
Ekki er gengið frá sölu. Það er kostur fyrir eigendur kaupréttar með síðari nýtingardag.
Þessi stefna gerir stórum hluthafa kleift að greiða inn á meðan hann frestar sköttum vegna söluhagnaðar.
