Associazione nazionale dei commercianti di valori mobiliari (NASD)
Che cos'è la National Association of Securities Dealers (NASD)?
La National Association of Securities Dealers (NASD) era un'organizzazione di autoregolamentazione del settore dei titoli e un predecessore della Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Era responsabile del funzionamento e della regolamentazione del mercato azionario NASDAQ e dei mercati over-the-counter. Ha anche amministrato esami per professionisti degli investimenti, come l' esame Series 7 . Il NASD è stato accusato di vigilare sulle operazioni di mercato del NASDAQ.
Capire la National Association of Securities Dealers (NASD)
Il NASD è stato fondato nel 1939, in base alle disposizioni degli emendamenti del Maloney Act del 1938 al Securities Exchange Act del 1934. È stato anche il principale fondatore del mercato azionario NASDAQ, fondato nel 1971. Operando come supervisore delle operazioni di mercato azionario per l'attività di mercato e il NASDAQ sotto la supervisione generale della Securities and Exchange Commission (SEC), il NASD ha svolto un ruolo parte di primo piano nella gestione della negoziazione di azioni sul mercato dal 1939 al 2007. In quell'anno si è fusa con il braccio di regolamentazione, applicazione e arbitrato della Borsa di New York per formare FINRA.
2007
L'anno in cui NASD si è fusa con il braccio di regolamentazione, applicazione e arbitrato della Borsa di New York per formare la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
NASD contro FINRA
FINRA è un'entità di regolamentazione indipendente che funziona in modo simile al NASD, supervisionando tutte le operazioni del mercato azionario negli Stati Uniti. Le sue funzioni includono la supervisione di tutte le società di intermediazione, filiali e rappresentanti di valori mobiliari. La FINRA è monitorata dalla SEC e autorizzata a far rispettare le norme ei regolamenti della SEC.
Prevede e facilita la concessione di licenze ai rappresentanti di valori mobiliari che operano in tutti gli aspetti del mercato. I suoi requisiti di licenza sono sviluppati in collaborazione con i regolamenti e la supervisione della SEC. Le principali licenze FINRA includono le serie 3, 6 e 7. Oltre alle licenze per privati e aziende, FINRA fornisce anche seminari di formazione continua e monitora individui e aziende attive nei mercati finanziari per la conformità normativa.
In qualità di organismo di regolamentazione leader nei mercati mobiliari, FINRA gestisce il Central Registration Depository (CRD) del mercato, che include registrazioni dell'attività in titoli per tutte le imprese e rappresentanti di valori mobiliari che operano sul mercato. La FINRA è anche l'arbitro principale per tutte le controversie relative al trading sui mercati finanziari. Nei mercati finanziari, l'arbitrato è la procedura principale per la risoluzione delle controversie tra enti e rappresentanti commerciali. FINRA facilita i procedimenti arbitrali, che sono simili ai procedimenti giudiziari formali ma hanno costi inferiori. I collegi arbitrali della FINRA sono responsabili dell'emissione delle sentenze definitive sui casi arbitrali.
FINRA collabora con la North American Securities Administrators Association (NASAA),. che sovrintende ai requisiti di licenza di tre licenze di mercato chiave: la serie 63,. 65 e 66.
Mette in risalto
Il NASD è stato un predecessore della Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. costituita nel 2007.
NASD ha svolto un ruolo di primo piano nella gestione del trading azionario sul mercato dal 1939 al 2007.
Un predecessore della FINRA,. la National Association of Securities Dealers (NASD) era un'organizzazione di regolamentazione che sovrintendeva all'industria dei titoli, incluso il NASDAQ.
