Assicurazione sulla vita di proprietà della banca (BOLI)
Che cos'è l'assicurazione sulla vita di proprietà della banca?
L'assicurazione sulla vita di proprietà della banca (BOLI) è un prodotto in cui la banca è il beneficiario della polizza e solitamente il proprietario. Tale assicurazione viene utilizzata come protezione fiscale per le istituzioni finanziarie, che sfruttano le sue disposizioni di risparmio esentasse come meccanismi di finanziamento per i benefici ai dipendenti.
Questa polizza di assicurazione sulla vita permanente viene spesso acquistata per redditi elevati e/o membri del consiglio di una banca, che paga la polizza e le prestazioni dopo la morte dell'assicurato. Le banche non stipulano assicurazioni sulla vita di proprietà della banca per ogni dipendente che lavora per loro, ma solo per quegli attori chiave la cui morte potrebbe causare la perdita di denaro della banca.
L'assicurazione sulla vita di proprietà della banca è un tipo di assicurazione sulla vita creata a beneficio di una banca, non dell'assicurato o dei suoi beneficiari. Ai dipendenti della banca può essere offerto un tradizionale piano di assicurazione sulla vita sul lavoro per coprire i loro cari in caso di morte come parte di un pacchetto di benefici sul posto di lavoro.
Come funziona l'assicurazione sulla vita di proprietà della banca (BOLI).
Le banche utilizzano principalmente i contratti BOLI per finanziare benefici ai dipendenti inferiori a quelli che potrebbero altrimenti pagare. In uno scenario tipico, la banca stipula il contratto e poi effettua i versamenti in un fondo specializzato riservato al fondo assicurativo. La polizza si compra sulla vita di un dirigente.
Tutti i benefici per i dipendenti che devono essere pagati a determinati dipendenti coperti dal piano vengono pagati da questo fondo. Tutti i premi versati nel fondo e l' ammortamento del capitale sono esentasse per la banca. Pertanto, le banche possono utilizzare il sistema BOLI per finanziare i benefici ai dipendenti esentasse.
Come spiega l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, le banche possono acquistare polizze BOLI "in relazione a piani di compensazione e benefici per i dipendenti, assicurazioni per persone chiave, assicurazioni per recuperare i costi di fornitura pre-e i benefici per i dipendenti successivi al pensionamento, l'assicurazione sui mutuatari e l'assicurazione sono presi come garanzia per i prestiti ". Inoltre, l'OCC può anche consentire altri usi, si dice, "caso per caso".
Se lavori per una banca o una società che offre assicurazioni sulla vita di proprietà della banca e il tuo datore di lavoro ti chiede di iscriverti, sappi che non hai alcun obbligo di obbligare. I dipendenti devono accettare la politica.
Tre tipi di conti BOLI
Esistono tre tipi di assicurazione Boli (generale, ibrida e separata) disponibili per banche e società . Generale è il prodotto più comune (e più antico) dei tre tipi. Quando le banche investono in un prodotto di conto generale, è investito principalmente in obbligazioni e immobili, il vettore di questo tipo di assicurazione ha un rating di credito, che può cambiare.
Il deposito di investimento della banca viene utilizzato come parte del conto generale del vettore. I dettagli degli investimenti in un conto generale sono condivisi a grandi linee piuttosto che la visione approfondita fornita con un conto separato.
Un conto separato consente all'assicuratore di separare le partecipazioni del conto generale in investimenti gestiti dai gestori di fondi. Questi gestori forniscono alla banca i dettagli del portafoglio della banca e il rating creditizio di questi conti utilizza un rapporto rendimento/peggiore. Tuttavia, non esiste alcun rating di credito minimo garantito come account generale.
Un account ibrido combina aspetti di un tipo generale e uno separato di Boli. Con un ibrido, banche e società ricevono un rating di credito garantito e informazioni dettagliate sulle partecipazioni, come in un conto separato. Anche le assicurazioni separate e ibride sono isolate dai creditori (a differenza delle assicurazioni generali), che proteggono le banche che scaricano questo tipo di Boli sui propri dipendenti.
L'assicurazione sulla vita di proprietà della banca è una sorta di protezione fiscale che fornisce fondi (esentasse) alla banca per compensare i costi.
Pro e contro dell'assicurazione sulla vita di proprietà della banca
Secondo BoliColi.com, che aiuta a gestire portafogli di assicurazioni sulla vita di proprietà aziendale e bancaria, questo tipo di assicurazione era tradizionalmente combinata con piani di benefici per i nuovi dirigenti senior, ma stanno diventando più comuni man mano che più banche acquistano polizze per compensare le spese per benefici ai dipendenti .
Prestazioni fiscali
Come notato, i vantaggi di BOLI includevano la sua agevolazione fiscale e la capacità di generare guadagni che compensano i costi associati ai programmi di benefici per i dipendenti. Un altro vantaggio è che anche se un dipendente lascia o viene licenziato dalla banca, la polizza assicurativa rimane in vigore, quindi i fondi della polizza possono aiutare la banca a continuare a pagare per altri benefici per i dipendenti.
Politiche arrese
Ci possono essere aspetti negativi. Ad esempio, se un contratto viene ceduto perché non riescono a tenere il passo con i premi, quella polizza verrà tassata e verrà applicata una penale del 10% su eventuali guadagni. Inoltre, la qualità creditizia del rating di un vettore assicurativo BOLI è essenziale.
Inoltre, poiché BOLI è un'attività illiquida se una banca acquista una polizza da una società con un rating creditizio scadente, espone la banca a rischi, soprattutto se non viene acquistata poiché una polizza a premio unico produce i rendimenti più significativi.
La linea di fondo
Sono in aumento le banche che utilizzano BOLI come protezione fiscale e veicolo per finanziare piani di benefici per tutti i dipendenti. Questa polizza di assicurazione sulla vita permanente consente alle banche di coprire dipendenti e membri del consiglio di alto valore e utilizzare i fondi per compensare i programmi di benefici.
BOLI può aiutare le banche a competere con i piani previdenziali di altri datori di lavoro e, anche se un dipendente coperto da BOLI lascia o viene licenziato, la polizza rimane all'interno dell'azienda. Finché le banche utilizzano assicuratori affidabili con solidi standard di credito, l'uso di BOLI può essere vantaggioso per i dipendenti e la banca stessa.
Mette in risalto
Anche in caso di licenziamento o cessazione di un dipendente coperto da BOLI, la polizza su di esso rimane in essere.
La polizza viene acquistata a vita di un dirigente e i benefici esentasse vengono pagati alla morte del dirigente.
Le banche lo utilizzano come rifugio fiscale e per finanziare benefici ai dipendenti.
Una preoccupazione significativa per le banche è la qualità creditizia dell'emittente BOLI.
L'assicurazione sulla vita di proprietà della banca (BOLI) è una forma di assicurazione sulla vita utilizzata nel settore bancario.
FAQ
Posso acquistare un'assicurazione sulla vita di proprietà della banca?
No. Gli individui non possono acquistare per se stessi un'assicurazione sulla vita di proprietà della banca. È solo per banche e società , che lo acquistano per dipendenti specifici, spesso dirigenti.
Perché le banche acquistano BOLI?
BOLI offre alle banche uno scudo fiscale e un modo per finanziare piani di benefici. I premi versati nel fondo, oltre a tutta la rivalutazione del capitale,. sono esentasse per la banca. Pertanto, le banche possono utilizzare il sistema BOLI per finanziare benefici per i dipendenti su base esentasse.
Quando vengono pagati i vantaggi?
Poiché la polizza viene stipulata sulla vita di un dirigente, i benefici in caso di morte esentasse vengono pagati quando il dirigente muore.
Quanto BOLI possiedono le banche?
Secondo un rapporto del 2020 (gli ultimi dati disponibili), due terzi delle banche statunitensi detengono attività BOLI e $ 182,2 miliardi è il valore totale di riscatto in contanti di tutte le polizze.
