Bankägd livförsäkring (BOLI)

Vad är bankägd livförsäkring?

Bankägd livförsäkring (BOLI) är en produkt där banken är försäkringstagare och vanligtvis ägare. Sådan försäkring används som ett skatteskydd för finansinstituten, som utnyttjar sina skattefria besparingar som finansieringsmekanismer för personalförmåner.

Denna permanenta livförsäkring köps ofta för höginkomsttagare och/eller styrelseledamöter i en bank, som betalar för försäkringen och förmånerna efter den försäkrades död. Banker tecknar inte bankägda livförsäkringar för varje anställd som arbetar för dem, utan bara de nyckelspelare vars död kan få banken att förlora pengar.

Bankägd livförsäkring är en typ av livförsäkring skapad för att gynna en bank, inte den försäkrade eller deras förmånstagare. Bankanställda kan erbjudas en traditionell livförsäkring på jobbet för att täcka sina nära och kära om de dör som en del av ett förmånspaket på arbetsplatsen.

Hur bankägd livförsäkring (BOLI) fungerar

Banker använder främst BOLI-kontrakt för att finansiera anställdas förmåner som är lägre än de annars skulle kunna betala. I ett typiskt scenario upprättar banken kontraktet och gör sedan inbetalningar till en specialiserad fond som avsatts som försäkringsfond. Policyn köps på en chefs liv.

Alla personalförmåner som måste betalas ut till särskilda anställda som omfattas av planen betalas ut från denna fond. Alla premier som betalas till fonden och värdestegring är skattefria för banken. Därför kan banker använda BOLI-systemet för att finansiera personalförmåner skattefritt.

Som US Department of Treasury's Office of the Comptroller of the Currency (OCC) förklarar, tillåts banker köpa BOLI-försäkringar "i samband med ersättningar och förmånsplaner för anställda, nyckelpersonsförsäkringar, försäkringar för att täcka kostnaderna för att tillhandahålla pre- och förmåner till anställda efter pensionering, försäkringar för låntagare och försäkringar tas som säkerhet för lån." Dessutom kan OCC också tillåta annan användning, står det, "i fall till fall."

Om du arbetar för en bank eller ett företag som erbjuder bankägd livförsäkring och din arbetsgivare ber dig att registrera dig, vet att du inte har någon skyldighet att förplikta dig. Anställda måste godkänna policyn.

Tre typer av BOLI-konton

Det finns tre typer (allmän, hybrid och separat) av Boli-försäkringar tillgängliga för banker och företag. General är den vanligaste (och äldsta) produkten av de tre typerna. När banker investerar i en allmän kontoprodukt investeras den främst i obligationer och fastigheter, operatören av denna typ av försäkring har en kreditvärdighet, som kan ändras.

Bankens investeringsdeposition används som en del av transportörens allmänna konto. Detaljerna för investeringar i ett allmänt konto delas i stora drag snarare än den djupgående bild som ges med ett separat konto.

Ett separat konto gör det möjligt för försäkringsgivaren att dela upp de allmänna kontoinnehaven i investeringar som förvaltas av fondförvaltare. Dessa förvaltare förser banken med detaljer om bankens portfölj, och kreditbetyget för dessa konton använder ett avkastnings-till-sämsta förhållande. Ändå finns det ingen garanterad lägsta kreditvärdighet som ett allmänt konto.

Ett hybridkonto kombinerar aspekter av en allmän och en separat typ av Boli. Med en hybrid får banker och företag en garanterad kreditvärdighet och detaljerad information om investeringsinnehav, som på ett separat konto. Separata och hybridförsäkringar är också isolerade från borgenärer (till skillnad från allmän försäkring), vilket skyddar banker som tar ut dessa typer av Boli på sina anställda.

Bankägd livförsäkring är ett slags skatteskydd som tillhandahåller pengar (skattefritt) till banken för att täcka kostnader.

För- och nackdelar med bankägd livförsäkring

Enligt BoliColi.com, som hjälper till att hantera företagsägda och bankägda livförsäkringsportföljer, kombinerades denna typ av försäkring traditionellt med förmånsplaner för nya ledande befattningshavare, men de blir vanligare i takt med att fler banker köper försäkringar för att kompensera utgifter för personalförmåner .

Skatteförmåner

Som nämnts inkluderade fördelarna med BOLI dess skatteförmånlighet och förmågan att generera intäkter som kompenserar kostnaderna i samband med personalförmånsprogram. Ett annat fördel är att även om en anställd slutar eller blir uppsagd från banken, så förblir försäkringen på plats, så medel från försäkringen kan hjälpa banken att fortsätta att betala för andra personalförmåner.

Överlämnade policyer

Det kan finnas nackdelar. Till exempel, om ett kontrakt överlämnas för att de inte kan hålla jämna steg med premierna, kommer den politiken att beskattas och det finns en straffavgift på 10 % på eventuella vinster. Dessutom är kreditkvaliteten på ett BOLI-försäkringsbolags kreditvärdighet avgörande.

Dessutom, eftersom BOLI är en illikvid tillgång om en bank köper en policy från ett företag med dålig kreditvärdighet, utsätter det banken för risker, särskilt om den inte köps eftersom en engångspremiepolicy ger den mest betydande avkastningen.

Poängen

Banker som använder BOLI som ett skatteskydd och medel för att finansiera förmånsplaner för alla anställda är på uppgång. Denna permanenta livförsäkring tillåter banker att täcka högt värdefulla anställda och styrelseledamöter och använda medlen för att kompensera förmånsprogram.

BOLI kan hjälpa banker att konkurrera med andra arbetsgivares förmånsplaner, och även om en BOLI-skyddad anställd slutar eller blir uppsagd, stannar policyn inom företaget. Så länge banker använder välrenommerade försäkringsbolag med starka kreditstandarder kan användningen av BOLI vara fördelaktigt för de anställda och banken själv.

##Höjdpunkter

– Även om en anställd som omfattas av BOLI slutar eller sägs upp, kvarstår policyn på dem.

– Försäkringen köps på en befattningshavares liv och skattefria förmåner betalas ut vid befattningshavarens död.

– Banker använder det som ett skatteskydd och för att finansiera personalförmåner.

• En betydande oro för bankerna är kreditkvaliteten hos BOLI-emittenten.

– Bankägd livförsäkring (BOLI) är en form av livförsäkring som används inom bankbranschen.

##FAQ

Kan jag köpa bankägd livförsäkring?

Nej. Individer kan inte köpa bankägda livförsäkringar för sig själva. Det är bara för banker och företag, som köper det för specifika anställda, ofta chefer.

Varför köper banker BOLI?

BOLI erbjuder banker ett skatteskydd och ett sätt för dem att finansiera förmånsplaner. Inbetalda premier till fonden, utöver all värdestegring,. är skattefria för banken. Därför kan banker använda BOLI-systemet för att finansiera personalförmåner på skattefri basis.

När betalas förmåner ut?

Eftersom försäkringen tecknas på en befattningshavares liv utgår skattefria dödsfallsersättningar när befattningshavaren avlider.

Hur mycket BOLI äger banker?

Enligt en rapport från 2020 (de senaste tillgängliga siffrorna) innehar två tredjedelar av amerikanska banker BOLI-tillgångar, och 182,2 miljarder dollar är det totala återköpsvärdet för alla försäkringar.