Bankeid livsforsikring (BOLI)

Hva er bankeid livsforsikring?

Bankeid livsforsikring (BOLI) er et produkt der banken er forsikringsbegunstiget og vanligvis eier. Slike forsikringer brukes som et skattely for finansinstitusjonene, som utnytter sine skattefrie spareavsetninger som finansieringsmekanismer for ansattes ytelser.

Denne permanente livsforsikringen kjøpes ofte for høylønnede og/eller styremedlemmer i en bank, som betaler for polisen og fordelene etter den forsikredes død. Banker tegner ikke bankeid livsforsikring for hver ansatt som jobber for dem, men bare de nøkkelaktørene hvis død kan føre til at banken taper penger.

Bankeid livsforsikring er en type livsforsikring opprettet for å være til fordel for en bank, ikke de forsikrede eller deres begunstigede. Bankansatte kan bli tilbudt en tradisjonell livsforsikringsplan på jobben for å dekke sine kjære hvis de dør som en del av en fordelspakke på arbeidsplassen.

Hvordan bankeid livsforsikring (BOLI) fungerer

Banker bruker primært BOLI-kontrakter for å finansiere ansattes ytelser som er lavere enn de ellers ville betale. I et typisk scenario setter banken opp kontrakten og foretar deretter innbetalinger til et spesialisert fond som er satt til side som forsikringsfond. Politikken er kjøpt på en leders liv.

Alle ansatteytelser som må utbetales til bestemte ansatte som omfattes av ordningen, utbetales fra dette fondet. Alle innbetalte premier til fondet og verdistigning er skattefrie for banken. Derfor kan bankene bruke BOLI-systemet til å finansiere ansattes ytelser skattefritt.

Som US Department of Treasury's Office of the Comptroller of the Currency (OCC) forklarer, har banker lov til å kjøpe BOLI-poliser "i forbindelse med ansattes kompensasjons- og ytelsesplaner, nøkkelpersonforsikring, forsikring for å dekke kostnadene ved å gi pre- og ytelser til ansatte etter pensjonering, forsikring på låntakere og forsikring tas som sikkerhet for lån." I tillegg kan OCC også tillate annen bruk, heter det, "fra sak til sak."

Hvis du jobber for en bank eller et selskap som tilbyr bankeid livsforsikring og arbeidsgiveren din ber deg om å melde deg inn, må du vite at du ikke er forpliktet til å forplikte deg. Ansatte må godta policyen.

Tre typer BOLI-kontoer

Det er tre typer (generell, hybrid og separat) Boli-forsikring tilgjengelig for banker og selskaper. Generelt er det vanligste (og eldste) produktet av de tre typene. Når banker investerer i et generelt kontoprodukt, er det hovedsakelig investert i obligasjoner og eiendom, operatøren av denne typen forsikring har en kredittvurdering, som kan endre seg.

Bankens investeringsinnskudd brukes som en del av transportørens generelle konto. Detaljene om investeringer i en generell konto deles i store trekk i stedet for dybdesynet gitt med en egen konto.

En egen konto lar forsikringsleverandøren separere den generelle kontobeholdningen i investeringer forvaltet av fondsforvaltere. Disse forvalterne gir banken detaljer om bankens portefølje, og kredittvurderingen til disse kontoene bruker et avkastning-til-dårligste forhold. Likevel er det ingen garantert minimum kredittvurdering som en generell konto.

En hybrid konto kombinerer aspekter av en generell og en separat type Boli. Med en hybrid får banker og selskaper en garantert kredittvurdering og detaljert informasjon om investeringsbeholdning, for eksempel på en egen konto. Separate og hybride forsikringer er også isolert fra kreditorer (i motsetning til generell forsikring), som beskytter banker som tar denne typen Boli ut på sine ansatte.

Bankeid livsforsikring er et slags skattely som gir midler (skattefritt) til banken for å dekke kostnader.

Fordeler og ulemper med bankeid livsforsikring

I følge BoliColi.com, som hjelper til med å administrere bedriftseide og bankeide livsforsikringsporteføljer, ble denne typen forsikring tradisjonelt kombinert med ytelsesplaner for nye ledende ansatte, men de blir mer vanlig etter hvert som flere banker kjøper poliser for å dekke utgifter til ytelser til ansatte .

Skattefordeler

Som nevnt inkluderte fordelene med BOLI dets skattegunstighet og evnen til å generere inntjening som oppveier kostnadene forbundet med ytelsesprogrammer for ansatte. En annen fordel er at selv om en ansatt slutter eller får sparken fra banken, forblir forsikringen på plass, slik at midler fra polisen kan hjelpe banken med å fortsette å betale for andre ansattegoder.

Overgitte retningslinjer

Det kan være ulemper. For eksempel, hvis en kontrakt blir overgitt fordi de ikke kan holde tritt med premiene, vil den politikken bli beskattet, og det er en straff på 10 % på eventuelle gevinster. I tillegg er kredittkvaliteten til en BOLI-forsikringsselskaps kredittvurdering avgjørende.

I tillegg, fordi BOLI er en illikvid eiendel hvis en bank kjøper en forsikring fra et selskap med dårlig kredittvurdering, utsetter det banken for risiko, spesielt hvis den ikke er kjøpt fordi en engangsforsikring gir den mest betydelige avkastningen.

Bunnlinjen

Banker som bruker BOLI som skattely og midler for finansiering av ytelsesplaner for alle ansatte er på vei oppover. Denne permanente livsforsikringen lar bankene dekke ansatte og styremedlemmer med høy verdi og bruke midlene til å utligne ytelsesprogrammer.

BOLI kan hjelpe banker med å konkurrere med andre arbeidsgiveres ytelsesplaner, og selv om en BOLI-dekket ansatt slutter eller blir sagt opp, forblir forsikringen i selskapet. Så lenge bankene bruker anerkjente forsikringsselskaper med sterke kredittstandarder, kan bruken av BOLI være fordelaktig for de ansatte og banken selv.

##Høydepunkter

– Selv om en ansatt som omfattes av BOLI slutter eller blir sagt opp, forblir politikken på vedkommende på plass.

– Forsikringen kjøpes på en leders liv og skattefrie ytelser utbetales ved lederens død.

– Bankene bruker det som skattely og til å finansiere ytelser til ansatte.

– En betydelig bekymring for bankene er kredittkvaliteten til BOLI-utstederen.

– Bankeid livsforsikring (BOLI) er en form for livsforsikring som brukes i banknæringen.

##FAQ

Kan jeg kjøpe bankeid livsforsikring?

Nei. Enkeltpersoner kan ikke kjøpe bankeid livsforsikring for seg selv. Det er bare for banker og selskaper, som kjøper det for spesifikke ansatte, ofte ledere.

Hvorfor kjøper bankene BOLI?

BOLI tilbyr bankene et skattely og en måte for dem å finansiere ytelsesplaner på. Innbetalt premie til fondet, i tillegg til all kapitalvekst,. er skattefri for banken. Derfor kan bankene bruke BOLI-systemet til å finansiere ansattes ytelser på skattefri basis.

Når utbetales ytelser?

Siden forsikringen tegnes på en leders liv, utbetales skattefrie dødsfallspenger når lederen dør.

Hvor mye BOLI eier bankene?

I følge en rapport fra 2020 (de siste tallene tilgjengelig), har to tredjedeler av amerikanske banker BOLI-eiendeler, og 182,2 milliarder dollar er den totale kontantavleveringsverdien av alle polisene.