Senza tasse
Che cos'è l'esenzione fiscale?
L'esenzione fiscale si riferisce a determinati tipi di beni e titoli finanziari (come le obbligazioni municipali) che non sono tassati. Si riferisce anche ai guadagni che non sono tassati. Lo status di esenzione fiscale di questi beni, investimenti e reddito può incentivare le persone e le entità aziendali ad aumentare la spesa o gli investimenti, con conseguente stimolo economico. Tax free può anche essere conosciuto come esente da tasse.
Capire l'esenzione fiscale
Gli acquisti e gli investimenti esentasse non comportano la tipica conseguenza fiscale di altri acquisti e investimenti. Ad esempio, i fine settimana esentasse si verificano in molti stati in cui, una o due volte l'anno, gli acquisti in negozio non sono tassati, riducendo così il costo complessivo per il consumatore. Spesso queste esenzioni dall'imposta sulle vendite si verificano prima dell'inizio della scuola in autunno per incentivare la spesa per materiale scolastico, vestiti, computer, calcolatrici, ecc.
I governi spesso offrono agevolazioni fiscali agli investitori che acquistano titoli di Stato per garantire che siano disponibili finanziamenti sufficienti per i progetti di spesa. Investimenti esentasse come obbligazioni municipali esenti da tasse (o munis) consentono agli investitori di guadagnare reddito da interessi esentasse. Gli interessi possono essere esentasse a livello federale solo se, ad esempio, un residente in California acquista un'obbligazione municipale di New York. Queste leggi fiscali, tuttavia, variano a seconda dello stato. Ad esempio, alcuni stati come il Wisconsin e l'Illinois hanno interessi fiscali guadagnati su tutte le obbligazioni muni, comprese le proprie, fatte salve alcune eccezioni. Nel frattempo, stati come la California e l'Arizona esentano gli interessi dalle tasse solo se l'investitore risiede nello stato di emissione.
Ad esempio, supponiamo che un governo locale in California emetta un'obbligazione municipale per finanziare un parco ricreativo. Un investitore, John Smith, che risiede nello stato di emissione, acquista l' obbligazione del valore nominale di $ 5.000 che scade in due anni e ha una cedola del 3% da pagare annualmente. Alla fine di ciascuno dei due anni, l'investitore riceve un reddito da interessi del 3% x $ 5.000 = $ 150. Questo reddito non sarà tassato sia dal governo federale che da quello statale. Dopo la scadenza dell'obbligazione, John Smith riceverà il suo investimento principale originale dal governo locale.
Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington e Wyoming non hanno un'imposta sul reddito a livello statale, quindi esentano naturalmente gli interessi su tutti i muni bond. I titoli del Tesoro emessi dal governo degli Stati Uniti, in particolare gli US Savings Bond e Treasury Inflation Protected Securities (TIPS),. pagano interessi esentasse a livello statale e locale, ma non a livello federale.
Secondo l'Internal Revenue Service (IRS), gli interessi su un'obbligazione del governo statale o locale possono essere esentasse anche se l'obbligazione non è un'obbligazione. Ad esempio, gli interessi su un debito evidenziato solo da un normale contratto scritto di acquisto e vendita possono essere esentasse. Inoltre, gli interessi pagati da un assicuratore in caso di inadempimento da parte dello stato o della suddivisione politica possono essere esentati dall'imposta. I fondi comuni di investimento che detengono un mix di azioni e obbligazioni municipali avranno la parte degli utili derivanti dalle obbligazioni esenti da imposta ai sensi delle linee guida federali sull'imposta sul reddito e possibilmente esenti da tasse statali a seconda del luogo da cui provengono le obbligazioni e/o dello stato del contribuente di residenza.
Poiché gli interessi esentasse non sono soggetti alle imposte sul reddito, non sono inclusi nel calcolo del reddito lordo rettificato (AGI) ai fini della tassazione. Gli emittenti o gli istituti di credito che pagano più di $ 10 in interessi esentasse devono segnalare il reddito da interessi sia ai contribuenti che all'IRS sul modulo 1099-INT. I contribuenti o i mutuatari, a loro volta, devono segnalare questi interessi esenti da imposta sul modulo 1040. L'importo ricevuto come interessi esenti da imposta viene utilizzato dall'IRS per determinare quale importo delle prestazioni di previdenza sociale del contribuente sono imponibili.
Tax Free e il rendimento equivalente
fascia d'imposta marginale di un investitore , più preziosi e vantaggiosi sono i titoli esentasse per l'investitore. Un investimento esentasse produrrà un rendimento equivalente alle imposte che è spesso superiore al rendimento attuale, come determinato dalla fascia fiscale dell'investitore. Il rendimento fiscale equivalente è il tasso di interesse imponibile che sarebbe richiesto per fornire lo stesso tasso di interesse al netto delle imposte. Il rendimento fiscale equivalente di un'obbligazione esente può essere calcolato come:
Rendimento equivalente a imposta = Rendimento esente da imposta/(1 – Aliquota fiscale marginale)
Ad esempio, se John Smith nell'esempio precedente rientra nella fascia fiscale del 35%, il rendimento del muni del 3% equivale a un'obbligazione imponibile con un rendimento di:
= 0,03/(1 – 0,35)
= 0,03/0,65
= 0,046, o 4,6%
E se John Smith fosse nella fascia fiscale del 22%? Il rendimento fiscale sarà :
= 0,03/0,78
= 0,038, o 3,8%
Maggiore è l'aliquota fiscale, maggiore è il rendimento equivalente alle imposte: questo mostra come i titoli esentasse siano più adatti a coloro che si trovano in fasce fiscali più elevate.
