Costi di acquisizione differiti (DAC)
Cosa sono i costi di acquisizione differiti (DAC)?
I costi di acquisizione differiti (DAC) sono un metodo contabile applicabile nel settore assicurativo. L'utilizzo del metodo DAC consente a un'azienda di differire i costi di vendita associati all'acquisizione di un nuovo cliente per la durata del contratto assicurativo.
Comprensione dei costi di acquisizione differiti (DAC)
Le compagnie di assicurazione devono affrontare ingenti costi iniziali quando emettono nuovi affari, comprese commissioni di riferimento a distributori e broker esterni, sottoscrizione e spese mediche. Spesso questi costi possono superare i premi pagati nei primi anni di diversi tipi di piani assicurativi.
L'implementazione del DAC consente alle compagnie assicurative di distribuire questi ingenti costi (che altrimenti verrebbero pagati in anticipo) gradualmente, man mano che guadagnano. L'uso di questo metodo di contabilità tende a produrre un modello di guadagno più regolare.
A partire dal 2012, gli assicuratori sono tenuti a rispettare una nuova regola del Federal Accounting Standards Board (FASB), "Contabilità dei costi associati all'acquisizione o al rinnovo di contratti assicurativi" o ASU 2010-26.
FASB consente alle compagnie assicurative di capitalizzare i costi di acquisizione di nuovi clienti ammortizzandoli nel tempo. Con questo processo, i DAC vengono registrati come attività, anziché come spese, e possono essere liquidati gradualmente.
I costi di acquisizione differiti (DAC) sono trattati come un'attività in bilancio e ammortizzati lungo la durata del contratto assicurativo.
Il FASB richiede inoltre che le società ammortizzino i saldi a un livello costante lungo la durata prevista dei contratti. In caso di risoluzioni contrattuali impreviste, FASB stabilisce che il DAC deve essere ammortizzato, ma non è soggetto a test di impairment. Ciò significa che l'attività non viene misurata per vedere se vale ancora l'importo indicato in bilancio.
Considerazioni speciali
Ammortamento dei costi di acquisizione differiti (DAC).
DAC rappresenta l'“investimento non recuperato” nelle polizze emesse ed è quindi capitalizzato come attività immateriale per far fronte ai costi con i relativi ricavi. Nel tempo, i costi di acquisizione sono rilevati come una spesa che riduce l'attività DAC. Il processo di rilevazione dei costi a conto economico è noto come ammortamento e si riferisce all'attività DAC oggetto di ammortamento o riduzione in un certo numero di anni.
L'ammortamento richiede una base che determini quanto DAC dovrebbe essere trasformato in una spesa per ciascun periodo contabile. La base di ammortamento varia in base alla classificazione dei Federal Accounting Standards (FAS):
FAS 60/97LP – Premi
FAS 97 – Utile lordo stimato (EGP)
FAS 120 – Margini lordi stimati (EGM)
Sotto FAS 60, le ipotesi sono "bloccate" in materia di politica e non possono essere modificate. Tuttavia, secondo FAS 97 e 120, le ipotesi si basano su stime che possono essere riadattate secondo necessità. L'ammortamento DAC utilizza i margini lordi stimati come base e al DAC viene applicato un tasso di interesse basato sui rendimenti dell'investimento.
Requisiti per i costi di acquisizione differiti (DAC)
Prima dell'introduzione dell'ASU 2010-26, DAC era vagamente descritto come costi che "variano con - e sono principalmente correlati - all'acquisizione di contratti assicurativi". Ciò ha portato le aziende con il difficile compito di interpretare quali spese si qualificassero per il differimento e spesso ha spinto un'ampia gamma di compagnie di assicurazione a classificare la maggior parte dei loro costi come DAC.
FASB in seguito ha concluso che la contabilità DAC era stata abusata. Il consiglio ha risposto fornendo linee guida più chiare. L'ASU 2010-26 è stata accompagnata da due importanti novità per soddisfare i criteri di capitalizzazione:
Le aziende possono solo differire i costi associati al successo del collocamento di nuove attività, piuttosto che tutte le spese relative alle vendite.
Solo una parte delle spese di back-office direttamente collegata ai ricavi può essere considerata un asset DAC.
Esempi di costi differibili includono:
Commissioni eccedenti le commissioni finali
Costi di sottoscrizione
Costi di emissione della polizza
Mette in risalto
Le aziende possono solo differire i costi associati al successo del collocamento di nuovi affari e non possono ammortizzare tutte le spese di back-office.
L'utilizzo di questo metodo di contabilizzazione tende a ridurre la tensione della politica del primo anno e produce un modello di reddito più regolare.
I costi di acquisizione differiti (DAC) sono un metodo contabile applicabile nel settore assicurativo.
L'utilizzo del metodo DAC consente a un'azienda di differire i costi di vendita associati all'acquisizione di un nuovo cliente durante la durata del contratto assicurativo.
