Utsatte anskaffelseskostnader (DAC)

Hva er Deferred Acquisition Costs (DAC)?

Utsatt anskaffelseskostnad (DAC) er en regnskapsmetode som er anvendelig i forsikringsbransjen. Ved å bruke DAC-metoden kan et selskap utsette salgskostnadene som er forbundet med å skaffe en ny kunde over forsikringskontraktens løpetid.

Forstå utsatte anskaffelseskostnader (DAC)

Forsikringsselskaper står overfor store forhåndskostnader når de utsteder nye forretninger, inkludert henvisningsprovisjoner til eksterne distributører og meglere, underwriting og medisinske utgifter. Ofte kan disse kostnadene overstige premiene som ble betalt i de første årene av forskjellige typer forsikringsplaner.

Implementeringen av DAC gjør det mulig for forsikringsselskaper å spre disse store kostnadene (som ellers ville blitt betalt på forhånd) gradvis – ettersom de tjener inntekter. Bruk av denne regnskapsmetoden har en tendens til å gi et jevnere inntjeningsmønster.

Fra og med 2012 er forsikringsselskapene pålagt å overholde en ny regel for Federal Accounting Standards Board (FASB), "Regnskap for kostnader forbundet med å anskaffe eller fornye forsikringskontrakter," eller ASU 2010-26.

FASB lar forsikringsselskaper kapitalisere på kostnadene ved å skaffe nye kunder ved å amortisere dem over tid. Med denne prosessen blir DAC-er registrert som eiendeler – i stedet for utgifter – og de kan nedbetales gradvis.

Utsatt anskaffelseskostnad (DAC) behandles som en eiendel i balansen og amortiseres over forsikringskontraktens levetid.

FASB krever også at selskaper amortiserer saldoer på konstant nivå over forventet kontraktsperiode. Ved uventede kontraktsoppsigelser bestemmer FASB at DAC skal avskrives, men det er ikke gjenstand for verdifallstest. Dette betyr at eiendelen ikke måles for å se om den fortsatt er verdt beløpet som står i balansen.

Spesielle hensyn

Deferred Acquisition Costs (DAC) Amortisering

DAC representerer den "ikke-gjenvunnede investeringen" i de utstedte polisene og aktiveres derfor som en immateriell eiendel for å matche kostnader med relaterte inntekter. Over tid innregnes anskaffelseskostnadene som en kostnad som reduserer DAC-eiendelen. Prosessen med å regnskapsføre kostnadene i resultatregnskapet er kjent som amortisering og refererer til at DAC-eiendelen blir amortisert eller redusert over flere år.

Amortisering krever et grunnlag som bestemmer hvor mye DAC som skal gjøres om til en kostnad for hver regnskapsperiode. Amortiseringsgrunnlaget varierer etter klassifiseringen av Federal Accounting Standards (FAS):

• FAS 60/97LP – Premier

– FAS 97 – Estimert bruttofortjeneste (EGP)

– FAS 120 – estimerte bruttomarginer (EGM)

I henhold til FAS 60 er forutsetninger "låst" ved politikkutstedelse og kan ikke endres. Under FAS 97 og 120 er imidlertid forutsetningene basert på estimater som kan justeres etter behov. DAC-amortisering bruker estimerte bruttomarginer som grunnlag, og det legges en rentesats på DAC basert på investeringsavkastning.

Krav for utsatte anskaffelseskostnader (DAC)

Før introduksjonen av ASU 2010-26 ble DAC vagt beskrevet som kostnader som "varierer med - og er primært relatert til - anskaffelse av forsikringskontrakter." Det førte til at selskaper hadde den vanskelige oppgaven med å tolke hvilke utgifter som kvalifiserte for utsettelse, og ofte fikk et bredt spekter av forsikringsselskaper til å kategorisere de fleste av kostnadene sine som DAC.

FASB konkluderte senere med at DAC-regnskap ble misbrukt. Styret svarte med å gi klarere retningslinjer. ASU 2010-26 ble ledsaget av to viktige endringer for å oppfylle kapitaliseringskriteriene:

• Bedrifter kan bare utsette kostnader knyttet til vellykket plassering av ny virksomhet, i stedet for alle salgsrelaterte utgifter.

• Bare en del av backoffice-utgiftene som er direkte knyttet til inntektene kan betraktes som en DAC-eiendel.

Eksempler på utsettbare kostnader inkluderer:

• Provisjoner som overstiger endelige provisjoner

• Underwriting kostnader

• Utstedelseskostnader

Høydepunkter

• Selskaper kan bare utsette kostnader knyttet til vellykket plassering av ny virksomhet og kan ikke amortisere alle backoffice-utgifter.

• Bruk av denne regnskapsmetoden har en tendens til å redusere det første års belastning av politikken og gir et jevnere inntjeningsmønster.

– Utsatt anskaffelseskostnad (DAC) er en regnskapsmetode som er anvendelig i forsikringsbransjen.

– Ved å bruke DAC-metoden kan et selskap utsette salgskostnadene som er forbundet med å skaffe en ny kunde over forsikringskontraktens løpetid.