Udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC)
Hvad er Deferred Acquisition Costs (DAC)?
Udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC) er en regnskabsmetode, der er anvendelig i forsikringsbranchen. Ved at bruge DAC-metoden kan en virksomhed udskyde salgsomkostningerne, der er forbundet med at erhverve en ny kunde, over forsikringsaftalens løbetid.
Understanding Deferred Acquisition Costs (DAC)
Forsikringsselskaber står over for store forhåndsomkostninger, når de udsteder nye forretninger, herunder henvisningsprovisioner til eksterne distributører og mæglere, forsikrings- og lægeudgifter. Disse omkostninger kan ofte overstige de præmier, der blev betalt i de tidlige år af forskellige typer forsikringsordninger.
Implementeringen af DAC gør det muligt for forsikringsselskaber at fordele disse store omkostninger (som ellers ville blive betalt på forhånd) gradvist - efterhånden som de tjener indtægter. Brug af denne regnskabsmetode har en tendens til at producere et mere jævnt indtjeningsmønster.
Fra 2012 er forsikringsselskaber forpligtet til at overholde en ny Federal Accounting Standards Board (FASB) regel, "Regnskab for omkostninger forbundet med erhvervelse eller fornyelse af forsikringskontrakter," eller ASU 2010-26.
FASB giver forsikringsselskaber mulighed for at kapitalisere på omkostningerne ved at skaffe nye kunder ved at amortisere dem over tid. Med denne proces registreres DAC'er som aktiver - i stedet for udgifter - og de kan afbetales gradvist.
Udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC) behandles som et aktiv i balancen og afskrives over forsikringsaftalens løbetid.
FASB kræver også, at virksomheder amortiserer saldi på et konstant niveau over den forventede kontraktperiode. I tilfælde af uventede kontraktopsigelser bestemmer FASB, at DAC skal afskrives, men det er ikke genstand for en værdiforringelsestest. Det betyder, at aktivet ikke måles for at se, om det stadig er det beløb værd, der står på balancen.
Særlige overvejelser
Deferred Acquisition Costs (DAC) Amortisering
DAC repræsenterer den "ikke-indvundne investering" i de udstedte policer og aktiveres derfor som et immaterielt aktiv for at matche omkostninger med relaterede indtægter. Over tid indregnes anskaffelsesomkostningerne som en omkostning, der reducerer DAC-aktivet. Processen med at indregne omkostningerne i resultatopgørelsen er kendt som amortisering og refererer til, at DAC-aktivet afskrives eller reduceres over en årrække.
Amortisering kræver et grundlag, der bestemmer, hvor meget DAC, der skal omsættes til en udgift for hver regnskabsperiode. Amortiseringsgrundlaget varierer efter klassifikationen af Federal Accounting Standards (FAS):
FAS 60/97LP – Præmier
FAS 97 – Estimeret bruttofortjeneste (EGP)
FAS 120 – Estimerede bruttoavancer (EGM)
I henhold til FAS 60 er antagelser "fastlåst" ved politikudstedelse og kan ikke ændres. I henhold til FAS 97 og 120 er forudsætningerne dog baseret på estimater, der kan justeres efter behov. DAC-amortisering anvender estimerede bruttomarginer som grundlag, og der pålægges en rentesats på DAC baseret på investeringsafkast.
Krav til udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC)
Før introduktionen af ASU 2010-26 blev DAC vagt beskrevet som omkostninger, der "varierer med - og er primært relateret til - erhvervelsen af forsikringskontrakter." Det førte til, at virksomheder havde den vanskelige opgave at fortolke, hvilke udgifter der kvalificerede til udsættelse, og det fik ofte en bred vifte af forsikringsselskaber til at kategorisere de fleste af deres omkostninger som DAC.
FASB konkluderede senere, at DAC-regnskaber blev misbrugt. Bestyrelsen reagerede ved at give klarere retningslinjer. ASU 2010-26 blev ledsaget af to vigtige ændringer for at opfylde kapitaliseringskriterierne:
Virksomheder må kun udskyde omkostninger forbundet med en vellykket placering af ny forretning, snarere end alle salgsrelaterede udgifter.
Kun en del af backoffice-udgifterne direkte knyttet til indtægterne kan betragtes som et DAC-aktiv.
Eksempler på udskydbare omkostninger omfatter:
Provisioner, der overstiger den endelige provision
Underwriting omkostninger
Udstedelse af policer
Højdepunkter
Virksomheder må kun udskyde omkostninger forbundet med en vellykket placering af ny forretning og kan ikke amortisere alle backoffice-udgifter.
Brug af denne regnskabsmetode har en tendens til at reducere det første års belastning af politik og giver et mere jævnt indtjeningsmønster.
Udskudte anskaffelsesomkostninger (DAC) er en regnskabsmetode, der er anvendelig i forsikringsbranchen.
Ved at bruge DAC-metoden kan en virksomhed udskyde salgsomkostningerne, der er forbundet med at erhverve en ny kunde, over forsikringsaftalens løbetid.
