Uppskjutna förvärvskostnader (DAC)
Vad är uppskjutna förvärvskostnader (DAC)?
Uppskjutna anskaffningskostnader (DAC) är en redovisningsmetod som är tillämplig inom försäkringsbranschen. Genom att använda DAC-metoden kan ett företag skjuta upp försäljningskostnaderna som är förknippade med att förvärva en ny kund under försäkringsavtalets löptid.
Förstå uppskjutna förvärvskostnader (DAC)
Försäkringsbolag står inför stora förskottskostnader när de utfärdar nya affärer, inklusive hänvisningsprovisioner till externa distributörer och mäklare, emissionsgarantier och medicinska kostnader. Ofta kan dessa kostnader överstiga de premier som betalats under de första åren av olika typer av försäkringsplaner.
Implementeringen av DAC gör det möjligt för försäkringsbolag att gradvis fördela dessa stora kostnader (som annars skulle betalas i förskott) – allt eftersom de tjänar intäkter. Att använda denna redovisningsmetod tenderar att ge ett jämnare resultatmönster.
Från och med 2012 måste försäkringsgivare följa en ny regel för Federal Accounting Standards Board (FASB), "Redovisning för kostnader i samband med att förvärva eller förnya försäkringsavtal", eller ASU 2010-26.
FASB tillåter försäkringsbolag att kapitalisera på kostnaderna för att skaffa nya kunder genom att amortera dem över tiden. Med denna process registreras DAC:er som tillgångar – snarare än utgifter – och de kan betalas av gradvis.
Uppskjutna anskaffningskostnader (DAC) behandlas som en tillgång i balansräkningen och skrivs av över försäkringsavtalets löptid.
FASB kräver också att företag amorterar saldon på en konstant nivå över den förväntade kontraktsperioden. Vid oväntade uppsägningar av kontraktet bestämmer FASB att DAC ska skrivas av, men det är inte föremål för ett nedskrivningstest. Det innebär att tillgången inte mäts för att se om den fortfarande är värd det belopp som anges i balansräkningen.
Särskilda överväganden
Uppskjutna anskaffningskostnader (DAC) Avskrivningar
DAC representerar den "icke återvunna investeringen" i de utfärdade försäkringarna och aktiveras därför som en immateriell tillgång för att matcha kostnader med relaterade intäkter. Över tiden redovisas anskaffningskostnaderna som en kostnad som minskar DAC-tillgången. Processen att redovisa kostnaderna i resultaträkningen kallas avskrivningar och hänvisar till att DAC-tillgången skrivs av eller reduceras under ett antal år.
Amortering kräver ett underlag som bestämmer hur mycket DAC som ska omvandlas till en kostnad för varje redovisningsperiod. Amorteringsgrunden varierar beroende på klassificeringen av Federal Accounting Standards (FAS):
FAS 60/97LP – Premier
FAS 97 – Beräknad bruttovinst (EGP)
FAS 120 – Beräknade bruttomarginaler (EGM)
Enligt FAS 60 är antaganden "låsta" vid policyfråga och kan inte ändras. Enligt FAS 97 och 120 baseras dock antaganden på uppskattningar som kan justeras vid behov. DAC-avskrivningar använder beräknade bruttomarginaler som bas och en räntesats tillämpas på DAC baserad på investeringsavkastning.
Krav för uppskjutna förvärvskostnader (DAC)
Före införandet av ASU 2010-26 beskrevs DAC vagt som kostnader som "varierar med - och är främst relaterade till - förvärvet av försäkringsavtal." Det ledde till att företag hade den svåra uppgiften att tolka vilka utgifter som kvalificerade sig för uppskov och fick ofta ett brett spektrum av försäkringsbolag att kategorisera de flesta av sina kostnader som DAC.
FASB drog senare slutsatsen att DAC-redovisning missbrukades. Styrelsen svarade med att ge tydligare riktlinjer. ASU 2010-26 åtföljdes av två viktiga förändringar för att uppfylla kriterierna för kapitalisering:
Företag får bara skjuta upp kostnader förknippade med framgångsrik placering av nya affärer, snarare än alla försäljningsrelaterade utgifter.
Endast en del av backoffice-utgifterna direkt kopplade till intäkter kan betraktas som en DAC-tillgång.
Exempel på uppskjutningsbara kostnader inkluderar:
Provisioner som överstiger slutliga provisioner
Underwriting kostnader
Kostnader för utfärdande av försäkring
Höjdpunkter
Företag får endast skjuta upp kostnader förknippade med framgångsrik placering av nya affärer och kan inte amortera alla backoffice-kostnader.
Att använda den här redovisningsmetoden tenderar att minska det första året på policyn och ger ett jämnare resultatmönster.
– Uppskjutna anskaffningskostnader (DAC) är en redovisningsmetod som är tillämplig inom försäkringsbranschen.
- Genom att använda DAC-metoden kan ett företag skjuta upp försäljningskostnaderna som är förknippade med att skaffa en ny kund under försäkringsavtalets löptid.
