Riassicurazione facoltativa

Che cos'è la riassicurazione facoltativa?

riassicurazione facoltativa è la copertura acquistata da un assicuratore primario per coprire un singolo rischio, o un blocco di rischi, detenuto nel portafoglio di attività dell'assicuratore principale. La riassicurazione facoltativa è uno dei due tipi di riassicurazione (l'altro tipo di riassicurazione è chiamato riassicurazione del trattato). La riassicurazione facoltativa è considerata più un accordo transazionale una tantum, mentre la riassicurazione del trattato è in genere parte di un accordo di copertura a lungo termine tra due parti.

Come funziona la riassicurazione facoltativa

Una compagnia di assicurazioni che stipula un contratto di riassicurazione con una compagnia di riassicurazione, nota anche come società cedente,. lo fa per passare parte del rischio in cambio di una commissione. Questa commissione può essere una parte del premio che l'assicuratore riceve per una polizza. L'assicuratore principale che cede il rischio al riassicuratore ha la possibilità di cedere rischi specifici o un blocco di rischi. I tipi di contratto di riassicurazione determinano se il riassicuratore è in grado di accettare o rifiutare un singolo rischio o se il riassicuratore deve accettare tutti i rischi specificati.

La riassicurazione facoltativa consente alla compagnia di riassicurazione di rivedere i singoli rischi e determinare se accettarli o rifiutarli. La redditività di una compagnia di riassicurazione dipende da quanto saggiamente sceglie i propri clienti. In un accordo di riassicurazione facoltativa, la società cedente e il riassicuratore creano un certificato facoltativo che indica che il riassicuratore sta assumendo un determinato rischio.

Le compagnie di assicurazione che cercano di cedere il rischio a un riassicuratore potrebbero scoprire che i contratti di riassicurazione facoltativa sono più costosi della riassicurazione del trattato. Questo perché la riassicurazione del trattato copre un "portafoglio" di rischi. Questo è un indicatore del fatto che la relazione tra la società cedente e il riassicuratore dovrebbe diventare una relazione a lungo termine (rispetto al caso in cui il riassicuratore desideri coprire un solo rischio in un'operazione una tantum). Sebbene l'aumento del costo sia un onere, un accordo di riassicurazione facoltativa può consentire alla società cedente di riassicurare rischi specifici che altrimenti non sarebbe in grado di assumersi.

Riassicurazione del trattato contro riassicurazione facoltativa

Sia i contratti di riassicurazione trattativa che quelli facoltativi possono essere stipulati su base proporzionale o in eccesso di perdita (o una combinazione di entrambi).

La riassicurazione del trattato è un ampio accordo che copre una parte di una particolare classe (o classe di attività), come l'intero compenso dei lavoratori di un assicuratore o l'attività immobiliare. I trattati di riassicurazione coprono automaticamente tutti i rischi, scritti dall'assicurato, che rientrano nei termini del trattato, a meno che non escludano specificamente determinate esposizioni.

Sebbene la riassicurazione con trattato non richieda la revisione dei rischi individuali da parte del riassicuratore, richiede un'attenta revisione della filosofia, della pratica e dell'esperienza storica di sottoscrizione dell'assicuratore cedente.

La riassicurazione facoltativa è solitamente il modo più semplice per un assicuratore di ottenere la protezione riassicurativa; queste politiche sono anche le più facili da adattare a circostanze specifiche.

I contratti di riassicurazione facoltativa sono di natura molto più mirata. Coprono le singole polizze sottostanti e sono scritte su base specifica per polizza. Un accordo facoltativo copre un rischio specifico dell'assicuratore cedente. Un riassicuratore e un assicuratore cedente devono concordare termini e condizioni per ogni singolo contratto. Gli accordi di riassicurazione facoltativa spesso coprono esposizioni al rischio catastrofiche o insolite.

Poiché è così specifica, la riassicurazione facoltativa richiede l'utilizzo di personale e risorse tecniche ingenti per le attività di sottoscrizione.

Benefici della riassicurazione facoltativa

Coprendosi contro un singolo rischio, o un blocco di rischi, la riassicurazione offre all'assicuratore maggiore sicurezza per la sua equità e solvibilità (e maggiore stabilità quando si verificano eventi insoliti o importanti).

La riassicurazione consente inoltre a un assicuratore di sottoscrivere polizze, coprendo un volume maggiore di rischi senza aumentare eccessivamente i costi di copertura dei propri margini di solvibilità, l'importo di cui si ritiene che le attività della compagnia di assicurazione, a valori equi, eccedano le sue passività e altri impegni. In effetti, la riassicurazione mette a disposizione degli assicuratori ingenti disponibilità liquide in caso di perdite eccezionali.

Esempio di riassicurazione facoltativa

Supponiamo che un assicuratore standard emetta una polizza su importanti immobili commerciali, come un grande edificio per uffici aziendali. La polizza è scritta per $ 35 milioni, il che significa che l'assicuratore originale deve affrontare una potenziale responsabilità di $ 35 milioni se l'edificio è gravemente danneggiato. Ma l'assicuratore crede di non potersi permettere di pagare più di 25 milioni di dollari.

Quindi, prima ancora di accettare di emettere la polizza, l'assicuratore deve cercare una riassicurazione facoltativa e provare il mercato fino a quando non ottiene acquirenti per i restanti $ 10 milioni. L'assicuratore potrebbe ottenere una parte dei 10 milioni di dollari da 10 diversi riassicuratori. Ma senza questo, non può accettare di emettere la polizza. Una volta ottenuto l'accordo da parte delle società per coprire i 10 milioni di dollari ed è sicuro di poter potenzialmente coprire l'intero importo in caso di sinistro, può emettere la polizza.

Mette in risalto

• La riassicurazione facoltativa è la copertura acquistata da un assicuratore primario per coprire un singolo rischio o un blocco di rischi detenuti nel portafoglio di attività dell'assicuratore principale.

• La riassicurazione facoltativa consente alla compagnia di riassicurazione di rivedere i singoli rischi e determinare se accettarli o rifiutarli e quindi sono di natura più focalizzata rispetto alla riassicurazione con trattato.

• Coprendosi contro un singolo o un blocco di rischi, la riassicurazione offre all'assicuratore maggiore sicurezza per la sua equità e solvibilità e maggiore stabilità quando si verificano eventi insoliti o importanti.