Fakultativ gjenforsikring
Hva er fakultativ gjenforsikring?
Fakultativ gjenforsikring er dekning kjøpt av en primær forsikringsgiver for å dekke en enkelt risiko – eller en risikoblokk – som holdes i hovedforsikringsselskapets forretningsbok. Fakultativ gjenforsikring er en av to typer gjenforsikring (den andre typen gjenforsikring kalles traktatreassuranse). Fakultativ gjenforsikring anses å være mer en engangstransaksjonsavtale, mens traktatreforsikring typisk er en del av en langsiktig dekningsordning mellom to parter.
Hvordan fakultativ gjenforsikring fungerer
Et forsikringsselskap som inngår en gjenforsikringsavtale med et gjenforsikringsselskap - også kjent som et avgivende selskap - gjør det for å gi bort noe av risikoen deres i bytte mot et gebyr. Dette gebyret kan være en del av premien forsikringsselskapet mottar for en polise. Den primære assurandøren som avgir risiko til reassurandøren har muligheten til enten å avgi spesifikke risikoer eller en risikoblokk. Gjenforsikringskontrakttyper avgjør om reassurandøren er i stand til å akseptere eller avvise en individuell risiko, eller om reassurandøren må akseptere alle de spesifiserte risikoene.
Fakultativ gjenforsikring lar gjenforsikringsselskapet vurdere individuelle risikoer og avgjøre om de skal aksepteres eller avvises. Lønnsomheten til et gjenforsikringsselskap avhenger av hvor klokt det velger kundene sine. I en fakultativ reassuranseordning oppretter det avgivende selskapet og reassurandøren et fakultativt sertifikat som indikerer at reassurandøren aksepterer en gitt risiko.
Forsikringsselskaper som ønsker å avstå risiko til en reassurandør, kan oppleve at fakultative gjenforsikringskontrakter er dyrere enn gjenforsikring i henhold til avtale. Dette er fordi traktatreforsikring dekker en "bok" med risiko. Dette er en indikator på at forholdet mellom det avgivende selskapet og reassurandøren forventes å bli et langsiktig forhold (mot om reassurandøren kun ønsker å dekke en enkelt risiko i en engangstransaksjon). Mens den økte kostnaden er en byrde, kan en fakultativ gjenforsikringsordning tillate det avgivende selskapet å gjenforsikre spesifikke risikoer som det ellers ikke ville være i stand til å ta på seg.
traktatgjenforsikring vs. Fakultativ gjenforsikring
Både traktat- og fakultative gjenforsikringskontrakter kan skrives på proporsjonal eller excess-of-loss-basis (eller en kombinasjon av begge).
Traktatens gjenforsikring er en bred avtale som dekker en del av en bestemt klasse (eller virksomhetsklasse), for eksempel en forsikringsgivers hele arbeidskompensasjon eller eiendomsvirksomhet. Gjenforsikringsavtaler dekker automatisk alle risikoer, skrevet av den forsikrede, som faller innenfor traktatvilkår – med mindre de spesifikt ekskluderer visse eksponeringer.
Selv om traktatreforsikring ikke krever gjennomgang av individuelle risikoer av reassurandøren, krever det en nøye gjennomgang av tegningsfilosofien, -praksisen og den historiske erfaringen til det avgivende forsikringsselskapet.
Fakultativ gjenforsikring er vanligvis den enkleste måten for et forsikringsselskap å oppnå gjenforsikringsbeskyttelse på; disse retningslinjene er også de enkleste å skreddersy til spesifikke omstendigheter.
Fakultative gjenforsikringskontrakter er mye mer fokuserte. De dekker individuelle underliggende forsikringer, og de er skrevet på et forsikringsspesifikk grunnlag. En fakultativ avtale dekker en spesifikk risiko for den avgivende assurandøren. En reassurandør og avgivende assurandør må avtale vilkår for hver enkelt kontrakt. Fakultative gjenforsikringsavtaler dekker ofte katastrofale eller uvanlige risikoeksponeringer.
Fordi det er så spesifikt, krever fakultativ reassuranse bruk av betydelig personell og tekniske ressurser for underwriting-aktiviteter.
Fordeler ved fakultativ gjenforsikring
Ved å dekke seg mot en enkelt risiko – eller en blokk med risiko – gir gjenforsikring forsikringsgiveren mer sikkerhet for egenkapital og soliditet (og mer stabilitet når uvanlige eller store hendelser inntreffer).
Gjenforsikring gjør det også mulig for et forsikringsselskap å tegne forsikringer som dekker et større volum av risikoer uten å øke kostnadene for å dekke solvensmarginene deres - beløpet som eiendelene til forsikringsselskapet, til virkelig verdi, anses å overstige dets forpliktelser og andre sammenlignbare forpliktelser. Faktisk gjør gjenforsikring betydelige likvide eiendeler tilgjengelig for forsikringsselskaper i tilfelle eksepsjonelle tap.
Eksempel på valgfri gjenforsikring
Anta at en standard forsikringsleverandør utsteder en policy på store kommersielle eiendommer, for eksempel et stort kontorbygg. Politikken er skrevet for 35 millioner dollar, noe som betyr at den opprinnelige forsikringsgiveren står overfor et potensielt ansvar på 35 millioner dollar hvis bygningen er hardt skadet. Men forsikringsselskapet mener det ikke har råd til å betale ut mer enn 25 millioner dollar.
Så, før de i det hele tatt godtar å utstede forsikringen, må forsikringsselskapet se etter fakultativ reassuranse og prøve markedet til det får takere for de resterende 10 millioner dollar. Forsikringsselskapet kan få deler av 10 millioner dollar fra 10 forskjellige reassurandører. Men uten det kan den ikke gå med på å utstede politikken. Når den har avtalt fra selskapene om å dekke de 10 millioner dollar og er sikker på at den potensielt kan dekke hele beløpet dersom det skulle komme et krav, kan den utstede polisen.
##Høydepunkter
Fakultativ gjenforsikring er dekning kjøpt av en primærforsikring for å dekke en enkelt risiko eller en risikoblokk som holdes i hovedforsikringsselskapets forretningsbok.
Fakultativ gjenforsikring lar gjenforsikringsselskapet vurdere individuelle risikoer og avgjøre om de skal akseptere eller avvise dem, og er derfor mer fokusert enn gjenforsikring i henhold til avtale.
Ved å dekke seg mot en enkelt eller blokk av risiko, gir gjenforsikring forsikringsgiveren mer sikkerhet for sin egenkapital og soliditet og mer stabilitet når uvanlige eller større hendelser inntreffer.
