Fakultative Rückversicherung
Was ist fakultative Rückversicherung?
Fakultative Rückversicherung ist Deckung, die von einem Erstversicherer erworben wird, um ein einzelnes Risiko – oder einen Risikoblock – im Geschäftsbuch des Erstversicherers abzudecken. Die fakultative Rückversicherung ist eine von zwei Arten der Rückversicherung (die andere Art der Rückversicherung wird Vertragsrückversicherung genannt). Fakultative Rückversicherung wird eher als einmaliges Transaktionsgeschäft betrachtet, während Vertragsrückversicherung typischerweise Teil einer langfristigen Deckungsvereinbarung zwischen zwei Parteien ist.
Wie die fakultative Rückversicherung funktioniert
Ein Versicherungsunternehmen, das einen Rückversicherungsvertrag mit einem Rückversicherungsunternehmen – auch Zedenter genannt – abschließt , tut dies, um einen Teil seines Risikos gegen eine Gebühr weiterzugeben. Diese Gebühr kann ein Teil der Prämie sein, die der Versicherer für eine Police erhält. Der Erstversicherer, der Risiken an den Rückversicherer abgibt, hat die Möglichkeit, entweder einzelne Risiken oder einen Risikoblock abzutreten. Rückversicherungsvertragsarten bestimmen, ob der Rückversicherer ein einzelnes Risiko übernehmen oder ablehnen kann oder ob der Rückversicherer alle spezifizierten Risiken übernehmen muss.
Die fakultative Rückversicherung ermöglicht es dem Rückversicherungsunternehmen, einzelne Risiken zu prüfen und zu entscheiden, ob sie diese akzeptieren oder ablehnen. Die Rentabilität eines Rückversicherungsunternehmens hängt davon ab, wie klug es seine Kunden auswählt. Bei einer fakultativen Rückversicherung erstellen der Zedent und der Rückversicherer ein fakultatives Zertifikat, aus dem hervorgeht, dass der Rückversicherer ein bestimmtes Risiko übernimmt.
Versicherungsunternehmen, die Risiken an einen Rückversicherer abtreten möchten, stellen möglicherweise fest, dass fakultative Rückversicherungsverträge teurer sind als Vertragsrückversicherungen. Denn die Vertragsrückversicherung deckt ein „Buch“ von Risiken ab. Dies ist ein Indikator dafür, dass die Beziehung zwischen dem Zedenten und dem Rückversicherer voraussichtlich zu einer langfristigen Beziehung wird (anders als wenn der Rückversicherer nur ein einzelnes Risiko in einer einmaligen Transaktion abdecken möchte). Während die erhöhten Kosten eine Belastung darstellen, kann eine fakultative Rückversicherungsvereinbarung es dem Zedenten ermöglichen, bestimmte Risiken rückzuversichern, die er andernfalls möglicherweise nicht übernehmen könnte.
Vertragliche Rückversicherung vs. fakultative Rückversicherung
Sowohl vertragliche als auch fakultative Rückversicherungsverträge können auf proportionaler oder Excess-of-Loss-Basis (oder einer Kombination aus beidem) abgeschlossen werden.
Vertragsrückversicherung ist eine weit gefasste Vereinbarung, die einen Teil einer bestimmten Sparte (oder Sparte von Geschäftszweigen) abdeckt, wie z. B. das gesamte Arbeitsunfall- oder Sachgeschäft eines Versicherers. Rückversicherungsverträge decken automatisch alle vom Versicherten gezeichneten Risiken ab, die unter die Vertragsbedingungen fallen – es sei denn, sie schließen bestimmte Risiken ausdrücklich aus.
Während die Vertragsrückversicherung keine Überprüfung einzelner Risiken durch den Rückversicherer erfordert, erfordert sie eine sorgfältige Überprüfung der Underwriting-Philosophie, -Praxis und -Erfahrung des Zedenten.
Die fakultative Rückversicherung ist in der Regel der einfachste Weg für einen Versicherer, Rückversicherungsschutz zu erlangen; Diese Policen lassen sich auch am einfachsten an spezifische Umstände anpassen.
Fakultative Rückversicherungsverträge sind wesentlich fokussierter. Sie decken einzelne zugrunde liegende Policen ab und werden auf vertragsspezifischer Basis gezeichnet. Eine fakultative Vereinbarung deckt ein bestimmtes Risiko des abgebenden Versicherers ab. Ein Rückversicherer und ein Zedentenversicherer müssen Bedingungen für jeden einzelnen Vertrag vereinbaren. Fakultative Rückversicherungsverträge decken oft katastrophale oder ungewöhnliche Risikopositionen ab.
Die fakultative Rückversicherung erfordert aufgrund ihrer Spezifität den Einsatz erheblicher personeller und technischer Ressourcen für Underwriting-Aktivitäten.
Vorteile der fakultativen Rückversicherung
Indem sie sich gegen ein einzelnes Risiko – oder einen Risikoblock – absichert, gibt die Rückversicherung dem Versicherer mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Zahlungsfähigkeit (und mehr Stabilität bei außergewöhnlichen Ereignissen oder Großereignissen).
Die Rückversicherung ermöglicht es einem Versicherer auch, Policen zu zeichnen, die ein größeres Risikovolumen abdecken, ohne die Kosten für die Deckung ihrer Solvabilitätsspannen übermäßig zu erhöhen – den Betrag, um den die Vermögenswerte des Versicherungsunternehmens zu Marktwerten seine Verbindlichkeiten und andere Vergleichswerte übersteigen Verpflichtungen. Tatsächlich stellt die Rückversicherung den Versicherern im Falle außergewöhnlicher Verluste erhebliche liquide Mittel zur Verfügung.
Beispiel für fakultative Rückversicherung
Angenommen, ein Standardversicherer stellt eine Police für große Gewerbeimmobilien aus, wie z. B. ein großes Firmenbürogebäude. Die Police ist für 35 Millionen US-Dollar ausgestellt, was bedeutet, dass der ursprüngliche Versicherer mit einer potenziellen Haftung von 35 Millionen US-Dollar konfrontiert ist, wenn das Gebäude schwer beschädigt wird. Aber der Versicherer glaubt, dass er es sich nicht leisten kann, mehr als 25 Millionen Dollar auszuzahlen.
Bevor der Versicherer also überhaupt zustimmt, die Police auszustellen, muss er nach einer fakultativen Rückversicherung suchen und den Markt ausprobieren, bis er Abnehmer für die verbleibenden 10 Millionen US-Dollar findet. Der Versicherer könnte Teile der 10 Millionen Dollar von 10 verschiedenen Rückversicherern erhalten. Aber ohne dies kann es der Ausstellung der Police nicht zustimmen. Sobald es die Zustimmung der Unternehmen zur Deckung der 10 Millionen US-Dollar erhalten hat und zuversichtlich ist, dass es möglicherweise den gesamten Betrag abdecken kann, sollte ein Anspruch eingehen, kann es die Police ausstellen.
Höhepunkte
Fakultative Rückversicherung ist eine Deckung, die von einem Erstversicherer erworben wird, um ein einzelnes Risiko oder einen Risikoblock im Geschäftsbuch des Erstversicherers abzudecken.
Die fakultative Rückversicherung ermöglicht es der Rückversicherungsgesellschaft, einzelne Risiken zu prüfen und zu entscheiden, ob sie diese akzeptiert oder ablehnt, und ist daher von Natur aus stärker fokussiert als die Vertragsrückversicherung.
Die Rückversicherung gibt dem Versicherer mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Zahlungsfähigkeit und mehr Stabilität, wenn außergewöhnliche Ereignisse oder Großereignisse eintreten, indem sie sich gegen ein einzelnes Risiko oder einen Risikoblock absichert.
