Fakultativ genforsikring

Hvad er fakultativ genforsikring?

Fakultativ genforsikring er dækning, der er købt af et primært forsikringsselskab for at dække en enkelt risiko – eller en blok af risici – indeholdt i det primære forsikringsselskabs forretningsbog. Fakultativ genforsikring er en af to typer genforsikring (den anden type genforsikring kaldes traktatgenforsikring). Fakultativ genforsikring anses mere for at være en engangstransaktionsaftale, mens traktatgenforsikring typisk er en del af en langsigtet dækningsordning mellem to parter.

Hvordan fakultativ genforsikring fungerer

Et forsikringsselskab, der indgår en genforsikringskontrakt med et genforsikringsselskab - også kendt som et afstående selskab - gør det for at give afkald på noget af deres risiko mod et gebyr. Dette gebyr kan være en del af den præmie, forsikringsselskabet modtager for en police. Den primære forsikringsgiver, der afgiver risiko til genforsikringsselskabet, har mulighed for enten at afgive specifikke risici eller en blok af risici. Genforsikringskontrakttyper afgør, om genforsikringsselskabet er i stand til at acceptere eller afvise en individuel risiko, eller om genforsikringsselskabet skal acceptere alle de specificerede risici.

Fakultativ genforsikring giver genforsikringsselskabet mulighed for at gennemgå individuelle risici og afgøre, om de skal acceptere eller afvise dem. Et genforsikringsselskabs rentabilitet afhænger af, hvor klogt det vælger sine kunder. I en fakultativ genforsikringsordning opretter det afgivende selskab og genforsikringsselskabet et fakultativt certifikat, der indikerer, at genforsikringsselskabet accepterer en given risiko.

Forsikringsselskaber, der ønsker at afgive risiko til en genforsikring, kan opleve, at fakultative genforsikringskontrakter er dyrere end traktatmæssig genforsikring. Dette skyldes, at traktatgenforsikring dækker en "bog" af risici. Dette er en indikator for, at forholdet mellem det afgivende selskab og genforsikringsselskabet forventes at blive et langsigtet forhold (i modsætning til hvis genforsikringsselskabet kun ønsker at dække en enkelt risiko i en enkeltstående transaktion). Selvom de øgede omkostninger er en byrde, kan en fakultativ genforsikringsordning give det afgivende selskab mulighed for at genforsikre specifikke risici, som det ellers ikke ville være i stand til at påtage sig.

Traktat genforsikring vs. fakultativ genforsikring

Både traktat og fakultative genforsikringskontrakter kan tegnes på proportional- eller excess-of-loss-basis (eller en kombination af begge).

Traktat genforsikring er en bred aftale, der dækker en del af en bestemt klasse (eller virksomhedsklasse), såsom et forsikringsselskabs hele arbejdsskadeerstatning eller ejendomsvirksomhed. Genforsikringsaftaler dækker automatisk alle risici, skrevet af den forsikrede, der falder inden for traktatvilkårene - medmindre de specifikt udelukker visse eksponeringer.

Mens traktatgenforsikring ikke kræver gennemgang af individuelle risici af genforsikringsselskabet, kræver det en omhyggelig gennemgang af det afgivende forsikringsselskabs tegningsfilosofi, praksis og historiske erfaring.

Fakultativ genforsikring er normalt den enkleste måde for et forsikringsselskab at opnå genforsikringsbeskyttelse på; disse politikker er også de nemmeste at skræddersy til specifikke omstændigheder.

Fakultative genforsikringskontrakter er meget mere fokuserede. De dækker individuelle underliggende policer, og de er skrevet på et policespecifikt grundlag. En fakultativ aftale dækker en specifik risiko for det afgivende forsikringsselskab. Et genforsikringsselskab og et afstående forsikringsselskab skal aftale vilkår og betingelser for hver enkelt kontrakt. Fakultative genforsikringsaftaler dækker ofte katastrofale eller usædvanlige risikoeksponeringer.

Fordi den er så specifik, kræver fakultativ genforsikring brug af betydeligt personale og tekniske ressourcer til forsikringsaktiviteter.

Fordele ved fakultativ genforsikring

Ved at dække sig selv mod en enkelt risiko – eller en blok af risici – giver genforsikring forsikringsselskabet mere sikkerhed for dets egenkapital og solvens (og mere stabilitet, når usædvanlige eller større begivenheder indtræffer).

Genforsikring giver også et forsikringsselskab mulighed for at tegne forsikringer, der dækker en større mængde risici uden at øge omkostningerne ved dækning af deres solvensmarginer - det beløb, hvormed forsikringsselskabets aktiver til dagsværdi anses for at overstige dets forpligtelser og andre sammenlignelige forpligtelser. Faktisk stiller genforsikring betydelige likvide aktiver til rådighed for forsikringsselskaber i tilfælde af ekstraordinære tab.

Eksempel på fakultativ genforsikring

Antag, at en standardforsikringsudbyder udsteder en politik på større erhvervsejendomme, såsom en stor virksomhedskontorbygning. Politikken er skrevet for $35 millioner, hvilket betyder, at det oprindelige forsikringsselskab står over for et potentielt ansvar på $35 millioner, hvis bygningen er stærkt beskadiget. Men forsikringsselskabet mener, at det ikke har råd til at udbetale mere end 25 millioner dollars.

Så før overhovedet at acceptere at udstede policen, skal forsikringsselskabet lede efter fakultativ genforsikring og prøve markedet, indtil det får modtagere for de resterende $10 millioner. Forsikringsselskabet får muligvis stykker af de 10 millioner dollars fra 10 forskellige genforsikringsselskaber. Men uden det kan den ikke acceptere at udstede politikken. Når først selskabet har en aftale om at dække de 10 millioner dollars og er overbevist om, at det potentielt kan dække det fulde beløb, hvis der skulle komme et krav, kan det udstede policen.

Højdepunkter

• Fakultativ genforsikring er dækning købt af et primært forsikringsselskab for at dække en enkelt risiko eller en blok af risici, der er indeholdt i det primære forsikringsselskabs forretningsbog.

• Fakultativ genforsikring gør det muligt for genforsikringsselskabet at gennemgå individuelle risici og afgøre, om de skal acceptere eller afvise dem, og er derfor mere fokuseret end traktatmæssig genforsikring.

• Ved at dække sig selv mod en enkelt eller blok af risici giver genforsikring forsikringsselskabet mere sikkerhed for sin egenkapital og solvens og mere stabilitet, når usædvanlige eller større begivenheder indtræffer.