Fakultativ återförsäkring
Vad är fakultativ återförsäkring?
Fakultativ återförsäkring är täckning som köpts av en primär försäkringsgivare för att täcka en enskild risk – eller ett riskblock – som finns i den primära försäkringsgivarens affärsbok. Fakultativ återförsäkring är en av två typer av återförsäkring (den andra typen av återförsäkring kallas avtalsåterförsäkring). Fakultativ återförsäkring anses mer vara en engångstransaktionsaffär, medan avtalsåterförsäkring vanligtvis är en del av ett långsiktigt arrangemang av täckning mellan två parter.
Hur fakultativ återförsäkring fungerar
Ett försäkringsbolag som ingår ett återförsäkringsavtal med ett återförsäkringsbolag – även känt som ett avgivande bolag – gör det för att lämna bort en del av sin risk i utbyte mot en avgift. Denna avgift kan vara en del av premien som försäkringsgivaren får för en försäkring. Den primära försäkringsgivaren som överlåter risk till återförsäkringsgivaren har möjlighet att antingen avstå specifika risker eller ett riskblock. Återförsäkringsavtalstyper avgör om återförsäkringsgivaren kan acceptera eller avvisa en individuell risk, eller om återförsäkringsgivaren måste acceptera alla specificerade risker.
Fakultativ återförsäkring gör det möjligt för återförsäkringsbolaget att granska individuella risker och avgöra om de ska acceptera eller avvisa dem. Ett återförsäkringsbolags lönsamhet beror på hur klokt det väljer sina kunder. I ett fakultativt återförsäkringsarrangemang skapar det avgivande bolaget och återförsäkringsgivaren ett fakultativt intyg som indikerar att återförsäkringsgivaren accepterar en given risk.
Försäkringsbolag som vill överlåta risker till en återförsäkring kan upptäcka att fakultativa återförsäkringsavtal är dyrare än återförsäkring enligt avtal. Detta beror på att avtalsåterförsäkring täcker en "bok" av risker. Detta är en indikator på att relationen mellan det avgivande bolaget och återförsäkringsgivaren förväntas bli en långsiktig relation (mot om återförsäkringsgivaren bara vill täcka en enstaka risk i en engångstransaktion). Även om den ökade kostnaden är en börda, kan ett fakultativt återförsäkringsarrangemang göra det möjligt för det avgivande bolaget att återförsäkra specifika risker som det annars kanske inte skulle kunna ta på sig.
Återförsäkring enligt fördraget vs. Fakultativ återförsäkring
Både fördragsavtal och fakultativa återförsäkringsavtal kan skrivas på en proportionell eller överskottsbasis (eller en kombination av båda).
Fördragsåterförsäkring är ett brett avtal som täcker någon del av en viss klass (eller verksamhetsklass), såsom en försäkringsgivares hela arbetsskadeersättning eller fastighetsverksamhet. Återförsäkringsavtal täcker automatiskt alla risker, skrivna av den försäkrade, som faller inom avtalsvillkoren – såvida de inte specifikt utesluter vissa exponeringar.
Även om återförsäkring enligt avtal inte kräver granskning av individuella risker av återförsäkringsgivaren, kräver den en noggrann granskning av den överlåtande försäkringsgivarens försäkringsfilosofi, praxis och historiska erfarenhet.
Fakultativ återförsäkring är vanligtvis det enklaste sättet för en försäkringsgivare att få återförsäkringsskydd; dessa policyer är också de enklaste att skräddarsy till specifika omständigheter.
Fakultativa återförsäkringsavtal är mycket mer fokuserade till sin natur. De täcker individuella underliggande försäkringar och de är skrivna på försäkringsspecifik basis. Ett fakultativt avtal täcker en specifik risk för den avgivande försäkringsgivaren. En återförsäkringsgivare och avgivande försäkringsgivare måste komma överens om villkor för varje enskilt avtal. Fakultativa återförsäkringsavtal täcker ofta katastrofala eller ovanliga riskexponeringar.
Eftersom den är så specifik kräver fakultativ återförsäkring användning av betydande personal och tekniska resurser för försäkringsverksamhet.
Fördelar med fakultativ återförsäkring
Genom att skydda sig mot en enda risk – eller ett riskblock – ger återförsäkring försäkringsgivaren mer säkerhet för sitt eget kapital och solvens (och mer stabilitet när ovanliga eller större händelser inträffar).
Återförsäkring tillåter också en försäkringsgivare att teckna försäkringar som täcker en större volym av risker utan att överdrivet höja kostnaderna för att täcka deras solvensmarginaler – det belopp med vilket försäkringsbolagets tillgångar, till verkliga värden, anses överstiga dess skulder och andra jämförbara åtaganden. Faktum är att återförsäkring gör betydande likvida tillgångar tillgängliga för försäkringsgivare i händelse av exceptionella förluster.
Exempel på valfri återförsäkring
Anta att en vanlig försäkringsleverantör utfärdar en policy på större kommersiella fastigheter, till exempel en stor företagskontorsbyggnad. Försäkringen är skriven för 35 miljoner dollar, vilket innebär att den ursprungliga försäkringsgivaren står inför ett potentiellt ansvar på 35 miljoner dollar om byggnaden är svårt skadad. Men försäkringsbolaget anser att det inte har råd att betala ut mer än 25 miljoner dollar.
Så, innan ens går med på att utfärda försäkringen, måste försäkringsgivaren leta efter fakultativ återförsäkring och pröva marknaden tills den får mottagare för de återstående 10 miljonerna dollar. Försäkringsgivaren kan få delar av 10 miljoner dollar från 10 olika återförsäkringsbolag. Men utan det kan den inte gå med på att utfärda policyn. När företaget väl har kommit överens om att täcka de 10 miljonerna dollar och är övertygat om att det potentiellt kan täcka hela beloppet om ett krav skulle komma in, kan det utfärda försäkringen.
##Höjdpunkter
Fakultativ återförsäkring är täckning som köps av en primär försäkringsgivare för att täcka en enskild risk eller ett riskblock som finns i den primära försäkringsgivarens verksamhetsbok.
Fakultativ återförsäkring gör det möjligt för återförsäkringsbolaget att granska individuella risker och avgöra om de ska acceptera eller avvisa dem och är därför mer fokuserade än återförsäkring enligt avtal.
Genom att skydda sig mot en enstaka eller riskblock ger återförsäkring försäkringsgivaren mer säkerhet för sitt eget kapital och solvens och mer stabilitet när ovanliga eller större händelser inträffar.
