Gestore di hedge fund
Che cos'è un gestore di hedge fund?
Un gestore di hedge fund è un'azienda o un individuo che gestisce, prende decisioni di investimento e supervisiona le operazioni di un hedge fund. Gestire un hedge fund può essere un'opzione di carriera interessante a causa del suo potenziale di essere estremamente redditizio. Per avere successo, un gestore di hedge fund deve considerare come avere un vantaggio competitivo,. una strategia di investimento chiaramente definita, una capitalizzazione adeguata, un piano di marketing e vendita e una strategia di gestione del rischio.
Capire un gestore di hedge fund
Le società di gestione di hedge fund sono spesso di proprietà dei gestori responsabili del portafoglio, il che significa che hanno diritto a una grande quantità dei profitti realizzati dall'hedge fund. Quando entrano in un hedge fund, gli investitori finanziano le commissioni di gestione che coprono le spese operative, nonché le commissioni di performance che vengono solitamente distribuite ai proprietari come profitto. Ciò che distingue i gestori di hedge fund dagli altri tipi di gestione di fondi è il fatto che il valore personale e i fondi dei gestori di hedge fund sono generalmente legati direttamente al fondo stesso.
Gli individui che desiderano investire in hedge fund devono soddisfare i requisiti di reddito e patrimonio netto. Gli hedge fund possono essere considerati ad alto rischio perché perseguono strategie di investimento aggressive e sono meno regolamentati rispetto a molti altri tipi di investimento.
I migliori gestori di hedge fund ricoprono alcune delle posizioni più ben pagate in qualsiasi settore, superando di gran lunga i CEO delle principali società . Alcuni dei manager con il maggior incasso guadagnano quasi 4 miliardi di dollari all'anno. I gestori di hedge fund hanno il potenziale per essere alcuni dei dirigenti più pagati del settore finanziario se rimangono competitivi e ne escono sempre vincitori, tuttavia, alcuni gestori di hedge fund non guadagnano tanto quanto i gestori più pagati perché se falliscono affatto nei loro sforzi finanziari, non saranno pagati.
Strategie di hedge fund
I gestori di hedge fund possono utilizzare più strategie per massimizzare i rendimenti per le loro aziende e clienti. Una strategia popolare sta usando qualcosa chiamato investimento macro globale. L'idea è quella di investire in tandem con una quota importante o una posizione considerevole nei mercati che si occupano di prevedere le tendenze macroeconomiche globali. Questo tipo di strategia utilizzata dai gestori di hedge fund offre loro la flessibilità necessaria di cui hanno bisogno, ma la strategia dipende fortemente da un tempismo eccellente.
Un'altra tattica popolare che ha reso miliardari diversi gestori di hedge fund è una strategia basata sugli eventi. Ciò significa che i gestori sono alla ricerca di grandi opportunità per capitalizzare in un ambiente aziendale. Esempi di ciò includono fusioni e acquisizioni, fallimenti e iniziative di riacquisto degli azionisti. I manager che lavorano su questa strategia stanno capitalizzando eventuali incoerenze del mercato, in modo simile all'utilizzo di un approccio di investimento del valore. I gestori di hedge fund di solito seguono questa strada a causa delle vaste risorse che hanno dietro di loro.
Compensazione del gestore di hedge fund
Due e venti (o "2 e 20") è un tipico accordo di commissione che è standard nel settore degli hedge fund ed è comune anche nel capitale di rischio e nel private equity. Le società di gestione di hedge fund in genere addebitano ai clienti sia una commissione di gestione che una commissione di performance. "Due" indica il 2% delle attività in gestione (AUM) e si riferisce alla commissione di gestione annuale addebitata dall'hedge fund per la gestione delle attività . "Venti" si riferisce alla commissione standard di performance o di incentivo del 20% dei profitti realizzati dal fondo al di sopra di un determinato benchmark predefinito. Sebbene questo accordo di commissioni redditizie abbia portato molti gestori di hedge fund a diventare estremamente ricchi, negli ultimi anni la struttura delle commissioni è stata criticata da investitori e politici per vari motivi.
Alcuni hedge fund devono anche fare i conti con un limite elevato applicabile alla loro commissione di performance. Una politica di high watermark specifica che al gestore del fondo verrà pagata una percentuale dei profitti solo se il valore netto del fondo supera il suo valore massimo precedente. Ciò impedisce al gestore del fondo di ricevere ingenti somme per scarso rendimento e garantisce che eventuali perdite vengano compensate prima del pagamento delle commissioni di performance.
Mette in risalto
Un gestore di hedge fund è una società finanziaria o un individuo che impiega gestori di portafoglio e analisti professionisti per creare hedge fund.
I gestori di hedge fund in genere si specializzano in una particolare strategia di investimento che poi utilizzano come mandato del loro portafoglio di fondi.
I gestori di hedge fund in genere guadagnano un compenso superiore alla media, spesso da una struttura a due e venti commissioni da parte degli investitori.
