Hedgefonds-Manager
Was ist ein Hedgefonds-Manager?
Ein Hedgefonds-Manager ist eine Firma oder eine Einzelperson, die einen Hedgefonds verwaltet, Anlageentscheidungen trifft und den Betrieb überwacht. Die Verwaltung eines Hedgefonds kann aufgrund seines äußerst lukrativen Potenzials eine attraktive Karriereoption sein. Um erfolgreich zu sein, muss ein Hedgefonds-Manager überlegen, wie er einen Wettbewerbsvorteil erzielen kann, eine klar definierte Anlagestrategie, eine angemessene Kapitalisierung, einen Marketing- und Vertriebsplan sowie eine Risikomanagementstrategie.
Einen Hedgefonds-Manager verstehen
Hedgefonds-Verwaltungsfirmen sind oft im Besitz der für das Portfolio verantwortlichen Manager, was bedeutet, dass sie Anspruch auf einen großen Teil der Gewinne haben, die der Hedgefonds erzielt. Beim Einstieg in einen Hedgefonds finanzieren Anleger die Verwaltungsgebühren,. die die Betriebskosten decken, sowie Performancegebühren,. die normalerweise als Gewinn an die Eigentümer ausgeschüttet werden. Was Hedge-Fonds-Manager von anderen Arten der Fondsverwaltung unterscheidet, ist die Tatsache, dass der persönliche Wert und die Mittel von Hedge-Fonds-Managern normalerweise direkt an den Fonds selbst gebunden sind.
Personen, die in Hedgefonds investieren möchten, müssen Einkommens- und Vermögensanforderungen erfüllen. Hedgefonds können als risikoreich angesehen werden, da sie aggressive Anlagestrategien verfolgen und weniger reguliert sind als viele andere Anlageformen.
Top-Hedgefonds-Manager besetzen einige der bestbezahlten Positionen in allen Branchen und übertreffen die CEOs großer Unternehmen bei weitem. Einige der umsatzstärksten Manager verdienen fast 4 Milliarden US-Dollar pro Jahr. Hedge-Fonds-Manager haben das Potenzial, zu den bestbezahlten Führungskräften in der Finanzbranche zu gehören, wenn sie wettbewerbsfähig bleiben und immer als Gewinner hervorgehen. Einige Hedge-Fonds-Manager verdienen jedoch nicht annähernd so viel wie die bestbezahlten Manager, weil dies der Fall ist bei ihren finanziellen Bemühungen überhaupt scheitern, werden sie nicht bezahlt.
Hedgefonds-Strategien
Hedgefonds-Manager können mehrere Strategien anwenden, um die Renditen für ihre Firmen und Kunden zu maximieren. Eine beliebte Strategie ist das sogenannte Global Macro Investing. Die Idee ist, zusammen mit einem großen Anteil oder einer beträchtlichen Position in Märkten zu investieren, die sich mit der Vorhersage globaler makroökonomischer Trends befassen. Diese Art von Strategie, die von Hedgefonds-Managern verwendet wird, gibt ihnen die notwendige Flexibilität, die sie benötigen, aber die Strategie hängt stark von einem hervorragenden Timing ab.
Eine weitere beliebte Taktik, die mehrere Hedgefonds-Manager zu Milliardären gemacht hat, ist eine ereignisgesteuerte Strategie. Das bedeutet, dass die Manager nach großen Gelegenheiten suchen, um in einem Unternehmensumfeld Kapital zu schlagen. Beispiele hierfür sind Fusionen und Übernahmen, Insolvenzen und Aktionärsrückkaufinitiativen. Manager, die an dieser Strategie arbeiten, nutzen Marktinkonsistenzen,. ähnlich wie bei einem Value- Investing - Ansatz. Hedge-Fonds-Manager gehen normalerweise diesen Weg, weil sie über enorme Ressourcen verfügen.
Vergütung des Hedgefonds-Managers
Zwei und zwanzig (oder „2 und 20“) ist eine typische Gebührenregelung, die in der Hedgefonds-Branche üblich ist und auch in Venture Capital und Private Equity üblich ist. Hedgefonds-Verwaltungsgesellschaften berechnen ihren Kunden in der Regel sowohl eine Management- als auch eine Performancegebühr. „Zwei“ bedeutet 2 % des verwalteten Vermögens (AUM) und bezieht sich auf die jährliche Verwaltungsgebühr, die der Hedgefonds für die Verwaltung von Vermögenswerten erhebt. „Zwanzig“ bezieht sich auf die standardmäßige Performance- oder Anreizgebühr von 20 % der vom Fonds erzielten Gewinne über einer bestimmten vordefinierten Benchmark. Während diese lukrative Gebührenregelung dazu geführt hat, dass viele Hedgefonds-Manager extrem reich geworden sind, ist die Gebührenstruktur in den letzten Jahren aus verschiedenen Gründen unter Beschuss von Investoren und Politikern geraten.
Einige Hedgefonds haben auch mit einer High Watermark zu kämpfen,. die für ihre Performancegebühr gilt. Eine High-Watermark-Policy sieht vor, dass der Fondsmanager nur dann einen Prozentsatz der Gewinne erhält, wenn der Nettowert des Fonds seinen bisherigen Höchstwert übersteigt. Dadurch wird verhindert, dass dem Fondsmanager hohe Summen für eine schlechte Performance gezahlt werden, und es wird sichergestellt, dass etwaige Verluste ausgeglichen werden müssen, bevor Performance Fees ausgezahlt werden.
Höhepunkte
Ein Hedgefonds-Manager ist ein Finanzunternehmen oder eine Einzelperson, die professionelle Portfoliomanager und Analysten beschäftigt, um Hedgefonds zu gründen.
Hedgefonds-Manager spezialisieren sich in der Regel auf eine bestimmte Anlagestrategie, die sie dann als Mandat für ihr Fondsportfolio verwenden.
Hedge-Fonds-Manager verdienen in der Regel eine überdurchschnittliche Vergütung, oft aus einer Zwei-und-Zwanzig-Gebührenstruktur von den Anlegern.
