Hedgefondsforvalter

Hvad er en Hedge Fund Manager?

En hedgefondsforvalter er et firma eller en person, der administrerer, træffer investeringsbeslutninger og fører tilsyn med driften af en hedgefond. At administrere en hedgefond kan være en attraktiv karrieremulighed på grund af dens potentiale til at være ekstremt lukrativ. For at få succes skal en hedgefondsforvalter overveje, hvordan man har en konkurrencefordel,. en klart defineret investeringsstrategi, tilstrækkelig kapitalisering, en marketing- og salgsplan og en risikostyringsstrategi.

Forståelse af en Hedge Fund Manager

Hedgefondsforvaltningsfirmaer er ofte ejet af de forvaltere, der har ansvaret for porteføljen, hvilket betyder, at de har ret til en stor del af det overskud, som hedgefonden tjener. Ved indgåelse af en hedgefond finansierer investorerne de administrationsgebyrer, der dækker ejerne af driftsudgifterne, samt resultathonorarer,. der normalt udloddes som overskud. Det, der adskiller hedgefondsforvaltere fra andre typer fondsforvaltning, er det faktum, at hedgefondsforvalteres personlige værdi og midler normalt er knyttet direkte til selve fonden.

Personer, der ønsker at investere i hedgefonde, skal opfylde kravene til indkomst og nettoformue. Hedgefonde kan betragtes som højrisiko, fordi de forfølger aggressive investeringsstrategier og er mindre regulerede end mange andre typer investeringer.

Topforvaltere af hedgefonde har nogle af de mest velbetalte stillinger i enhver branche, langt hurtigere end administrerende direktører for større virksomheder. Nogle af de mest indtjenende ledere tjener tæt på 4 milliarder dollars om året. Hedgefondsforvaltere har potentialet til at blive nogle af de bedst betalte ledere i den finansielle industri, hvis de forbliver konkurrencedygtige og altid kommer ud som vindere, men nogle hedgefondsforvaltere tjener ikke nær så meget som de bedst betalte forvaltere, fordi hvis de fejler overhovedet i deres økonomiske bestræbelser, vil de ikke blive betalt.

Hedgefondsstrategier

Hedgefondsforvaltere kan bruge flere strategier til at maksimere afkastet for deres firmaer og kunder. En populær strategi er at bruge noget, der kaldes global makroinvestering. Ideen er at investere i takt med en stor andel eller betydelig position på markeder, der beskæftiger sig med forudsigelse af globale makroøkonomiske tendenser. Denne type strategi, der bruges af hedgefondsforvaltere, giver dem den nødvendige fleksibilitet, de har brug for, men strategien er stærkt afhængig af fremragende timing.

En anden populær taktik, der har gjort flere hedgefondsforvaltere til milliardærer, er en begivenhedsdrevet strategi. Det betyder, at lederne leder efter store muligheder for at kapitalisere i et virksomhedsmiljø. Eksempler på dette omfatter fusioner og opkøb, konkurser og aktionærtilbagekøbsinitiativer. Forvaltere, der arbejder på denne strategi,. udnytter enhver markedsinkonsekvens, svarende til at bruge en værdiinvesteringstilgang. Hedgefondsforvaltere går normalt denne vej på grund af de enorme ressourcer, de har bag sig.

Hedge Fund Managers kompensation

To og tyve (eller "2 og 20") er en typisk honorarordning, der er standard i hedgefondsindustrien og også almindelig i venturekapital og private equity. Hedgefondsforvaltningsselskaber opkræver typisk kunder både et administrations- og et resultathonorar. "To" betyder 2 % af aktiver under forvaltning (AUM) og henviser til det årlige administrationsgebyr, som hedgefonden opkræver for forvaltning af aktiver. "Tyve" refererer til standardydelsen eller incitamentshonoraret på 20 % af fondens overskud over et bestemt foruddefineret benchmark. Selvom denne lukrative gebyrordning har resulteret i, at mange hedgefondsforvaltere er blevet ekstremt velhavende, er gebyrstrukturen i de senere år kommet under beskydning fra investorer og politikere af forskellige årsager.

Nogle hedgefonde må også kæmpe med et højt vandmærke,. der er relevant for deres resultatgebyr. En høj vandmærkepolitik specificerer, at fondsforvalteren kun vil få udbetalt en procentdel af overskuddet, hvis fondens nettoværdi overstiger dens tidligere højeste værdi. Dette udelukker, at fondsforvalteren får udbetalt store beløb for dårlige resultater og sikrer, at eventuelle tab skal indhentes, før resultathonorarer udbetales.

##Højdepunkter

• En hedgefondsforvalter er en finansiel virksomhed eller person, der beskæftiger professionelle porteføljeforvaltere og analytikere for at etablere hedgefonde.

• Hedgefondsforvaltere specialiserer sig typisk i en bestemt investeringsstrategi, som de så bruger som deres fondsporteføljes mandat.

• Hedgefondsforvaltere tjener typisk en kompensation over gennemsnittet, ofte fra en to-og-tyve gebyrstruktur fra investorer.