Gestor de fundos de hedge

O que é um gestor de fundos de hedge?

Um gestor de fundos de hedge é uma empresa ou um indivíduo que administra, toma decisões de investimento e supervisiona as operações de um fundo de hedge. Gerenciar um fundo de hedge pode ser uma opção de carreira atraente devido ao seu potencial de ser extremamente lucrativo. Para ter sucesso, um gestor de fundos de hedge deve considerar como ter uma vantagem competitiva,. uma estratégia de investimento claramente definida, capitalização adequada, um plano de marketing e vendas e uma estratégia de gerenciamento de risco.

Entendendo um gestor de fundos de hedge

As empresas de gestão de fundos de hedge geralmente são de propriedade dos gerentes responsáveis pelo portfólio, o que significa que eles têm direito a uma grande parte dos lucros que o fundo de hedge obtém. Ao entrar em um fundo de hedge, os investidores financiam as taxas de administração que cobrem as despesas operacionais, bem como as taxas de desempenho que geralmente são distribuídas aos proprietários como lucro. O que diferencia os gestores de fundos de hedge de outros tipos de gestão de fundos é o fato de que o valor pessoal e os fundos dos gestores de fundos de hedge geralmente estão vinculados diretamente ao próprio fundo.

Indivíduos que desejam investir em fundos de hedge devem atender aos requisitos de renda e patrimônio líquido. Os fundos de hedge podem ser considerados de alto risco porque buscam estratégias de investimento agressivas e são menos regulamentados do que muitos outros tipos de investimentos.

Os principais gerentes de fundos de hedge ocupam algumas das posições mais bem pagas em qualquer setor, superando em muito os CEOs das grandes empresas. Alguns dos gerentes de maior bilheteria ganham cerca de US$ 4 bilhões por ano. Os gestores de fundos de hedge têm o potencial de serem alguns dos executivos mais bem pagos do setor financeiro se permanecerem competitivos e sempre saírem como vencedores, no entanto, alguns gestores de fundos de hedge não ganham tanto quanto os gestores mais bem pagos, porque se eles falharem em seus esforços financeiros, eles não serão pagos.

Estratégias de fundos de hedge

Os gestores de fundos de hedge podem usar várias estratégias para maximizar os retornos de suas empresas e clientes. Uma estratégia popular é usar algo chamado investimento macro global. A ideia é investir em conjunto com uma grande participação ou posição considerável em mercados que lidam com a previsão de tendências macroeconômicas globais. Esse tipo de estratégia usada pelos gestores de fundos de hedge lhes dá a flexibilidade necessária de que precisam, mas a estratégia depende muito de um excelente timing.

Outra tática popular que tornou vários gerentes de fundos de hedge bilionários é uma estratégia orientada a eventos. Isso significa que os gestores estão buscando grandes oportunidades de capitalização em um ambiente corporativo. Exemplos disso incluem fusões e aquisições, falências e iniciativas de recompra de acionistas. Os gerentes que trabalham nessa estratégia estão capitalizando quaisquer inconsistências do mercado, semelhante ao uso de uma abordagem de investimento em valor. Os gestores de fundos de hedge geralmente seguem esse caminho por causa dos vastos recursos que têm por trás deles.

Remuneração do Gestor de Fundos de Hedge

Dois e vinte (ou "2 e 20") é um arranjo de taxas típico que é padrão na indústria de fundos de hedge e também é comum em capital de risco e private equity. As empresas de gestão de fundos de hedge normalmente cobram dos clientes uma taxa de administração e de desempenho. "Dois" significa 2% dos ativos sob gestão (AUM) e refere-se à taxa de administração anual cobrada pelo fundo de hedge pela gestão de ativos. "Vinte" refere-se ao desempenho padrão ou taxa de incentivo de 20% dos lucros obtidos pelo fundo acima de um determinado benchmark predefinido. Embora esse arranjo lucrativo de taxas tenha resultado em muitos gestores de fundos de hedge se tornando extremamente ricos, nos últimos anos a estrutura de taxas foi criticada por investidores e políticos por vários motivos.

Alguns fundos de hedge também precisam lidar com uma marca d'água alta que é aplicável à sua taxa de desempenho. Uma política de marca d'água alta especifica que o gestor do fundo só receberá uma porcentagem dos lucros se o valor líquido do fundo exceder seu valor mais alto anterior. Isso impede que o gestor do fundo receba grandes somas por mau desempenho e garante que quaisquer perdas sejam compensadas antes que as taxas de desempenho sejam pagas.

Destaques

• Um gestor de fundos de hedge é uma empresa financeira ou indivíduo que emprega gerentes de portfólio e analistas profissionais para estabelecer fundos de hedge.

• Os gestores de fundos de hedge normalmente se especializam em uma estratégia de investimento específica que eles usam como mandato de sua carteira de fundos.

• Os gerentes de fundos de hedge normalmente recebem remuneração acima da média, geralmente de uma estrutura de taxas de vinte e dois dos investidores.