Gerente de fondos de cobertura
驴Qu茅 es un administrador de fondos de cobertura?
Un administrador de fondos de cobertura es una empresa o un individuo que administra, toma decisiones de inversi贸n y supervisa las operaciones de un fondo de cobertura. Administrar un fondo de cobertura puede ser una opci贸n profesional atractiva debido a su potencial para ser extremadamente lucrativo. Para tener 茅xito, un administrador de fondos de cobertura debe considerar c贸mo tener una ventaja competitiva,. una estrategia de inversi贸n claramente definida, una capitalizaci贸n adecuada, un plan de marketing y ventas y una estrategia de gesti贸n de riesgos.
Comprender a un administrador de fondos de cobertura
Las empresas de gesti贸n de fondos de cobertura a menudo son propiedad de los administradores a cargo de la cartera, lo que significa que tienen derecho a una gran cantidad de las ganancias que genera el fondo de cobertura. Al ingresar a un fondo de cobertura, los inversores financian las tarifas de gesti贸n que cubren los gastos operativos, as铆 como las tarifas de rendimiento que generalmente se distribuyen a los propietarios como ganancia. Lo que distingue a los administradores de fondos de cobertura de otros tipos de administraci贸n de fondos es el hecho de que el valor personal y los fondos de los administradores de fondos de cobertura generalmente est谩n vinculados directamente al fondo mismo.
Las personas que deseen invertir en fondos de cobertura deben cumplir con los requisitos de ingresos y patrimonio neto. Los fondos de cobertura pueden considerarse de alto riesgo porque persiguen estrategias de inversi贸n agresivas y est谩n menos regulados que muchos otros tipos de inversiones.
Los mejores administradores de fondos de cobertura ocupan algunos de los puestos mejor pagados en cualquier industria, superando con creces a los directores ejecutivos de las principales empresas. Algunos de los gerentes con mayores ingresos ganan cerca de $4 mil millones al a帽o. Los administradores de fondos de cobertura tienen el potencial de ser algunos de los ejecutivos mejor pagados en la industria financiera si se mantienen competitivos y siempre resultan ganadores; sin embargo, algunos administradores de fondos de cobertura no ganan tanto como los gerentes mejor pagados porque si fracasan en absoluto en sus esfuerzos financieros, no se les pagar谩.
Estrategias de fondos de cobertura
Los administradores de fondos de cobertura pueden utilizar m煤ltiples estrategias para maximizar los rendimientos de sus empresas y clientes. Una estrategia popular es usar algo llamado inversi贸n macro global. La idea es invertir junto con una gran participaci贸n o una posici贸n considerable en los mercados que se ocupan de predecir las tendencias macroecon贸micas mundiales. Este tipo de estrategia utilizada por los administradores de fondos de cobertura les brinda la flexibilidad necesaria que necesitan, pero la estrategia depende en gran medida de una sincronizaci贸n excelente.
Otra t谩ctica popular que ha convertido a varios administradores de fondos de cobertura en multimillonarios es una estrategia impulsada por eventos. Esto significa que los gerentes est谩n buscando grandes oportunidades para capitalizar en un entorno corporativo. Ejemplos de esto incluyen fusiones y adquisiciones, quiebras e iniciativas de recompra de accionistas. Los gerentes que trabajan en esta estrategia est谩n capitalizando cualquier inconsistencia del mercado, similar al uso de un enfoque de inversi贸n de valor. Los administradores de fondos de cobertura generalmente toman esta ruta debido a los vastos recursos que tienen detr谩s de ellos.
Compensaci贸n del administrador de fondos de cobertura
Dos y veinte (o "2 y 20") es un arreglo de tarifas t铆pico que es est谩ndar en la industria de fondos de cobertura y tambi茅n es com煤n en capital de riesgo y capital privado. Las empresas de gesti贸n de fondos de cobertura suelen cobrar a los clientes tanto una comisi贸n de gesti贸n como de rendimiento. "Dos" significa el 2% de los activos bajo administraci贸n (AUM) y se refiere a la tarifa de administraci贸n anual que cobra el fondo de cobertura por administrar los activos. "Veinte" se refiere al rendimiento est谩ndar o comisi贸n de incentivo del 20 % de los beneficios obtenidos por el fondo por encima de un determinado punto de referencia predefinido. Si bien este acuerdo lucrativo de tarifas ha resultado en que muchos administradores de fondos de cobertura se vuelvan extremadamente ricos, en los 煤ltimos a帽os la estructura de tarifas ha sido criticada por inversionistas y pol铆ticos por diversas razones.
Algunos fondos de cobertura tambi茅n tienen que lidiar con una marca de agua alta que se aplica a su tarifa de rendimiento. Una pol铆tica de marca de agua alta especifica que al administrador del fondo solo se le pagar谩 un porcentaje de las ganancias si el valor neto del fondo excede su valor m谩s alto anterior. Esto evita que el administrador del fondo reciba grandes sumas de dinero por un rendimiento deficiente y garantiza que cualquier p茅rdida debe compensarse antes de que se paguen las comisiones de rendimiento.
Reflejos
Un administrador de fondos de cobertura es una empresa financiera o un individuo que emplea administradores de cartera y analistas profesionales para establecer fondos de cobertura.
Los administradores de fondos de cobertura generalmente se especializan en una estrategia de inversi贸n particular que luego utilizan como mandato de su cartera de fondos.
Los administradores de fondos de cobertura generalmente ganan una compensaci贸n superior al promedio, a menudo de una estructura de tarifas de dos y veinte de los inversores.
