Pengurus Dana Lindung Nilai
Apakah itu Pengurus Dana Lindung Nilai?
Pengurus dana lindung nilai ialah firma atau individu yang mengurus, membuat keputusan pelaburan dan mengawasi operasi dana lindung nilai. Menguruskan dana lindung nilai boleh menjadi pilihan kerjaya yang menarik kerana potensinya untuk menjadi sangat lumayan. Untuk berjaya, pengurus dana lindung nilai mesti mempertimbangkan cara untuk memiliki kelebihan daya saing,. strategi pelaburan yang jelas, permodalan yang mencukupi, pelan pemasaran dan jualan serta strategi pengurusan risiko.
Memahami Pengurus Dana Lindung Nilai
Firma pengurusan dana lindung nilai selalunya dimiliki oleh pengurus yang bertanggungjawab ke atas portfolio, bermakna mereka berhak mendapat sejumlah besar keuntungan yang dibuat oleh dana lindung nilai. Apabila memasuki dana lindung nilai, pelabur membiayai yuran pengurusan yang meliputi perbelanjaan operasi, serta yuran prestasi yang biasanya diagihkan kepada pemilik sebagai keuntungan. Apa yang membezakan pengurus dana lindung nilai daripada jenis pengurusan dana yang lain ialah hakikat bahawa nilai peribadi dan dana pengurus dana lindung nilai biasanya terikat terus kepada dana itu sendiri.
Individu yang ingin melabur dalam dana lindung nilai mesti memenuhi keperluan pendapatan dan nilai bersih. Dana lindung nilai boleh dianggap berisiko tinggi kerana mereka menjalankan strategi pelaburan yang agresif dan kurang dikawal daripada banyak jenis pelaburan lain.
Pengurus dana lindung nilai teratas memegang beberapa jawatan yang paling banyak dibayar dalam mana-mana industri, jauh mengatasi CEO syarikat utama. Beberapa pengurus dengan kutipan tertinggi memperoleh hampir $4 bilion setahun. Pengurus dana lindung nilai mempunyai potensi untuk menjadi beberapa eksekutif bergaji tertinggi dalam industri kewangan jika mereka kekal berdaya saing dan sentiasa keluar sebagai pemenang, namun, sesetengah pengurus dana lindung nilai tidak memperoleh pendapatan hampir sebanyak pengurus bergaji tertinggi kerana jika mereka gagal sama sekali dalam usaha kewangan mereka, mereka tidak akan dibayar.
Strategi Dana Lindung Nilai
Pengurus dana lindung nilai boleh menggunakan pelbagai strategi untuk memaksimumkan pulangan untuk firma dan pelanggan mereka. Satu strategi popular ialah menggunakan sesuatu yang dipanggil pelaburan makro global. Ideanya adalah untuk melabur seiring dengan bahagian yang besar atau kedudukan yang besar dalam pasaran yang berurusan dengan ramalan arah aliran makroekonomi global. Jenis strategi yang digunakan oleh pengurus dana lindung nilai ini memberikan mereka fleksibiliti yang diperlukan yang mereka perlukan, tetapi strategi ini sangat bergantung pada masa yang sangat baik.
Satu lagi taktik popular yang telah menjadikan berbilang pengurus dana lindung nilai jutawan ialah strategi dipacu peristiwa. Ini bermakna pengurus sedang mencari peluang besar untuk memanfaatkan dalam persekitaran korporat. Contoh ini termasuk penggabungan dan pengambilalihan, kebankrapan dan inisiatif pembelian balik pemegang saham. Pengurus yang mengusahakan strategi ini memanfaatkan sebarang ketidakkonsistenan pasaran, sama seperti menggunakan pendekatan pelaburan nilai. Pengurus dana lindung nilai biasanya melalui laluan ini kerana banyak sumber yang mereka ada di belakang mereka.
Pampasan Pengurus Dana Lindung Nilai
Dua dan dua puluh (atau "2 dan 20") ialah susunan yuran biasa yang standard dalam industri dana lindung nilai dan juga biasa dalam modal teroka dan ekuiti persendirian. Syarikat pengurusan dana lindung nilai biasanya mengenakan bayaran pengurusan dan prestasi kepada pelanggan. "Dua" bermaksud 2% daripada aset di bawah pengurusan (AUM),. dan merujuk kepada yuran pengurusan tahunan yang dikenakan oleh dana lindung nilai untuk mengurus aset. "Dua puluh" merujuk kepada prestasi standard atau yuran insentif sebanyak 20% daripada keuntungan yang dibuat oleh dana di atas tanda aras tertentu yang telah ditetapkan. Walaupun pengaturan yuran yang lumayan ini telah menyebabkan banyak pengurus dana lindung nilai menjadi sangat kaya, dalam beberapa tahun kebelakangan ini struktur yuran telah mendapat kecaman daripada pelabur dan ahli politik atas sebab yang berbeza-beza.
Sesetengah dana lindung nilai juga perlu bersaing dengan tera air yang tinggi yang boleh digunakan untuk yuran prestasi mereka. Dasar tera air yang tinggi menyatakan bahawa pengurus dana hanya akan dibayar peratusan daripada keuntungan jika nilai bersih dana melebihi nilai tertinggi sebelumnya. Ini menghalang pengurus dana daripada dibayar dengan jumlah yang besar untuk prestasi yang lemah dan memastikan bahawa sebarang kerugian mesti ditebus sebelum yuran prestasi dibayar.
Sorotan
Pengurus dana lindung nilai ialah syarikat kewangan atau individu yang menggaji pengurus dan penganalisis portfolio profesional untuk menubuhkan dana lindung nilai.
Pengurus dana lindung nilai biasanya pakar dalam strategi pelaburan tertentu yang kemudiannya mereka gunakan sebagai mandat portfolio dana mereka.
Pengurus dana lindung nilai biasanya memperoleh pampasan melebihi purata, selalunya daripada struktur yuran dua dan dua puluh daripada pelabur.
