Gestionnaire de fonds de couverture
Qu'est-ce qu'un gestionnaire de fonds spéculatifs ?
Un gestionnaire de fonds spéculatifs est une entreprise ou une personne qui gère, prend des décisions d'investissement et supervise les opérations d'un fonds spéculatif. La gestion d'un fonds spéculatif peut être une option de carrière attrayante en raison de son potentiel extrêmement lucratif. Pour réussir, un gestionnaire de fonds spéculatifs doit réfléchir à la manière d'avoir un avantage concurrentiel,. une stratégie d'investissement clairement définie, une capitalisation adéquate, un plan de marketing et de vente et une stratégie de gestion des risques.
Comprendre un gestionnaire de fonds spéculatifs
Les sociétés de gestion de fonds spéculatifs appartiennent souvent aux gestionnaires en charge du portefeuille, ce qui signifie qu'ils ont droit à une grande partie des bénéfices réalisés par le fonds spéculatif. Lorsqu'ils entrent dans un fonds spéculatif, les investisseurs financent les frais de gestion qui couvrent les dépenses d'exploitation, ainsi que les commissions de performance qui sont généralement distribuées aux propriétaires à titre de profit. Ce qui distingue les gestionnaires de fonds spéculatifs des autres types de gestion de fonds est le fait que la valeur personnelle et les fonds des gestionnaires de fonds spéculatifs sont généralement directement liés au fonds lui-même.
Les personnes souhaitant investir dans des fonds spéculatifs doivent satisfaire à des exigences de revenu et de valeur nette. Les hedge funds peuvent être considérés comme à haut risque car ils poursuivent des stratégies d'investissement agressives et sont moins réglementés que de nombreux autres types d'investissements.
Les meilleurs gestionnaires de fonds spéculatifs occupent certains des postes les mieux rémunérés de tous les secteurs, dépassant de loin les PDG des grandes entreprises. Certains des gestionnaires les plus rentables gagnent près de 4 milliards de dollars par an. Les gestionnaires de fonds spéculatifs ont le potentiel d'être parmi les dirigeants les mieux payés du secteur financier s'ils restent compétitifs et sortent toujours gagnants, cependant, certains gestionnaires de fonds spéculatifs ne gagnent pas autant que les gestionnaires les mieux payés parce que s'ils échouent du tout dans leurs efforts financiers, ils ne seront pas payés.
Stratégies de fonds spéculatifs
Les gestionnaires de fonds spéculatifs peuvent utiliser plusieurs stratégies pour maximiser les rendements de leurs entreprises et de leurs clients. Une stratégie populaire consiste à utiliser ce qu'on appelle l'investissement macroéconomique mondial. L'idée est d'investir en tandem avec une part importante ou une position importante sur les marchés qui traitent de la prévision des tendances macroéconomiques mondiales. Ce type de stratégie utilisée par les gestionnaires de fonds spéculatifs leur donne la flexibilité nécessaire dont ils ont besoin, mais la stratégie dépend fortement d'un excellent timing.
Une autre tactique populaire qui a fait de plusieurs gestionnaires de fonds spéculatifs des milliardaires est une stratégie axée sur les événements. Cela signifie que les gestionnaires recherchent de grandes opportunités à capitaliser dans un environnement d'entreprise. Les fusions et acquisitions, les faillites et les initiatives de rachat par les actionnaires en sont des exemples. Les gestionnaires qui travaillent sur cette stratégie capitalisent sur toutes les incohérences du marché, de la même manière qu'ils utilisent une approche d' investissement axée sur la valeur. Les gestionnaires de fonds spéculatifs empruntent généralement cette voie en raison des vastes ressources dont ils disposent derrière eux.
Rémunération du gestionnaire de fonds spéculatifs
Deux et vingt (ou "2 et 20") est un arrangement de frais typique qui est standard dans l'industrie des fonds spéculatifs et est également courant dans le capital-risque et le capital-investissement. Les sociétés de gestion de fonds spéculatifs facturent généralement aux clients une commission de gestion et une commission de performance. "Deux" signifie 2 % des actifs sous gestion (AUM) et fait référence aux frais de gestion annuels facturés par le fonds spéculatif pour la gestion des actifs. "Vingt" fait référence à la commission de performance ou d'incitation standard de 20 % des bénéfices réalisés par le fonds au-dessus d'un certain indice de référence prédéfini. Alors que cet accord de frais lucratif a permis à de nombreux gestionnaires de fonds spéculatifs de devenir extrêmement riches, ces dernières années, la structure des frais a été critiquée par les investisseurs et les politiciens pour diverses raisons.
Certains hedge funds doivent également faire face à un high watermark qui s'applique à leur commission de performance. Une politique de high watermark précise que le gestionnaire de fonds ne recevra un pourcentage des bénéfices que si la valeur nette du fonds dépasse sa valeur la plus élevée précédente. Cela évite au gestionnaire de fonds de recevoir des sommes importantes pour de mauvaises performances et garantit que toute perte doit être compensée avant que les commissions de performance ne soient payées.
Points forts
Un gestionnaire de fonds spéculatifs est une société financière ou un individu qui emploie des gestionnaires de portefeuille et des analystes professionnels afin d'établir des fonds spéculatifs.
Les gestionnaires de fonds spéculatifs se spécialisent généralement dans une stratégie d'investissement particulière qu'ils utilisent ensuite comme mandat de leur portefeuille de fonds.
Les gestionnaires de fonds spéculatifs gagnent généralement une rémunération supérieure à la moyenne, souvent à partir d'une structure de frais de deux et vingt de la part des investisseurs.
