Società in accomandita immobiliare (RELP)
Che cos'è una società in accomandita immobiliare (RELP)?
Una società in accomandita immobiliare (RELP) è un gruppo di investitori che uniscono i propri soldi per investire nell'acquisto, nello sviluppo o nel leasing di proprietà . È una delle numerose forme di gruppo di investimento immobiliare (REIG). Sotto il suo status di società in accomandita (LP), una RELP ha un socio accomandatario che si assume la piena responsabilità e uno o più soci accomandanti che sono responsabili solo fino all'importo del loro contributo.
Il socio accomandatario è solitamente una società , un gestore immobiliare esperto o una società di sviluppo immobiliare. I soci accomandanti sono investitori esterni che forniscono finanziamenti in cambio di un ritorno sull'investimento.
Secondo il codice fiscale statunitense, le partnership non sono tassate. Piuttosto, le partnership fanno un cosiddetto pass-through,. inviando tutto il loro reddito ai partner e riportando sul modulo K-1. I partner che ricevono un K-1 devono presentare individualmente il reddito di partnership sul modulo 1040 se sono persone fisiche o sul modulo 1120 se sono una società .
Comprensione delle società in accomandita immobiliare (RELP)
Un RELP offre agli individui l'opportunità di investire in un portafoglio diversificato di investimenti immobiliari. I RELP sono solo una delle numerose opzioni disponibili per coloro che cercano un'esposizione di investimento immobiliare. Includono anche fondi di investimento immobiliare (REIT), fondi di investimento incentrati sugli immobili gestiti e altre opzioni di portafoglio immobiliare. Un RELP può fornire rendimenti che battono altre opzioni, comportando contemporaneamente un rischio comparabilmente più elevato.
A seconda della struttura dell'LP, i partner possono o meno essere coinvolti nella gestione dell'azienda. Gli accordi di partnership descrivono in dettaglio le disposizioni complete dell'attività , inclusi investimenti minimi, commissioni, distribuzioni, voto dei partner e altro ancora. Alcune partnership utilizzano una struttura del tipo di forum collaborativo per le decisioni di investimento, mentre altre lasciano la gestione principale dell'azienda a pochi dirigenti. In genere, il team di gestione cerca e identifica le operazioni prima di investire il capitale del gruppo.
I RELP sono commercializzati con accordi di partnership dettagliati che definiscono i termini dell'entità e l'opportunità di investimento in generale. In genere si rivolgono a individui con un patrimonio netto elevato e investitori istituzionali. Alcuni richiedono lo status di investitore accreditato per lo status di società in accomandita.
Considerazioni speciali
Molti RELP hanno un obiettivo ben definito: possono fornire la struttura commerciale per la costruzione di un quartiere residenziale, un centro commerciale o una piazza commerciale. Spesso sono specializzati in una nicchia immobiliare come gli sviluppi pensionistici o le proprietà commerciali di alto valore. Alcune partnership di investimento immobiliare accettano investimenti da $ 5.000 a $ 50.000. Non è sufficiente per acquistare un'unità , ma la partnership metterà in comune denaro da diversi investitori per finanziare una proprietà condivisa e in comproprietÃ
I RELP possono avere rendimenti elevati e rischi elevati, il che rende la due diligence importante per i potenziali investitori. I termini dell'accordo possono richiedere al socio accomandante di impegnarsi a un contributo forfettario, a un piano contributivo nel tempo oa contributi come richiesto.
In particolare, i fondi investiti in una società in accomandita semplice sono generalmente illiquidi. L'investitore non può prelevare in nessun momento.
Potrebbe esserci flessibilità per varie attività commerciali all'interno del portafoglio. Un RELP potrebbe investire direttamente in proprietà immobiliari, emettere credito per mutuatari immobiliari o partecipare a un affare collaborativo.
Ruoli dei partner in un RELP
Il socio accomandatario di solito ha un interesse acquisito nella società in generale e fornisce una parte del capitale. I soci generali hanno un ruolo diretto nella gestione dell'azienda con designati che spesso fanno parte del consiglio di amministrazione e sono coinvolti nella gestione quotidiana dell'azienda. Nel complesso, i partner generali detengono un'autorità decisionale attiva.
I LP hanno una responsabilità limitata e di solito comporta un'influenza e un coinvolgimento limitati nella governance dell'entità . Alcune entità istituiscono comitati consultivi o altri mezzi di comunicazione per incoraggiare le intuizioni e la partecipazione dei soci accomandanti. In genere, i soci accomandanti sono investitori diretti.
I soci accomandanti ricevono annualmente distribuzioni di dividendi insieme al reddito pass-through che costituisce parte del loro rendimento. Molte società in accomandita semplice hanno una durata a tempo determinato in modo che i partner ricevano il capitale a una data di scadenza specifica.
Tasse e RELP
Come con qualsiasi partnership, un RELP non è tenuto a pagare le tasse. L'utile o la perdita netti vengono trasferiti annualmente ai partner.
Ciò richiede alla partnership di presentare una dichiarazione informativa del modulo 1065 all'Internal Revenue Service e di segnalare tutte le distribuzioni di reddito tramite i singoli partner K-1. Tutti i partner nell'attività ricevono distribuzioni durante tutto l'anno e una distribuzione del reddito annuale.
Il RELP è responsabile di fornire a ciascun partner un K-1 che dettaglia il reddito che hanno ricevuto per l'anno. I partner sono quindi tenuti a segnalare il proprio reddito individualmente, a seconda dei casi.
I RELP non pagano direttamente le tasse. L'utile o la perdita netti vengono trasferiti agli investitori, che sono responsabili della dichiarazione dei redditi.
Mette in risalto
Le società in accomandita immobiliare (RELP) sono LP organizzate per investire principalmente nel settore immobiliare.
I RELP possono fornire determinati vantaggi fiscali, poiché trasferiscono il reddito ai singoli partner.
I RELP possono offrire rendimenti elevati, con rischi corrispondentemente elevati.
I soci accomandanti sono generalmente investitori indipendenti mentre il direttore generale si assume le responsabilità quotidiane.
