Товарищество с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости (RELP)

Что такое товарищество с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости (RELP)?

Товарищество с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости (RELP) — это группа инвесторов, которые объединяют свои деньги для инвестирования в покупку, развитие или аренду недвижимости. Это одна из нескольких форм группы инвестиций в недвижимость (REIG). В соответствии со статусом товарищества с ограниченной ответственностью (LP) у RELP есть генеральный партнер,. который берет на себя полную ответственность, и один или несколько партнеров с ограниченной ответственностью,. которые несут ответственность только в пределах суммы, которую они вносят.

Генеральным партнером обычно является корпорация, опытный управляющий недвижимостью или девелоперская фирма. Партнеры с ограниченной ответственностью являются внешними инвесторами, которые предоставляют финансирование в обмен на доход от инвестиций.

В соответствии с налоговым кодексом США товарищества не облагаются налогом. Скорее, товарищества делают так называемую сквозную передачу, отправляя весь свой доход партнерам и отчитываясь по форме К-1. Партнеры, получающие K-1, должны индивидуально указать свой доход от партнерства в форме 1040, если они являются физическими лицами, или в форме 1120, если они являются корпорацией.

Понимание товариществ с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости (RELP)

RELP предоставляет физическим лицам возможность инвестировать в диверсифицированный портфель инвестиций в недвижимость. RELP — это лишь один из нескольких вариантов, доступных тем, кто ищет возможности для инвестиций в недвижимость. Они также включают инвестиционные фонды недвижимости (REIT), управляемые инвестиционные фонды, ориентированные на недвижимость, и другие варианты портфеля недвижимости. RELP может обеспечить доходность, превосходящую другие варианты, и в то же время нести сравнительно более высокий риск.

В зависимости от структуры LP партнеры могут участвовать или не участвовать в управлении бизнесом. В соглашениях о партнерстве подробно описываются все положения бизнеса, включая минимальные инвестиции, сборы, распределение, партнерское голосование и многое другое. Некоторые партнерства используют структуру совместного форума для принятия инвестиционных решений, в то время как другие оставляют основное управление бизнесом нескольким руководителям. Как правило, управленческая команда ищет и идентифицирует сделки, прежде чем инвестировать какой-либо капитал группы.

RELP продаются с подробными соглашениями о партнерстве, которые определяют условия организации и инвестиционные возможности в целом. Как правило, они нацелены на состоятельных людей и институциональных инвесторов. Некоторым требуется статус аккредитованного инвестора для статуса партнерства с ограниченной ответственностью.

Особые соображения

Многие RELP имеют узкую направленность: они могут обеспечивать бизнес-структуру для строительства жилого квартала, торгового центра или деловой площади. Они часто специализируются на нише недвижимости, такой как пенсионные комплексы или дорогостоящая коммерческая недвижимость. Некоторые товарищества по инвестициям в недвижимость принимают инвестиции в размере от 5000 до 50 000 долларов. Этого недостаточно для покупки квартиры, но партнерство объединит деньги нескольких инвесторов для финансирования собственности, которая находится в совместном владении.

RELP могут иметь высокую доходность и высокие риски, что делает комплексную проверку важной для потенциальных инвесторов. Условия соглашения могут требовать, чтобы партнер с ограниченной ответственностью обязался внести единовременный взнос, график взносов с течением времени или взносы по мере необходимости.

Примечательно, что средства, вложенные в коммандитное товарищество, обычно неликвидны. Инвестор не может обналичить в любое время.

В рамках портфеля может существовать гибкость для различных видов деятельности. RELP может напрямую инвестировать в недвижимость, выдавать кредит заемщикам недвижимости или участвовать в совместной коммерческой сделке.

Роли партнеров в RELP

Генеральный партнер обычно имеет личную заинтересованность в партнерстве в целом и вносит часть капитала. Генеральные партнеры играют непосредственную роль в управлении бизнесом, а назначенные лица часто входят в совет директоров и участвуют в повседневном управлении бизнесом. В целом, генеральные партнеры обладают активными полномочиями по принятию решений.

LP несут ограниченную ответственность, и обычно это связано с ограниченным влиянием и участием в управлении организацией. Некоторые организации создают консультативные советы или другие средства связи для поощрения понимания и участия партнеров с ограниченной ответственностью. Как правило, партнеры с ограниченной ответственностью являются инвесторами, которым невмешательство.

Партнеры с ограниченной ответственностью ежегодно получают дивиденды вместе с сквозным доходом, который составляет часть их дохода. Многие товарищества с ограниченной ответственностью имеют фиксированный срок действия, так что партнеры получают свою основную сумму в установленную дату погашения.

Налоги и RELP

Как и в случае любого партнерства, RELP не обязан платить налоги. Чистая прибыль или убытки ежегодно передаются партнерам.

Это требует, чтобы партнерство подавало информационную декларацию по форме 1065 в Службу внутренних доходов и сообщало обо всех распределениях доходов через отдельных партнеров K-1. Все партнеры в бизнесе получают распределение в течение года и распределение дохода ежегодно.

RELP несет ответственность за предоставление каждому партнеру K-1, в котором подробно описывается доход, полученный ими за год. Затем партнеры должны сообщать о своих доходах в индивидуальном порядке.

RELP не платят налоги напрямую. Чистая прибыль или убытки передаются инвесторам, которые несут ответственность за налоговую отчетность.

Особенности

Товарищества с ограниченной ответственностью в сфере недвижимости (RELP) — это товарищества с ограниченной ответственностью, организованные для инвестирования в основном в недвижимость.
RELP могут предоставлять определенные налоговые льготы, поскольку они передают доход отдельным партнерам.
RELP могут предложить высокую доходность с соответственно высокими рисками.
Партнеры с ограниченной ответственностью, как правило, являются независимыми инвесторами, в то время как генеральный директор берет на себя повседневные обязанности.