Sociedad Limitada de Bienes Raíces (RELP)
驴Qu茅 es una Sociedad Limitada de Bienes Ra铆ces (RELP)?
Una sociedad limitada de bienes ra铆ces (RELP) es un grupo de inversionistas que juntan su dinero para invertir en la compra, desarrollo o arrendamiento de propiedades. Es una de varias formas de grupo de inversi贸n inmobiliaria (REIG). Bajo su estatus de sociedad limitada (LP), una RELP tiene un socio general que asume la responsabilidad total y uno o m谩s socios limitados que son responsables solo hasta el monto que aportan.
El socio general suele ser una corporaci贸n, un administrador de propiedades con experiencia o una empresa de desarrollo inmobiliario. Los socios limitados son inversionistas externos que brindan financiamiento a cambio de un rendimiento de la inversi贸n.
Seg煤n el c贸digo fiscal de EE. UU., las asociaciones no est谩n sujetas a impuestos. M谩s bien, las sociedades hacen lo que se conoce como traspaso,. enviando todos sus ingresos a los socios e informando en el formulario K-1. Los socios que reciben un K-1 deben presentar individualmente sus ingresos de sociedad en el Formulario 1040 si son individuos o en el Formulario 1120 si son una corporaci贸n.
Comprender las sociedades limitadas de bienes ra铆ces (RELP)
Un RELP brinda a las personas la oportunidad de invertir en una cartera diversificada de inversiones inmobiliarias. Los RELP son solo una de varias opciones disponibles para aquellos que buscan exposici贸n a inversiones inmobiliarias. Tambi茅n incluyen fideicomisos de inversi贸n en bienes ra铆ces (REIT), fondos de inversi贸n enfocados en bienes ra铆ces administrados y otras opciones de cartera de bienes ra铆ces. Un RELP puede proporcionar rendimientos que superan a otras opciones, al mismo tiempo que conlleva un riesgo comparablemente mayor.
Dependiendo de la estructura de la LP, los socios pueden o no estar involucrados en la gesti贸n del negocio. Los acuerdos de asociaci贸n detallan las disposiciones completas del negocio, incluidas las inversiones m铆nimas, las tarifas, las distribuciones, la votaci贸n de los socios y m谩s. Algunas sociedades emplean un tipo de estructura de foro colaborativo para las decisiones de inversi贸n, mientras que otras dejan la gesti贸n central del negocio a unos pocos ejecutivos. En general, el equipo de gesti贸n busca e identifica acuerdos antes de invertir cualquier parte del capital del grupo.
Los RELP se comercializan con acuerdos de asociaci贸n detallados que definen los t茅rminos de la entidad y la oportunidad de inversi贸n en general. Por lo general, se dirigen a personas de alto poder adquisitivo e inversores institucionales. Algunos requieren el estado de inversor acreditado para el estado de sociedad limitada.
Consideraciones Especiales
Muchos RELP tienen un enfoque estrictamente definido: pueden proporcionar la estructura comercial para la construcci贸n de un vecindario residencial, un centro comercial o una plaza comercial. A menudo se especializan en un nicho de bienes ra铆ces como desarrollos para jubilados o propiedades comerciales de alto valor. Algunas sociedades de inversi贸n inmobiliaria aceptan inversiones de $5,000 a $50,000. Eso no es suficiente para comprar una unidad, pero la asociaci贸n reunir谩 dinero de varios inversores para financiar una propiedad compartida y en copropiedad.
Los RELP pueden tener altos rendimientos y altos riesgos, lo que hace que la debida diligencia sea importante para los posibles inversores. Los t茅rminos del acuerdo pueden requerir que el socio comanditario se comprometa a una contribuci贸n de suma global, un cronograma de contribuci贸n a lo largo del tiempo o contribuciones seg煤n se requiera.
En particular, los fondos invertidos en una sociedad limitada generalmente no tienen liquidez. El inversor no puede retirar dinero en ning煤n momento.
Puede haber flexibilidad para diversas actividades comerciales dentro de la cartera. Un RELP puede invertir directamente en propiedades inmobiliarias, emitir cr茅dito para prestatarios de bienes ra铆ces o participar en un acuerdo comercial colaborativo.
Roles de los socios en un RELP
El socio general generalmente tiene un inter茅s personal en la sociedad en general y proporciona una parte del capital. Los socios generales tienen un papel directo en la gesti贸n de la empresa y los designados a menudo forman parte de la junta directiva y participan en la gesti贸n diaria de la empresa. En general, los socios generales tienen autoridad activa para la toma de decisiones.
Los LP tienen una responsabilidad limitada y, por lo general, viene con una influencia y una participaci贸n limitadas en el gobierno de la entidad. Algunas entidades establecen juntas asesoras u otros medios de comunicaci贸n para alentar los conocimientos y la participaci贸n de los socios limitados. En general, los socios limitados son inversores que no intervienen.
Los socios comanditarios reciben anualmente distribuciones de dividendos junto con ingresos traspasados que constituyen parte de su rendimiento. Muchas sociedades limitadas tienen una vida 煤til de plazo fijo para que los socios reciban su principal en una fecha de vencimiento espec铆fica.
Impuestos y RELP
Al igual que con cualquier sociedad, un RELP no est谩 obligado a pagar impuestos. Las ganancias o p茅rdidas netas se transfieren a los socios anualmente.
Esto requiere que la sociedad presente una declaraci贸n informativa del Formulario 1065 ante el Servicio de Impuestos Internos y que informe todas las distribuciones de ingresos a trav茅s de socios individuales K-1. Todos los socios del negocio reciben distribuciones a lo largo del a帽o y una distribuci贸n de ingresos anualmente.
La RELP es responsable de entregar a cada socio un K-1 donde se detallan los ingresos que ha recibido en el a帽o. Luego, se requiere que los socios informen sus ingresos individualmente, seg煤n corresponda.
Los RELP no pagan impuestos directamente. Los ingresos o p茅rdidas netos se transmiten a los inversores, que son responsables de la declaraci贸n de impuestos.
Reflejos
Las sociedades limitadas de bienes ra铆ces (RELP) son LP organizadas para invertir principalmente en bienes ra铆ces.
Los RELP pueden proporcionar ciertos beneficios fiscales, ya que transfieren los ingresos a los socios individuales.
Los RELP pueden ofrecer altos rendimientos, con los correspondientes altos riesgos.
Los socios comanditarios generalmente son inversionistas que no intervienen, mientras que el gerente general asume las responsabilidades del d铆a a d铆a.
