Finansowanie oparte na aktywach
Co to jest finanse oparte na aktywach?
Finansowanie oparte na aktywach to wyspecjalizowana metoda zapewniania firmom kapita艂u obrotowego i po偶yczek terminowych,. kt贸re wykorzystuj膮 nale偶no艣ci,. zapasy, maszyny, sprz臋t lub nieruchomo艣ci jako zabezpieczenie. Jest to w zasadzie ka偶da po偶yczka dla firmy, kt贸ra jest zabezpieczona jednym z aktyw贸w firmy.
Finansowanie oparte na aktywach jest cz臋sto wykorzystywane do op艂acania wydatk贸w, gdy wyst臋puj膮 tymczasowe luki w przep艂ywach pieni臋偶nych firmy lub zwyk艂e op贸藕nienie w cyklu pobierania got贸wki mi臋dzy zakupem surowc贸w a otrzymaniem got贸wki za towary lub us艂ugi od klient贸w, ale mo偶e r贸wnie偶 by膰 wykorzystywane do finansowania firm rozpoczynaj膮cych dzia艂alno艣膰, refinansowania istniej膮cych kredyt贸w, finansowania wzrostu, fuzji i przej臋膰 oraz wykup贸w mened偶erskich (MBO) i buy-in (MBI).
Finansowanie oparte na aktywach mo偶e by膰 r贸wnie偶 nazywane po偶yczkami opartymi na aktywach lub finansami komercyjnymi.
Zrozumienie finans贸w opartych na aktywach
przyk艂adem finansowania opartego na aktywach by艂oby finansowanie zam贸wie艅 zakupu; mo偶e to by膰 atrakcyjne dla firmy, kt贸ra przekroczy艂a limity kredytowe u dostawc贸w i osi膮gn臋艂a zdolno艣膰 kredytow膮 w banku. Brak mo偶liwo艣ci sfinansowania surowc贸w do realizacji wszystkich zam贸wie艅 spowodowa艂by, 偶e firma nie dzia艂a艂aby w spos贸b niewystarczaj膮cy i mog艂aby narazi膰 firm臋 na ryzyko jej zamkni臋cia.
W ramach umowy finansowania zam贸wienia zakupu po偶yczkodawca oparty na aktywach finansuje zakup surowca od dostawcy firmy. Po偶yczkodawca zazwyczaj p艂aci bezpo艣rednio dostawcy. Po zrealizowaniu zam贸wie艅 firma wystawi klientowi faktur臋 za nale偶ne saldo. Konta nale偶no艣ci utworzone w tym czasie by艂yby zazwyczaj sp艂acane bezpo艣rednio od klienta do po偶yczkodawcy opartego na aktywach.
Po otrzymaniu p艂atno艣ci po偶yczkodawca odlicza koszty finansowania i op艂aty, a saldo przekazuje firmie. Wad膮 tego typu finansowania s膮 jednak typowo naliczane odsetki, kt贸re mog膮 wynosi膰 nawet prime plus 10%. Jednak po偶yczki te maj膮 ni偶sze oprocentowanie ni偶 po偶yczki niezabezpieczone ze wzgl臋du na zabezpieczenie po偶yczki, kt贸re pozwala po偶yczkodawcy odzyska膰 wszelkie straty, je艣li po偶yczkobiorca nie wywi膮偶e si臋 ze zobowi膮za艅.
Po偶yczki oparte na aktywach
Po偶yczki oparte na aktywach to umowy, kt贸re zabezpieczaj膮 po偶yczk臋 za pomoc膮 zabezpiecze艅, takich jak sprz臋t lub mienie nale偶膮ce do po偶yczkobiorcy. Po偶yczka oparta na aktywach mo偶e by膰 lini膮 kredytow膮 lub po偶yczk膮 got贸wkow膮, ale tak czy inaczej, pieni膮dze z po偶yczki s膮 zabezpieczone pewnym rodzajem zabezpieczenia z dzia艂alno艣ci lub nieruchomo艣ci po偶yczkobiorcy, takich jak zapasy lub nale偶no艣ci.
Najcz臋stszymi u偶ytkownikami po偶yczek opartych na aktywach s膮 ma艂e i 艣rednie przedsi臋biorstwa, kt贸re s膮 stabilne i posiadaj膮 warto艣ciowe aktywa fizyczne. Jednak wi臋ksze korporacje od czasu do czasu korzystaj膮 z po偶yczek opartych na aktywach, zwykle w celu pokrycia kr贸tkoterminowych potrzeb got贸wkowych.
Po偶yczkodawcy finansowi bazuj膮cy na aktywach preferuj膮 p艂ynne zabezpieczenia, kt贸re mo偶na 艂atwo zamieni膰 na got贸wk臋 w przypadku niesp艂acenia po偶yczki. Aktywa fizyczne, takie jak maszyny, nieruchomo艣ci, a nawet zapasy, mog膮 by膰 mniej po偶膮dane dla po偶yczkodawc贸w. Je艣li chodzi o udzielanie po偶yczki opartej na aktywach, po偶yczkodawcy preferuj膮 firmy z nie tylko silnymi aktywami, ale tak偶e dobrze zbilansowanymi rachunkami.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Inne nazwy bran偶y finansowej opartej na aktywach to finanse komercyjne i po偶yczki oparte na aktywach.
Tego typu po偶yczki mog膮 by膰 bardziej elastyczne ni偶 tradycyjne po偶yczki komercyjne; Wad膮 tego typu aran偶acji s膮 jednak wysokie koszty finansowania.
Finanse oparte na aktywach to dziedzina wykorzystywana wy艂膮cznie przez firmy, a nie przez osoby poszukuj膮ce po偶yczek osobistych.
Finansowanie oparte na aktywach to spos贸b, w jaki firmy mog膮 wykorzystywa膰 nieruchomo艣ci, zapasy lub nale偶no艣ci jako zabezpieczenie w celu uzyskania po偶yczki.
Finansowanie kredytowe oparte na aktywach mo偶e by膰 wykorzystywane przez firmy, kt贸re potrzebuj膮 kr贸tkoterminowego kapita艂u obrotowego do utrzymania codziennych operacji, takich jak na przyk艂ad lista p艂ac.
