Varlığa Dayalı Finansman
Varlığa Dayalı Finansman Nedir?
Varlığa dayalı finansman, şirketlere alacak hesapları,. envanter, makine, ekipman veya gayrimenkulü teminat olarak kullanan işletme sermayesi ve vadeli krediler sağlamanın özel bir yöntemidir. Esasen, şirketin varlıklarından biri tarafından güvence altına alınan bir şirkete verilen herhangi bir kredidir.
nakit toplama döngüsünde,. hammadde alımı ile müşterilerden mal veya hizmet için nakit alınmasına kadar olan olağan zaman gecikmesi olduğunda harcamaları ödemek için kullanılır. başlangıç şirketi finansmanı, mevcut kredilerin yeniden finansmanı, büyümenin finansmanı, birleşmeler ve satın almalar ve yönetim satın almaları (MBO'lar) ve satın almalar (MBI'ler) için kullanılır.
Varlığa dayalı finansman, varlığa dayalı borç verme veya ticari finansman olarak da adlandırılabilir.
Varlığa Dayalı Finansı Anlama
varlığa dayalı finansmana bir örnek, satın alma siparişi finansmanı olabilir; Bu , satıcılarla olan kredi limitlerini esnetmiş ve bankadaki kredi verme kapasitesine ulaşmış bir şirket için çekici olabilir . Tüm siparişleri karşılamak için hammaddelerin finanse edilememesi, bir şirketin kapasitesinin altında çalışmasına ve şirketin kapanma riskine girmesine neden olabilir.
Bir satınalma siparişi finansman düzenlemesi kapsamında, varlığa dayalı borç veren, şirketin tedarikçisinden hammadde alımını finanse eder. Borç veren genellikle tedarikçiye doğrudan ödeme yapar. Siparişler yerine getirildikten sonra şirket, müşterisine vadesi gelen bakiyeyi fatura eder. Bu zamanda oluşturulan alacak hesapları, genellikle doğrudan müşteriden varlığa dayalı borç verene ödenir.
Borç veren ödemeyi aldıktan sonra finansman maliyetini ve ücretleri düşer ve bakiyeyi şirkete havale eder. Bununla birlikte, bu tür finansmanın dezavantajı, tipik olarak uygulanan faizdir ve bu, asal artı %10'a kadar çıkabilir. Bununla birlikte, bu kredilerin faiz oranları teminatsız kredilerden daha düşüktür, çünkü kredinin teminatı, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda borç verenin herhangi bir zararı telafi etmesine olanak tanır.
Varlığa Dayalı Kredilendirme
Varlığa dayalı krediler,. krediyi borçlunun sahip olduğu ekipman veya mülk gibi teminat yoluyla güvence altına alan anlaşmalardır. Varlığa dayalı borç verme, bir kredi limiti veya nakit olarak finanse edilen bir kredi olabilir, ancak her iki durumda da, kredi parası, borçlunun işletmesinden veya envanter veya alacak hesapları gibi mülklerinden bir tür teminatla güvence altına alınır.
Varlığa dayalı borçlanmanın en sık kullanıcıları, istikrarlı ve fiziksel değeri olan küçük ve orta ölçekli şirketlerdir. Bununla birlikte, daha büyük şirketler, genellikle kısa vadeli nakit ihtiyaçlarını karşılamak için zaman zaman varlığa dayalı krediler kullanırlar.
Varlığa dayalı finansörler, kredinin temerrüde düşmesi durumunda kolayca nakde çevrilebilecek likit teminatı tercih etme eğilimindedir. Makine, mülk ve hatta envanter gibi fiziksel varlıklar, borç verenler için daha az arzu edilebilir. Varlığa dayalı bir kredi sağlamak söz konusu olduğunda, borç verenler sadece güçlü varlıkları değil, aynı zamanda dengeli hesapları olan şirketleri tercih ederler.
##Öne çıkanlar
Varlığa dayalı finans sektörünün diğer isimleri ticari finansman ve varlığa dayalı kredilerdir.
Bu tür krediler, geleneksel ticari kredilerden daha esnek olabilir; ancak bu tür bir düzenlemenin dezavantajı, yüksek finansman maliyetlerini içermesidir.
Varlığa dayalı finansman, bireysel kredi arayan bireylerin değil, yalnızca işletmelerin kullandığı bir alandır.
Varlığa dayalı finansman, şirketlerin kredi almak için teminat olarak mülk, envanter veya alacak hesaplarını kullanmalarının bir yoludur.
Varlığa dayalı kredi finansmanı, örneğin bordro gibi günlük operasyonları çalışır durumda tutmak için kısa vadeli işletme sermayesine ihtiyaç duyan şirketler tarafından kullanılabilir.
