Financement reposant sur l'actif
Qu'est-ce que la finance reposant sur l'actif ?
Le financement reposant sur l'actif est une mĂ©thode spĂ©cialisĂ©e pour fournir aux entreprises un fonds de roulement et des prĂȘts Ă terme qui utilisent des comptes dĂ©biteurs,. des stocks, des machines, de l'Ă©quipement ou des biens immobiliers comme garantie. Il s'agit essentiellement de tout prĂȘt Ă une entreprise qui est garanti par l'un des actifs de l'entreprise.
Le financement reposant sur l'actif est souvent utilisĂ© pour payer des dĂ©penses lorsqu'il y a des lacunes temporaires dans les flux de trĂ©sorerie d'une entreprise ou le dĂ©calage habituel dans le cycle de collecte de trĂ©sorerie entre l'achat de matiĂšres premiĂšres et la rĂ©ception d'argent pour des biens ou des services des clients, mais il peut Ă©galement ĂȘtre utilisĂ© pour le financement de start-up, le refinancement de prĂȘts existants, le financement de la croissance, les fusions et acquisitions,. et pour les rachats par les cadres (MBO) et les rachats (MBI).
Le financement reposant sur l'actif peut Ă©galement ĂȘtre appelĂ© prĂȘt reposant sur l'actif ou financement commercial.
Comprendre la finance basée sur les actifs
Un exemple de financement reposant sur l'actif serait le financement par bon de commande ; cela peut ĂȘtre intĂ©ressant pour une entreprise qui a Ă©tirĂ© ses limites de crĂ©dit auprĂšs des fournisseurs et qui a atteint sa capacitĂ© de prĂȘt Ă la banque. L'incapacitĂ© de financer les matiĂšres premiĂšres pour remplir toutes les commandes laisserait une entreprise fonctionner en sous-capacitĂ© et pourrait mettre l'entreprise en danger de fermeture.
Dans le cadre d'un accord de financement de bons de commande, le prĂȘteur sur actifs finance l'achat de la matiĂšre premiĂšre auprĂšs du fournisseur de l'entreprise. Le prĂȘteur paie gĂ©nĂ©ralement le fournisseur directement. Une fois les commandes exĂ©cutĂ©es, l'entreprise facturerait Ă son client le solde dĂ». Les comptes dĂ©biteurs Ă©tablis Ă ce moment seraient gĂ©nĂ©ralement payĂ©s directement par le client au prĂȘteur adossĂ© Ă des actifs.
Une fois que le prĂȘteur a reçu le paiement, il dĂ©duit le coĂ»t et les frais de financement et remet le solde Ă l'entreprise. L'inconvĂ©nient de ce type de financement, cependant, est l'intĂ©rĂȘt gĂ©nĂ©ralement facturĂ©, qui peut ĂȘtre aussi Ă©levĂ© que le taux prĂ©fĂ©rentiel plus 10 %. Cependant, ces prĂȘts ont des taux d'intĂ©rĂȘt infĂ©rieurs Ă ceux des prĂȘts non garantis en raison de la garantie du prĂȘt qui permet au prĂȘteur de rĂ©cupĂ©rer les pertes en cas de dĂ©faillance de l'emprunteur.
PrĂȘts sur actifs
Les prĂȘts reposant sur l'actif sont des accords qui garantissent le prĂȘt via une garantie, comme l'Ă©quipement ou la propriĂ©tĂ© appartenant Ă l'emprunteur. Les prĂȘts sur actifs peuvent ĂȘtre une marge de crĂ©dit ou un prĂȘt financĂ© en espĂšces, mais dans tous les cas, l'argent du prĂȘt est garanti par une sorte de garantie provenant de l'entreprise ou des propriĂ©tĂ©s de l'emprunteur, comme l'inventaire ou les comptes dĂ©biteurs.
Les utilisateurs les plus frĂ©quents des emprunts reposant sur des actifs sont les petites et moyennes entreprises qui sont stables et qui possĂšdent des actifs physiques de valeur. Cependant, les grandes entreprises utilisent de temps Ă autre des prĂȘts sur actifs, gĂ©nĂ©ralement pour couvrir leurs besoins de trĂ©sorerie Ă court terme.
Les prĂȘteurs de financement reposant sur l'actif ont tendance Ă privilĂ©gier les garanties liquides qui peuvent ĂȘtre facilement transformĂ©es en espĂšces en cas de dĂ©faut sur le prĂȘt. Les actifs physiques, comme les machines, les biens ou mĂȘme les stocks, peuvent ĂȘtre moins souhaitables pour les prĂȘteurs. Lorsqu'il s'agit d'accorder un prĂȘt basĂ© sur l'actif, les prĂȘteurs prĂ©fĂšrent les entreprises qui disposent non seulement d'actifs solides, mais Ă©galement de comptes bien Ă©quilibrĂ©s.
Points forts
Les autres noms du secteur de la finance reposant sur l'actif sont le financement commercial et les prĂȘts reposant sur l'actif.
Ces types de prĂȘts peuvent ĂȘtre plus souples que les prĂȘts commerciaux traditionnels ; cependant, l'inconvĂ©nient de ce type d'arrangement comprend des coĂ»ts de financement Ă©levĂ©s.
La finance reposant sur l'actif est un domaine utilisĂ© uniquement par les entreprises, et non par les particuliers Ă la recherche de prĂȘts personnels.
Le financement reposant sur l'actif est un moyen pour les entreprises d'utiliser des biens, des stocks ou des comptes clients comme garantie pour obtenir un prĂȘt.
Le financement par prĂȘt reposant sur l'actif peut ĂȘtre utilisĂ© par les entreprises qui ont besoin d'un fonds de roulement Ă court terme pour assurer le bon fonctionnement des opĂ©rations quotidiennes, comme la paie, par exemple.