Financement reposant sur l'actif

Qu'est-ce que la finance reposant sur l'actif ?

Le financement reposant sur l'actif est une méthode spécialisée pour fournir aux entreprises un fonds de roulement et des prêts à terme qui utilisent des comptes débiteurs,. des stocks, des machines, de l'équipement ou des biens immobiliers comme garantie. Il s'agit essentiellement de tout prêt à une entreprise qui est garanti par l'un des actifs de l'entreprise.

Le financement reposant sur l'actif est souvent utilisé pour payer des dépenses lorsqu'il y a des lacunes temporaires dans les flux de trésorerie d'une entreprise ou le décalage habituel dans le cycle de collecte de trésorerie entre l'achat de matières premières et la réception d'argent pour des biens ou des services des clients, mais il peut également être utilisé pour le financement de start-up, le refinancement de prêts existants, le financement de la croissance, les fusions et acquisitions,. et pour les rachats par les cadres (MBO) et les rachats (MBI).

Le financement reposant sur l'actif peut également être appelé prêt reposant sur l'actif ou financement commercial.

Comprendre la finance basée sur les actifs

Un exemple de financement reposant sur l'actif serait le financement par bon de commande ; cela peut être intéressant pour une entreprise qui a étiré ses limites de crédit auprès des fournisseurs et qui a atteint sa capacité de prêt à la banque. L'incapacité de financer les matières premières pour remplir toutes les commandes laisserait une entreprise fonctionner en sous-capacité et pourrait mettre l'entreprise en danger de fermeture.

Dans le cadre d'un accord de financement de bons de commande, le prêteur sur actifs finance l'achat de la matière première auprès du fournisseur de l'entreprise. Le prêteur paie généralement le fournisseur directement. Une fois les commandes exécutées, l'entreprise facturerait à son client le solde dû. Les comptes débiteurs établis à ce moment seraient généralement payés directement par le client au prêteur adossé à des actifs.

Une fois que le prêteur a reçu le paiement, il déduit le coût et les frais de financement et remet le solde à l'entreprise. L'inconvénient de ce type de financement, cependant, est l'intérêt généralement facturé, qui peut être aussi élevé que le taux préférentiel plus 10 %. Cependant, ces prêts ont des taux d'intérêt inférieurs à ceux des prêts non garantis en raison de la garantie du prêt qui permet au prêteur de récupérer les pertes en cas de défaillance de l'emprunteur.

Prêts sur actifs

Les prêts reposant sur l'actif sont des accords qui garantissent le prêt via une garantie, comme l'équipement ou la propriété appartenant à l'emprunteur. Les prêts sur actifs peuvent être une marge de crédit ou un prêt financé en espèces, mais dans tous les cas, l'argent du prêt est garanti par une sorte de garantie provenant de l'entreprise ou des propriétés de l'emprunteur, comme l'inventaire ou les comptes débiteurs.

Les utilisateurs les plus fréquents des emprunts reposant sur des actifs sont les petites et moyennes entreprises qui sont stables et qui possèdent des actifs physiques de valeur. Cependant, les grandes entreprises utilisent de temps à autre des prêts sur actifs, généralement pour couvrir leurs besoins de trésorerie à court terme.

Les prêteurs de financement reposant sur l'actif ont tendance à privilégier les garanties liquides qui peuvent être facilement transformées en espèces en cas de défaut sur le prêt. Les actifs physiques, comme les machines, les biens ou même les stocks, peuvent être moins souhaitables pour les prêteurs. Lorsqu'il s'agit d'accorder un prêt basé sur l'actif, les prêteurs préfèrent les entreprises qui disposent non seulement d'actifs solides, mais également de comptes bien équilibrés.

Points forts

• Les autres noms du secteur de la finance reposant sur l'actif sont le financement commercial et les prêts reposant sur l'actif.

• Ces types de prêts peuvent être plus souples que les prêts commerciaux traditionnels ; cependant, l'inconvénient de ce type d'arrangement comprend des coûts de financement élevés.

• La finance reposant sur l'actif est un domaine utilisé uniquement par les entreprises, et non par les particuliers à la recherche de prêts personnels.

• Le financement reposant sur l'actif est un moyen pour les entreprises d'utiliser des biens, des stocks ou des comptes clients comme garantie pour obtenir un prêt.

• Le financement par prêt reposant sur l'actif peut être utilisé par les entreprises qui ont besoin d'un fonds de roulement à court terme pour assurer le bon fonctionnement des opérations quotidiennes, comme la paie, par exemple.